La fracturation hydraulique, aussi connue sous le nom de fracturation hydraulique, attire beaucoup l'attention sur ses effets environnementaux et ouvre de nouveaux champs pétroliers et gaziers (et rentables). La question pour de nombreux investisseurs est de savoir comment entrer dans la fracturation. Une méthode est avec un fonds négocié en bourse (ETF).
Il n'y a qu'un seul ETF qui couvre spécifiquement la fracturation, les vecteurs du marché du pétrole et du gaz non conventionnels (FRAK FRAKVanEck Vct Unc15 91 + 4. 01% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Il s'agit toutefois d'un ETF relativement petit, avec une capitalisation boursière d'environ 98 millions de dollars répartis sur 3 millions d'actions. Le FNB a été lancé en février 2012 et, depuis, il a gagné plus de 26% à la fin d'août 2014, pour atteindre environ 32 $. ( Pour une lecture similaire, voir: FRAK: Analyses historiques et opinions .)
Principaux titres
Les cinq principaux titres sont Anadarko Petroleum Corp. (APC APCAnadarko Petroleum Corp51 83 + 4 69% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Occidental Petroleum Corp. (OXY OXYOccidental Petroleum Corp68 82 + 0. 82% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), EOG Resources Inc. (EOG EOGEOG Ressources Inc 106 96 + 2 35% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Hess Corp. (HES HESHess Corp48.23 + 6.9% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), et Devon Energy Corp. (DVN DVNDevon Energy Corp40 86 + 4, 05% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), composé de 8. 3 % du fonds (Anadarko) à 5,1% (Devon). Devon, Hess et EOG ont été les meilleurs au cours des 12 derniers mois. Devon a atteint un rendement de 30% l'année dernière, Hess 33% et EOG 39%. En comparaison, le rendement d'un an de l'ETF semble moins impressionnant à 20%, mais c'est toujours un bon parcours pour tout investissement.
Cela dit, la fracturation n'est qu'une technique utilisée par de nombreuses entreprises pour forer du gaz et du pétrole. Il n'existe donc pas de société de «fracking», à l'exception de quelques petits opérateurs qui offrent ce service spécifiquement pour les grandes entreprises. Cela tend à tomber sous les services pétroliers. ( Pour en savoir plus, voir: Le forage non conventionnel a encore de la place pour un boom .)
Se concentrer sur les services de puits
Dans cette optique, il est intéressant de comparer FRAK à d'autres ETF dans le domaine des services pétroliers. Vecteurs de marché arrive à avoir juste cela: Market Vectors Oil Services ETF (OIHOIHVanEck Vct Oil25 93 + 4 73% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). D'autres sont le Fonds indiciel iShares Dow Jones Oil Equipment & Services (ZEI IEZiSh US Oil E & Sv35 07 + 4 69% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), PowerShares Dynamic Services pétroliers et gaziers (PXJ PXJPS Dyn Oil Svcs9 81 + 4 45% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et SPDR S & P Équipement et services de gaz et de pétrole (XES XESSPDR SP OlGs Eq16. 55 + 4 95% Créé avec Highstock 4.2. 6 ). Les retours sur ces ETF sont tous entre 14% (XES) et 22% (IEZ), ce qui est quelques points de mieux que FRAK. Il y a beaucoup de chevauchement dans les principales positions dans ce groupe d'ETF. Schlumberger Ltd. (SLB
SLBSchlumberger NV67 08 + 5 51% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), par exemple, est le plus grand morceau d'OIH et de ZEI, le quatrième plus grand dans PXJ et la septième plus grande composante de XES. Halliburton Co. (HAL HALHalliburton Co45 08 + 4 28% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) se retrouve dans les dix premiers. Généralement, les plus grandes positions sont détenues dans des entreprises plus grandes que FRAK, et cela pourrait être en partie dû à des niveaux d'actifs plus importants. Le plus petit de ces FNB de services pétroliers est PXJ, avec 114 millions de dollars d'actifs. OIH, quant à lui, pèse 1 $. 4 milliards. ( Pour en savoir plus, voir: Pourquoi Schlumberger est un nom que vous devriez connaître .) Dans un cas comme dans l'autre, il n'est pas nécessaire de considérer la fracturation comme une catégorie pour obtenir les mêmes rendements que le reste du secteur de l'énergie, et il y a peu de preuves que cela se traduise par de meilleures performances pour le dollar d'investissement.
Cela ne veut pas dire que la situation ne peut pas changer. L'une des raisons pour lesquelles les investisseurs sont intéressés par la fracturation, c'est qu'il y a beaucoup de potentiel de croissance dans les champs pétroliers et gaziers nationaux (ou plutôt américains et canadiens). Les États-Unis sont déjà un important producteur de pétrole et de gaz (et de consommateurs), et la demande continuera probablement d'augmenter.
The Bottom Line
Vous pouvez mettre de l'argent directement dans la fracturation, mais la différence entre celui-ci et un ETF de services d'huile de jardin n'est pas si grand, et il vaudrait peut-être mieux regarder les actifs sous-jacents. stratégies d'entreprise si l'on s'intéresse aux jeux de fracturation. (
Pour une lecture similaire, voir: Le fracking ne peut se produire sans ces entreprises .)
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