Le terme «instinct de troupeau» dans le lexique investisseur fait référence à la tendance des traders à suivre aveuglément une tendance ou un modèle d'investissement établi. Ces commerçants sont généralement les adhérents de l'axiome d'investissement bien connu "la tendance est votre ami". Ce principe est susceptible de fournir de meilleurs rendements dans le commerce de forex que dans le commerce des actions pour un couple de raisons.
Premièrement, le trading sur le forex est sans doute davantage motivé par l'analyse technique que par le négoce boursier, étant donné que l'analyse fondamentale joue un rôle beaucoup plus important dans ce dernier que dans le premier. Deuxièmement, alors que le marché des changes est le marché financier le plus liquide du monde avec un chiffre d'affaires quotidien estimé à plus de 4 billions de dollars en 2010, seulement six paires de devises - USD / euro, USD / yen, USD / sterling, USD / USD / Dollar canadien - a représenté les deux tiers de ce volume d'échange. (Inversement, les actions de premier ordre sur les principaux marchés boursiers mondiaux sont collectivement des milliers).
Ces devises sont très regardées par des légions de traders de devises partout dans le monde, et les mêmes niveaux techniques sont surveillés 24 heures sur 24 par ces traders pour les signaux d'achat et de vente. Une fois qu'une technique clé s'effondre, d'autres traders interviennent et renforcent la tendance initiale, exacerbant ainsi l'effet de troupeau.
Utiliser Herd Instinct dans le Forex
Le principe directeur pour utiliser l'instinct de troupeau de manière rentable sur le marché des changes est simple: basez vos trades sur l'opinion majoritaire et les tendances établies sur les marchés mondiaux. Être un anticonformiste peut vous permettre de récolter des récompenses sur le marché boursier - en supposant que vous êtes assez astucieux pour chronométrer les marchés efficacement - mais cela peut être une recette pour un désastre sur le marché des changes, où une devise peut défier les fondamentaux pendant si longtemps. jusqu'à présent, il peut tester la détermination des plus grands et meilleurs commerçants.
Le déclin du yen japonais en 2013 est un parfait exemple de l'instinct grégaire au travail. En avril 2013, la Banque du Japon (BOJ) a annoncé qu'elle achèterait des obligations d'État et doublerait la base monétaire du pays d'ici 2014. La BOJ s'est lancée dans ce stimulus monétaire sans précédent pour stimuler la croissance et briser la spirale déflationniste économie pendant deux décennies. En conséquence, le commerce JPY / USD long a été l'un des échanges de devises les plus populaires au premier semestre 2013.
Le commerce JPY / USD long avait en fait remplacé le trade EUR / USD long en 2013 par le "go to" pour les suiveurs de tendances, l'attention des devises étant transférée à la devise japonaise après le rebond de l'euro depuis mi-2012 d'un minimum d'environ 1. 20. Ce changement de sentiment pourrait être mesuré par la performance des deux devises par rapport au billet vert au cours de la période d'un an se terminant le 7 mai 2013; Alors que l'euro avait gagné 0,2%, le yen était en baisse de 19,3%.
L'instinct du troupeau s'est aussi manifesté dans la force du dollar américain par rapport à la plupart des devises majeures en mai 2013, avec le billet vert à la hausse contre 13 des 16 devises les plus échangées. La force inattendue du dollar US à cette époque était largement attribuable au rebondissement de l'économie américaine, qui avait propulsé les indices Dow Jones Industrial Average et S & P 500 à des niveaux record, attirant de nouvelles entrées de capitaux dans un cercle vertueux.
Métiers de Forex Instinct Forex
L'action sur les devises au cours des années indique que les trades suivants sont les plus courants "instinct de troupeau". Ce ne sont que des suggestions, et si vous avez l'intention de négocier ces devises, il est fortement recommandé de mener vos propres recherches et de faire preuve de diligence raisonnable.
L'AUD et la CAD ont tendance à bien se comporter lorsque l'économie mondiale est en forte croissance et que la demande d'appétit pour le risque est forte. À l'inverse, lorsque la crainte d'une croissance mondiale ralentie et de la baisse de l'appétit pour le risque diminue, ces devises de matières premières déclinent et les monnaies refuges comme l'USD et le franc suisse (CHF) augmentent. Dans de tels cas, les trades d'instinct de troupeau populaires sont CAD ou AUD court et long USD ou CHF.
Alors que le yen japonais avait perdu beaucoup de terrain au printemps 2013, il a eu tendance à s'écarter de l'appétit mondial pour le risque en raison de sa popularité en tant que devise de financement des «carry trades *». La stratégie de carry trade peut être désastreuse lorsque l'appétit pour le risque disparaît et que les spéculateurs paniqués se précipitent pour fermer leurs positions, en raison du double effet de la vente d'actifs risqués et de la flambée du taux de change du yen porter des prêts. Plus de 1 billion de dollars avaient été investis dans le carry trade en yen en 2007, mais comme l'économie mondiale s'est effondrée en 2008, la devise a augmenté de 20% par rapport au billet vert cette année-là.
Les spéculateurs qui avaient emprunté du yen pour investir dans l'AUD (qui équivaut à une position longue AUD / short JPY) ont eu la mortification de voir l'AUD chuter de 49% contre le JPY sur une période d'un an, à partir d'octobre. 2007 à octobre 2008.L'essentiel est que le yen peut souvent être exceptionnellement volatil, et avant de déterminer votre entrée dans un carry trade basé sur le yen (tels que CAD long / short JPY ou même long EUR / short JPY), assurez-vous que vous avez planifié votre sortie aussi bien.
Le dollar canadien a une corrélation étroite étroite avec les prix du pétrole brut en raison du statut de premier exportateur de pétrole du Canada. D'un autre côté, le Japon est le premier importateur de pétrole au monde, ce qui rend son économie vulnérable aux prix élevés du pétrole brut. Si les pics de pétrole brut, disons en raison d'un conflit soudain au Moyen-Orient, considèrent long CAD / short JPY.
Le risque macroéconomique global de 2010 à 2012 a été centré sur l'Europe et un éclatement potentiel de la zone euro. Alors que ces craintes se sont considérablement dissipées à partir de mi-2012, une augmentation des craintes de la zone euro provoquée par une autre crise de dette dans un ou plusieurs pays les plus endettés pourrait entraîner une hausse des positions courtes EUR / long USD ou short EUR / long CHF .
Herd Instinct Tips
Les traders forex inexpérimentés devraient noter ces astuces «d'instinct de troupeau»:
Méfiez-vous d'une tendance périmée ou d'une tendance périmée, car elle pourrait être en danger d'inversion imminente. Les tendances des devises peuvent s'inverser assez fortement et se retrouver à la mauvaise extrémité d'un retournement de tendance peut entraîner des pertes catastrophiques. De la même manière, à moins que vous ne soyez George Soros, ne soyez pas un contrariante de devises.
- Lorsque vous jouez une tendance, tracez votre stratégie de sortie à l'avance. Rester dans un troupeau peut fournir une sécurité en nombre, tant que vous ne vous écrasez pas lorsque le troupeau bouscule pour les sorties.
- Les pertes d'arrêt sont très critiques, car le niveau excessivement élevé de levier dans le commerce de détail peut conduire à la ruine financière si une discipline commerciale stricte n'est pas mise en œuvre.
- N'oubliez pas qu'être une longue devise signifie que vous êtes à court de l'autre. Les positions courtes semblent justifier un suivi plus étroit par les traders, et cette approche peut aider à éviter la complaisance qui peut transformer une position rentable en une perte.
- L'ajout d'une position perdante n'est pas conseillé, car "l'abaissement de la moyenne" est rarement une stratégie commerciale viable dans le Forex.
- The Bottom Line
L'instinct de troupeau peut vous aider à échanger de manière profitable les tendances établies du Forex. mais faites preuve de prudence et de bon sens au sein du troupeau - utilisez des pertes d'arrêt, évitez la complaisance et planifiez votre stratégie de sortie. Comme d'innombrables commerçants ont découvert à leurs frais, la tendance est votre ami, mais seulement jusqu'à la fin.
* En yens carry trades, les spéculateurs empruntent le yen à des taux d'intérêt proches de zéro, le vendent en dollars américains et le débloquent en actifs à haut rendement (et plus risqués) tels que actions, autres devises ou matières premières. La dépréciation régulière du yen est une condition préalable au succès de ces opérations de portage, car une plus petite quantité de devises est nécessaire pour rembourser le prêt initial en yen.
En utilisant le comportement du troupeau pour comptabiliser les bénéfices
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