Les FNB, les titres négociés en bourse, sont devenus une option d'investissement populaire pour de nombreux investisseurs au cours des dernières années. Leur accessibilité et leur liquidité en font une option attrayante pour ceux qui ne favorisent pas les fonds communs de placement, qui sont conçus pour des stratégies d'investissement à long terme. À l'instar des fonds communs de placement, les FNB sont également évalués par diverses sociétés de recherche en placement qui évaluent de nombreux critères. Ces notations peuvent s'avérer extrêmement utiles pour ceux qui exigent une analyse plus approfondie d'un FNB avant de s'engager dans son acquisition. Voici quelques facteurs principaux, qui sont mesurés pour déterminer la cote d'un FNB et, par conséquent, son attrait. (Voir en lien: Introduction aux fonds négociés en bourse)

Rendement et risque

Le rendement d'un FNB est généralement le premier facteur que les investisseurs veulent savoir avant d'investir dans un FNB. Peu importe dans quoi le fonds investit, personne ne veut investir dans quelque chose qui a un mauvais bilan. Des firmes de recherche comme Morningstar utilisent un système de classement par étoiles qui classe les ETF avec d'autres dans la même catégorie, où une note d'une étoile est faible et cinq étoiles est favorable. Leurs notations sont basées sur des rendements ajustés au risque sur des périodes de trois, cinq et dix ans pour ces FNB comparables. Morningstar classe également les fonds communs de placement, et leurs notes sont tenues en haute estime par d'innombrables investisseurs.

XTF, une autre société de recherche, évalue des critères tels que le bénéfice et le rendement des dividendes sur les FNB à base d'actions. Ils sont aussi détaillés que l'examen du risque de taux d'intérêt dans les FNB à revenu fixe, ce qui peut également aider à déterminer si le fonds est considérablement exposé aux fluctuations des taux d'intérêt. En outre, XTF reconnaît le risque de concentration, en vérifiant si le fonds a un niveau de diversification adéquat.

Coût

Aussi crucial que soit la performance, les investisseurs ne veulent pas que des gains potentiels soient rongés par des coûts élevés. S & P Capital IQ classe des variables telles que le ratio des frais bruts afin de déterminer si le gestionnaire de fonds maintient les coûts de gestion de fonds à un minimum. L'écart moyen acheteur / vendeur moyen de cinq jours est même comparé aux FNB de la même catégorie pour analyser les écarts dans l'offre et la demande. Idéalement, l'écart entre le cours acheteur et le cours vendeur devrait être faible. Bien que le ratio des frais de gestion du FFX soit vérifié, il vérifie également l'efficacité fiscale en suivant les distributions de gains en capital des FNB, car elles devraient être réduites au minimum.

Structure

La mesure dans laquelle un ETF suit un indice de référence sous-jacent est un élément utilisé dans sa notation. Par exemple, ETF. com calcule un score d'efficience en prenant en compte les dépenses et les risques pour quantifier si un ETF affiche une performance proche de l'indice qu'il tente d'imiter. De même, XTF utilise un calcul de l'écart de suivi et de l'écart type pour confirmer si un fonds correspond à son indice de référence de manière efficace, une estimation basse étant plus optimale.

Liquidité

La liquidité est impérative pour un ETF, révélant à quel point il est facile d'acheter ou de vendre sans affecter de manière drastique le prix du marché pour l'investissement. Ned Davis Research possède une méthodologie de score de liquidité où 1 est l'illiquide et 5 est très liquide. Les cotes de négociabilité sont attribuées au FNB ainsi qu'aux portefeuilles sous-jacents du fonds. De plus, les ratios cours acheteur / vendeur sont calculés pour rechercher des écarts inférieurs suggérant une liquidité plus élevée.

Les FNB Bottom Line

constituent une option à croissance rapide pour les investisseurs qui souhaitent placer leur argent dans un domaine aussi vaste que le S & P 500 ou aussi spécifique que les métaux précieux. Savoir comment ces investissements complexes sont notés est un exercice de recherche et de décider finalement si un fonds a un sens financier. La performance, le coût, la composition des fonds et la liquidité sont des éléments clés souvent mesurés par une variété de sociétés de recherche en investissement, alors gardez à l'esprit leurs évaluations. Munis de ces connaissances, les investisseurs peuvent acquérir plus de confiance dans la compréhension de la notation d'un ETF et prendre des décisions pour acquérir ou vendre. (Voir aussi: Comment sont créés les nouveaux fonds négociés en bourse?)