Pour évaluer si une action est une position vendeur, les traders devraient examiner ses fondamentaux, son intérêt à court terme et son historique de cours. Fondamentalement, un stock dans une tendance baissière à long terme accumule de nombreux ours et shorts, tout comme un stock qui fait constamment de nouveaux hauts attirer beaucoup de croyants longs et haussiers. Ces deux types de stocks deviennent vulnérables à la réversion moyenne extrême si un catalyseur arrive et change la psychologie du stock.
La nature du catalyseur détermine s'il s'agit d'un point d'inflexion pour la tendance du stock ou simplement une brève interruption de la tendance. Souvent, les progrès rapides dans un stock qui est régulièrement sous-performant le marché et de faire de nouveaux bas est dû à une courte compression. Cependant, cela pourrait aussi être dû à une amélioration réelle de l'état du stock. C'est là que le jugement d'un trader est primordial dans l'évaluation du catalyseur.
Un indice important pour les traders est les fondamentaux. Les fondamentaux en baisse, tels que la baisse des marges, les ventes et les bénéfices, sont des indicateurs qui sont en corrélation avec les tendances baissières à long terme des stocks. Ce sont les types de stocks dans lesquels les vendeurs à découvert trouvent le plus d'opportunités. Les traders devraient déterminer si le catalyseur aura un impact significatif sur les ventes, les bénéfices et les marges afin de déterminer si l'avance est une compression ou un changement de tendance.
L'intérêt à court terme est un autre ratio important pour les traders dans cette évaluation. Les hausses rapides du cours des actions à court terme sont plus susceptibles d'être à court terme que dans le cas d'une action sans intérêt à court terme. Les courtes pressions sont marquées par des traders qui rachètent sans discernement des actions, de sorte que l'action des prix est pleine de lacunes et de faibles avances de volume avec de larges écarts entre l'offre et la demande. En plus des fondamentaux et de l'intérêt à court terme, ce type d'action sur les prix est une autre indication d'un resserrement court.
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