Lorsque vous feuilletez les rapports annuels, les relevés de procuration et les évaluations des analystes de plusieurs sociétés, les chiffres peuvent commencer à se confondre. En plus de cela, une fois que vous avez jeté un coup d'œil à toutes les données financières d'une entreprise, vous pouvez vous demander quelle est l'importance des chiffres que vous avez regardés. C'est une surabondance d'informations et il faut s'y attendre dans toutes les situations où des idées assez abstraites, comme les ratios de solvabilité et les actifs par action, sont jetés en grandes quantités. Dans cet article, nous allons vous montrer comment organiser toutes les informations de l'entreprise que vous avez rassemblées dans un format lisible et utile.
Le simple fait de s'asseoir avec un tas d'états financiers n'est pas un moyen très efficace de déterminer si une entreprise est une bonne décision d'investissement. Vous devez organiser vos pensées - sinon vous allez juste faire tourner vos roues. C'est pourquoi la création de votre propre formulaire d'analyse d'investissement peut être l'un des outils d'investissement les plus précieux de votre arsenal. Un formulaire d'analyse d'investissement est un outil que vous pouvez utiliser pour aider à rassembler les chiffres et les informations essentielles nécessaires pour prendre une décision d'investissement dans un format facile à utiliser. (Pour en savoir plus sur les sociétés dans lesquelles vous investissez, voir Gestion sous microscope , Introduction à l'analyse fondamentale et Quelles sont les bases? ) >
Un formulaire d'analyse d'investissement est l'endroit idéal pour enregistrer des chiffres clés et des informations sur votre entreprise telles que vous les trouvez dans votre recherche. Cela peut être fait sur un formulaire personnalisé sur une feuille de papier ou sur l'ordinateur grâce à un tableur. Un formulaire d'analyse d'investissement vous permet de mieux interpréter vos données de manière systématique, car toutes les informations sont collectées dans un format standardisé. Parce que l'information est branchée uniformément, vous êtes garanti de ne rien manquer de ce que vous avez jugé important.
Vous pouvez parier que les professionnels de l'investissement ne se contentent pas d'un 10K sans plan, et vous non plus. (Pour en savoir plus, voir
Évaluation de la structure du capital d'une société , Ce que vous devez savoir sur les états financiers et Notes de bas de page: Commencez la lecture . > Collecter les ratios Informations dans le formulaire
La première étape de l'élaboration de votre propre formulaire d'analyse d'investissement consiste à déterminer ce que vous voulez y inclure.Il y a des chiffres qui sont essentiels et d'autres qui seront spécifiques à votre style d'investissement individuel.
Des choses comme le cours des actions récentes, le bénéfice par action (BPA), le ratio cours / bénéfice et la dette totale sont plutôt universels. Ne pas avoir un formulaire d'investissement qui manque un élément essentiel de l'information financière - tout ce que vous attendez à voir sur la page de cotation boursière de votre site Web financier préféré devrait probablement être inclus. (Pour savoir comment trouver le RPA ou le ratio R / P d'une entreprise, lisez
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Types de BPA
, Prévisions de bénéfices: Notions élémentaires et Comprendre le ratio R & D .) Les nombres ne sont pas la seule chose qui appartienne au formulaire. Vous aurez certainement besoin d'endroits pour écrire des choses comme des produits, des risques adressés et non adressés, des problèmes juridiques et autres. Vos instincts personnels et vos impressions après vos recherches seront inestimables lorsque vous reviendrez sur le titre un jour ou un an plus tard, alors assurez-vous d'avoir un endroit pour les noter. Si vous faites beaucoup de recherche d'investissement, il est encore plus facile d'oublier vos impressions sur un certain stock. C'est quand tous ces commentaires à portée de main est un tel avantage. (Apprenez pourquoi il est utile de tenir un journal de vos instincts et de vos actions, lisez Leçons tirées du journal d'un commerçant
.) Maintenant que vous avez l'essentiel et les écritures, n'oublie pas les choses simples. Avoir une place pour le nom de l'entreprise, le symbole et la date à laquelle vous avez effectué votre recherche. Inclure des choses comme l'état de la constitution, contact avec les investisseurs et un numéro de téléphone pour le circuit principal. Bien que cela puisse sembler beaucoup, il est très pratique lorsque vous devez contacter quelqu'un pour exprimer vos préoccupations ou simplement pour obtenir les dernières informations financières de la société. Le processus de création d'un formulaire d'investissement n'est pas une opération ponctuelle, car vous allez probablement apporter de nombreux changements au fil du temps à mesure que vous affinerez vos compétences d'analyse.
Création du formulaire
Il existe plusieurs façons de configurer votre formulaire. Vous pouvez prendre un stylo et du papier et mettre en place vos espaces pour écrire des informations ou, pour les techniciens, vous pouvez les assembler sur votre ordinateur en utilisant un logiciel de traitement de texte ou un logiciel de mise en page professionnel.
Si vous préférez ne pas utiliser de papier, l'utilisation d'un tableur comme Microsoft Excel peut vous offrir une grande flexibilité. Si vous préférez utiliser la méthode du papier old-school, apportez votre modèle de formulaire à votre centre de copie le plus proche et devenez fou. Faites-en suffisamment de copies pour ne pas avoir à vous soucier de vous épuiser dans un proche avenir. De cette façon, quand ils seront finalement prêts pour une analyse, vous aurez tous les formulaires vierges dont vous aurez besoin.
Analysez vos investissements
Une fois que vous aurez créé votre propre formulaire, vous constaterez probablement que la collecte de vos idées est beaucoup plus simple que par le passé. Si vous pouvez interpréter une cotation boursière en ligne, vous n'aurez aucun problème à interpréter les données que vous souhaitez inclure dans votre formulaire. Cela simplifie simplement le processus d'analyse des investissements.
Là où l'idée d'un formulaire d'analyse d'investissement brille vraiment, c'est quand vous essayez de faire évoluer les investissements. Avoir des informations à votre disposition de manière organisée pour plusieurs sociétés rend la comparaison de deux entreprises beaucoup moins pratique et peut vous aider à mieux comprendre les attributs d'un investissement attrayant. N'oubliez pas qu'un formulaire d'analyse d'investissement n'est qu'un aide. Il ne vous dira pas si un titre particulier est un investissement intelligent, mais il peut vous aider à organiser vos pensées et vos données afin que vous puissiez prendre cette décision pour vous-même.
Conclusion
Récurer des tas de 10-K peut être une tâche désagréable et déroutante, surtout pour un investisseur moins expérimenté, mais avec les bons outils pour le travail, l'utilisation des informations que vous collectez peut être d'autant plus facile . Créer votre propre formulaire d'analyse d'investissement peut vous permettre d'interpréter les informations que vous jugez importantes pour sélectionner un investissement sans perdre la tête dans un océan de chiffres.
Téléchargez un exemple de formulaire d'analyse d'investissement ici.
Avec des ratios P / E élevés peuvent être surévaluées. Un stock avec un P / E inférieur est-il toujours un meilleur investissement qu'un stock avec un plus haut?
La réponse courte? Non. La longue réponse? Ça dépend. Le ratio cours / bénéfice (ratio C / B) est calculé en divisant le cours actuel de l'action par son bénéfice par action (BPA) sur une période de douze mois (habituellement les 12 derniers mois ou 12 mois à venir). ).
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