Les gouvernements fédéral et des États disposent d'une myriade d'agences qui réglementent et supervisent les marchés financiers et les entreprises. Ces organismes ont chacun une gamme précise de devoirs et de responsabilités qui leur permettent d'agir indépendamment les uns des autres pendant qu'ils travaillent pour atteindre des objectifs similaires. Bien que les opinions varient sur l'efficience, l'efficacité et même le besoin de certains de ces organismes, ils ont chacun été conçus avec des objectifs spécifiques et seront probablement autour pendant un certain temps. Dans cet esprit, l'article suivant est un examen complet de chaque organisme de réglementation.

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Federal Reserve Board

Le Federal Reserve Board (FRB) est l'un des organismes de réglementation les plus reconnus. En tant que tel, la «Fed» est souvent blâmé pour les chutes économiques ou annoncés pour stimuler l'économie. Il est chargé d'influencer l'argent, la liquidité et les conditions générales de crédit. Son principal outil de mise en œuvre de la politique monétaire est ses opérations d'open market, qui contrôlent l'achat et la vente de titres U.S. Treasury et de titres d'agences fédérales. Les achats et les ventes peuvent modifier la quantité de réserves ou influencer le taux des fonds fédéraux - le taux d'intérêt auquel les institutions de dépôt prêtent des soldes aux institutions de dépôt du jour au lendemain. Le Conseil supervise et réglemente également le système bancaire pour assurer la stabilité globale du système financier. Le Federal Open Market Committee (FOMC) détermine les actions de la Fed. (Pour en savoir plus, consultez notre tutoriel sur la Réserve fédérale .)

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Federal Deposit Insurance Corporation

La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) a été créée par la Glass-Steagall Act de 1933 pour fournir une assurance sur les dépôts afin de garantir la sécurité des dépôts bancaires et d'épargne . Son mandat consiste à protéger jusqu'à 250 000 $ par déposant. Le catalyseur de la création de la FDIC a été la course aux banques pendant la Grande Dépression des années 1920. (Pour la lecture en arrière-plan, voir L'histoire de la FDIC .)

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Bureau du Contrôleur de la monnaie

L'un des plus anciens organismes fédéraux, le Bureau du Contrôleur de la monnaie (OCC) a été créé en 1863 par la Loi sur la monnaie nationale. Son objectif principal est de superviser, réglementer et fournir des chartes aux banques opérant dans les États-Unis pour assurer la solidité de l'ensemble du système bancaire. Cette supervision permet aux banques de rivaliser et de fournir des services bancaires et financiers efficaces.

Office of Thrift Supervision

Le Bureau de la surveillance des friperies (OTS) a été créé en 1989 par le Département du Trésor par le biais de la loi de 1989 sur la réforme, le recouvrement et l'exécution des institutions financières. L'OTS est similaire à l'OCC sauf qu'il réglemente les associations fédérales d'épargne, aussi connues sous le nom d'épargne ou d'épargne et de crédit.

Commodity Futures Trading Commission

La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a été créée en 1974 en tant qu'autorité indépendante chargée de réglementer les marchés à terme et les marchés d'options sur matières premières et d'assurer une négociation efficace et concurrentielle. Il vise également à protéger les participants contre les manipulations de marché, à enquêter sur les pratiques commerciales abusives et la fraude, et à maintenir des processus de compensation transparents. La CFTC a évolué depuis 1974 et en 2000, la Commodity Futures Modernization Act de 2000 a été adoptée. Cela a changé le paysage de l'agence en créant un processus conjoint avec la Securities and Exchange Commission (SEC) pour réglementer les contrats à terme sur actions individuelles.

Autorité de régulation du secteur financier

L'Autorité de régulation du secteur financier (FINRA) a été créée en 2007 par son prédécesseur Association des courtiers en valeurs mobilières (NASD). La FINRA est considérée comme un organisme d'autoréglementation (OAR) et a été créée à l'origine en vertu de la Securities Exchange Act de 1934. La FINRA supervise toutes les entreprises qui sont dans le secteur des valeurs mobilières avec le public. Il est également responsable de la formation des professionnels des services financiers, des agents de licence et de test, et de la supervision des processus de médiation et d'arbitrage pour les litiges entre les clients et les courtiers. (Pour plus de détails, voir Qui recherche les investisseurs? )

Régulateurs des banques d'État

Les régulateurs des banques d'État fonctionnent de la même manière que les OCC, mais au niveau des états. Leur surveillance fonctionne conjointement avec la Réserve fédérale et la FDIC.

Régulateurs d'assurance d'état

Les régulateurs d'état surveillent, examinent et contrôlent la façon dont l'industrie des assurances exerce ses activités dans leurs États. Leurs fonctions comprennent la protection des consommateurs, la conduite d'enquêtes criminelles et l'exécution d'actions en justice. Ils fournissent également des certificats de licence et d'autorité, qui exigent que les demandeurs soumettent des détails de leurs opérations. (Pour un répertoire des agences d'état spécifiques, visitez le site www.insuranceusa.com.)

Régulateurs d'Etat des valeurs mobilières

Ces agences complètent la FINRA et la SEC pour les questions liées à la réglementation dans le secteur des valeurs mobilières de l'Etat. Ils fournissent des enregistrements pour les conseillers en placement qui ne sont pas tenus de s'inscrire auprès de la SEC et d'appliquer des actions en justice avec ces conseillers.

Commission des valeurs mobilières et des changes

La SEC agit indépendamment du gouvernement américain et a été créée par la Securities Exchange Act de 1934. L'une des agences les plus complètes et les plus puissantes, la SEC applique les lois fédérales sur les valeurs mobilières et réglemente la majorité des l'industrie des valeurs mobilières. Sa couverture réglementaire comprend les bourses américaines, les marchés d'options et les bourses d'options ainsi que toutes les autres bourses électroniques et autres marchés de titres électroniques. Il réglemente également les conseillers en placement qui ne sont pas couverts par les organismes de réglementation de l'État. (Pour en savoir plus, lisez Le Trésor et la Réserve fédérale , Policing Le marché des valeurs mobilières: un aperçu de la SEC et Vos dépôts bancaires sont-ils assurés? )

Conclusion

Tous ces organismes gouvernementaux cherchent à réglementer et à protéger ceux qui participent aux industries respectives qu'ils gouvernent. Leurs zones de couverture se chevauchent souvent; mais tandis que leurs politiques peuvent varier, les agences fédérales remplacent habituellement les agences d'état. Toutefois, cela ne signifie pas que les organismes publics ont moins de pouvoir, leurs responsabilités et leurs pouvoirs étant considérables.

Comprendre la réglementation de l'industrie bancaire, des valeurs mobilières et de l'assurance peut être déroutant. Même si la plupart des gens ne traiteront jamais directement avec ces organismes, ils auront une incidence sur leur vie à un moment donné. Cela est particulièrement vrai pour la Réserve fédérale, qui influe fortement sur la liquidité, les taux d'intérêt et les marchés du crédit.