Ils n'obtiennent pas le tollé général que les prêts sur salaire reçoivent (voir Attention aux prêts sur salaire ), mais aux yeux de la plupart des organismes de protection des consommateurs, ils sont tout aussi dangereux. Un prêt de titre de voiture est simplement un prêt contre la valeur de votre voiture. Comment fonctionnent-ils et combien pouvez-vous obtenir?

Les prêteurs adorent ces prêts parce que la garantie (votre voiture) les rend aussi sûrs qu'un prêt peut l'être. Les emprunteurs habituels sont des gens qui ont besoin d'un prêt à court terme pour plus que leur carte de crédit peut couvrir - et plus qu'ils ne pourraient obtenir d'un prêt sur salaire, compte tenu de ce qu'ils gagnent.

Un prêt de titre de voiture est un moyen de recueillir rapidement une plus grande somme d'argent. Tous les emprunteurs potentiels ont à faire est de signer le titre gratuit et clair (ce qui signifie qu'ils ne doivent pas d'argent sur la voiture) à leur voiture et ils obtiennent le prêt - nous couvrirons combien plus tard.

Un autre avantage pour les personnes dont le crédit n'est pas stellaire est que les prêts de titre n'exigent pas une vérification de crédit. La raison évidente pour cela: Les emprunteurs pourraient être à haut risque, mais le prêteur a le titre de leur voiture. Cela donne aux emprunteurs toutes les incitations pour faire du remboursement du prêt une priorité absolue. Si quelqu'un ne paie pas, le prêteur vend la voiture et fait toujours un bénéfice sur le prêt. Les emprunteurs qui paient sont frappés d'un taux d'intérêt annualisé à trois chiffres, plus souvent d'autres frais. Quoi qu'il arrive avec ce prêt, les prêteurs récupèrent leur argent, plus un bénéfice.

Combien pouvez-vous obtenir?

Le prêt est basé sur la valeur de la voiture. Certains prêteurs peuvent utiliser la valeur Kelley Blue Book tandis que d'autres ont des mesures d'évaluation exclusives basées sur les prix actuels des enchères.

Une fois que le prêteur aura déterminé la valeur correcte de la voiture, un emprunteur se verra probablement offrir entre 25% et 50% de sa valeur. Si la voiture vaut 3 000 $, attendez 1 500 $ au plus. Si le prêt est en défaut, le prêteur récupère la voiture, la vend aux enchères et gagne encore de l'argent.

En plus du titre, le prêteur peut demander au propriétaire de laisser une copie de la clé ou même d'installer le suivi GPS sur le véhicule.

Certains États s'attaquent à

Ce sont les groupes de défense des droits des consommateurs et les régulateurs qui ont sonné l'alarme. Selon le Centre for Responsible Lending, les taux d'intérêt pour ce type de prêt sont de 20 à 30 fois plus élevés que ceux pratiqués par les émetteurs de cartes de crédit. Qui plus est, la plupart des prêts de titre de voiture sont pour 30 jours et peu de gens peuvent rembourser un prêt aussi important en un mois. Les prêts de titre de voiture sont roulés sur une moyenne de huit fois. Résultat: Rembourser un prêt de 500 $ sur huit mois coûtera à l'emprunteur environ 650 $ d'intérêts en plus des 500 $ initiaux.

En raison de l'appellation «prêt prédateur» attribuée aux titres de propriété automobile, moins de 30 États les autorisent et seulement 16 autorisent les prêts à taux d'intérêt annualisés à trois chiffres.Beaucoup plafonnent le capital maximum à moins de 1 000 $, avec Montana plafonner le montant que les propriétaires de voitures peuvent emprunter à 300 $.

The Bottom Line

Il existe des informations contradictoires sur le nombre de personnes qui perdent leur voiture à la suite de prêts de titre de voiture. Ce qui est tout aussi important combien ces prêts coûtent à l'emprunteur. Certains pourraient finir par payer plus que la valeur de leur voiture si le prêt continue à rouler avant de finalement le rembourser.

Si vous vivez dans un état qui autorise les prêts sur titres de propriété, épuisez toutes les autres options en premier. Même le taux d'intérêt le plus élevé sur une carte de crédit subprime sera exponentiellement moins cher qu'un prêt de titre de voiture et ne risquez pas de perdre votre voiture. Voir Obtention d'un prêt de titre de voiture et États autorisant des prêts de titres de voiture .