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Il existe un certain nombre d'outils qui déterminent l'efficacité avec laquelle une entreprise gère son fonds de roulement, principalement en examinant les mesures des stocks et des flux de trésorerie.
Les analystes et les investisseurs se penchent sur le fonds de roulement d'une entreprise pour déterminer son efficacité globale et sa santé financière. Le fonds de roulement est essentiellement l'argent nécessaire à une entreprise pour maintenir ses opérations au jour le jour. Le fonds de roulement est composé d'un certain nombre de composantes, les trois plus importantes étant les comptes créditeurs, les comptes débiteurs et les niveaux de stocks. Par conséquent, les analystes qui évaluent la gestion du fonds de roulement d'une entreprise tiennent compte du ratio du fonds de roulement, du taux de rotation des stocks et du ratio de recouvrement.
Ratio du fonds de roulement
Le ratio du fonds de roulement indique l'actif à court terme divisé par le passif à court terme. Ce ratio indique aux investisseurs et aux analystes si une société dispose des actifs adéquats à court terme pour couvrir ses obligations à court terme. Le consensus général est qu'un rapport qui se situe quelque part entre 1. 2 et 2. 0 est satisfaisant.
Ratio de rotation des stocks
Le taux de rotation des stocks détaille le nombre de fois qu'une entreprise vend et remplace son inventaire sur une période donnée. La formule de ce ratio divise les ventes d'une entreprise par son inventaire. Les ratios élevés de rotation des stocks sont généralement interprétés comme indiquant des ventes très vigoureuses ou des achats inefficaces. Pour déterminer ce qui est le cas, les analystes regardent les chiffres d'inventaire moyens en plus du taux de rotation.
Ratio de recouvrement
Le ratio de recouvrement donne une idée du temps moyen nécessaire pour qu'une entreprise reçoive l'argent qui lui est dû par les ventes aux clients. Les valeurs plus faibles du ratio de recouvrement sont plus favorables, car la perception des débiteurs en temps opportun est essentielle pour s'assurer qu'une société maintient toujours des flux de trésorerie adéquats pour les dépenses opérationnelles.
Que montre un ratio de fonds de roulement faible sur la gestion du fonds de roulement d'une entreprise?
Découvre l'importance de la gestion du fonds de roulement pour une entreprise et examine le ratio de fonds de roulement utilisé par les analystes pour évaluer la performance d'une entreprise.
Comment un investisseur peut-il déterminer le rendement annuel d'une entreprise à partir de ses états financiers?
Découvrez comment les rendements annuels sont exprimés dans les états financiers. Comment les investisseurs fondamentaux mesurent-ils les rendements annuels? Que sont ROA, ROE et ROIC?
Comment les variations du fonds de roulement affectent-elles les flux de trésorerie d'une entreprise? | Le fonds de roulement Investopedia
Représente la différence entre l'actif à court terme et le passif à court terme d'une entreprise. La section des flux de trésorerie opérationnels (FOC) du tableau des flux de trésorerie détaille les variations de ses besoins en fonds de roulement à court terme.