À court d'argent? Même les familles financièrement stables peuvent parfois se retrouver dans une situation où elles ont besoin d'argent rapidement. Des événements imprévus peuvent priver une personne de ses économies ou des difficultés financières continues peuvent amener une famille à chercher un moyen de trouver un prêt à court terme.

Vous avez probablement entendu parler des prêts sur salaire - le prêt qui a attiré l'attention des législateurs fédéraux et étatiques ces dernières années (voir Méfiez-vous des prêts sur salaire ) - mais ce n'est pas votre seule option.

Les prêts sur titres de propriété sont semblables aux prêts sur salaire, sauf que vous devez donner en garantie votre voiture. Ce n'est pas seulement un engagement sur papier. Vous donnez en fait au prêteur le titre de votre voiture. Certains peuvent même demander un deuxième jeu de clés. Si vous ne payez pas, le prêteur prendra votre voiture et la vendra pour rembourser le prêt.

Fonctionnement d'un prêt-titre automobile

Vous pouvez obtenir un prêt-titre automobile en ligne ou auprès d'un prêteur local. Remplissez la demande, fournir la documentation requise - y compris un titre de voiture sans aucun privilège contre elle - signer les documents et le prêt est à vous. Dans la plupart des cas, le prêteur n'effectuera pas de vérification de crédit.

Alors qu'il peut être facile d'obtenir un prêt de titre de voiture, réfléchissez bien avant de demander un: Pour commencer, regardez le taux d'intérêt. Certains États limitent le taux d'intérêt des prêts-titres automobiles à 30% par année, mais d'autres peuvent permettre aux prêteurs d'appliquer des taux de 25% ou plus par mois . Cela équivaut à un TAP, le taux d'intérêt exprimé en taux annuel, de plus de 300%. Avec les frais d'intérêt, le prêteur peut virer sur des frais supplémentaires. Selon le Centre for Responsible Lending, les taux d'emprunt sont souvent 20 à 30 fois plus élevés que les taux des cartes de crédit.

Les prêts sur titres de propriété sont à court terme - souvent 30 jours. Si vous ne pouvez pas rembourser le prêt, il sera probablement reconduit. Le prêt de titre de voiture moyenne sera roulé plus de huit fois. Si vous détenez le prêt de titre de voiture pour un an à un taux annuel de 300%, vous paierez environ 1 $, 111 sur un prêt de 500 $ ne tenant pas compte des frais.

Tous les États n'autorisent pas le prêt de titres de voiture

Moins de 30 États autorisent le prêt de titres de propriété automobile, mais 16 permettent de prêter à des taux APR à trois chiffres. Certains prêteurs font des prêts dans certains États en raison de lacunes dans la loi tandis que d'autres changent les termes du prêt pour s'adapter à la loi de l'État. Avant de chercher un prêt de titre, soit en ligne ou à un emplacement physique, apprendre les lois de votre état. Regardez ce graphique pour voir si votre état permet des prêts de titre de voiture.

Avant de souscrire un prêt de titre de voiture

Commencez par épuiser toutes les autres sources possibles de liquidités à court terme. Vous risquez votre voiture - pour les taux d'intérêt et les frais élevés - d'obtenir un prêt qui vaut beaucoup moins que votre voiture. Une étude a montré que 60% des emprunteurs automobiles du Nouveau-Mexique avaient repris leur voiture en conséquence de l'année où les données ont été recueillies.

Deuxièmement, lisez tout en détail. Connaître le taux d'intérêt, les frais, les politiques de remboursement et de refinancement, et les lois dans votre état régissant les prêts de titres de voiture

Enfin, ne pas emprunter plus que vous êtes sûr que vous pouvez rembourser en 30 jours. Ne laissez pas le prêt se renverser.

The Bottom Line

Avant d'obtenir un prêt de titre de voiture, envisager d'autres moyens de recueillir des fonds en premier. Consommateur. gov conseille de vérifier auprès de votre banque ou coopérative de crédit un prêt à court terme, de négocier avec vos créanciers, d'emprunter auprès de membres de votre famille ou d'utiliser l'argent économisé à d'autres fins.

Les termes des prêts-titres de voiture sont tels que vous devriez en considérer un en dernier recours.