La gamme iShares de Blackrock est l'une des marques les plus populaires dans le monde des fonds négociés en bourse (ETF), et le MSCI Singapore ETF (EWS EWSiSh MSCI Sng Cp25 66 + 0. 20% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est l'un de ses fleurons pour les marchés asiatiques développés. Le portefeuille de SAP est destiné à suivre 85% du marché boursier de Singapour à travers des capitalisations majeures et géantes; Associez-le à l'ETF MSCI Singapore Small-Cap iShares (EWSS) pour une exposition complète à Singapour.

Singapour est le plus petit pays d'Asie du Sud-Est, mais il rivalise avec Hong Kong en termes de dynamisme du marché et de liberté économique. En raison de son environnement d'affaires incroyablement amical, Singapour est un paradis pour les investissements de capitaux étrangers. Le marché boursier de Singapour peut être volatil, mais il est moins risqué que les marchés asiatiques rivaux, tels que la Thaïlande ou l'Indonésie.

Exposition sectorielle pour iShares MSCI Singapore ETF est, comme le pays lui-même, lourd dans les sociétés financières et industrielles. Ces deux secteurs représentent près des deux tiers de la valeur totale des actions de Singapour. L'immobilier et la communication sont les seuls autres deux secteurs importants représentés. Il n'y a pas non plus de placements à revenu fixe dans le portefeuille de SAP. Près de 99. 25% de l'ETF est composé de non-U. S. actions.

La capitalisation boursière moyenne des portefeuilles de SAP est très élevée, mais elle reste inférieure à la moyenne de la catégorie. 54% des EWS sont des sociétés à forte capitalisation, le reste étant détenu en grandes capitalisations. Les principales participations sont DBS Group Holdings Ltd (DBSDF), SingTel Lot 1000 (SNGNF), Oversea-Chinese Banking Corporation (OVCHF) et la United Overseas Bank (UOVEF).

Caractéristiques

EWS est (selon les normes actuelles) un ETF plus ancien, dont la date de création est le 12 mars 1996. Il est géré par BlackRock Fund Advisors et a toujours cherché à répliquer l'indice MSCI Singapore. Il est coté à la bourse de New York.

Avec un sous-0. Ratio des frais de 5% (0. 48% à la mi-2015), EWS est un ETF à coût modéré avec un taux de rotation moyen de 4%. Les actions ne sont modérément diversifiées que dans le secteur - fortes pondérations financières et industrielles - et ont une concentration régionale complète sur le marché de Singapour.

Morningstar décrit le fonds comme un jeu de grande valeur à travers sa boîte de style classique. Quiconque connaît bien la série iShares ETF ou la série d'indices Morgan Stanley Capital International se sentira chez lui avec EWS. La stratégie d'investissement implique des jeux passifs à long terme basés sur l'hypothèse d'un maintien de la force à Singapour.

Adéquation et recommandations

L'Asie n'est pas la pièce infaillible qu'elle était à la fin des années 1990 et au début des années 2000, et la bougie EWS a diminué depuis ses premières années. Quoi qu'il en soit, cela reste considéré comme un ETF passif bien adapté à l'exposition au marché relativement libre qu'est Singapour.

Tous les investissements en actions comportent un risque de perte de marché, mais les investisseurs américains peuvent utiliser EWS pour contrebalancer la surexposition aux marchés boursiers aux États-Unis. Cela rend EWS plus approprié comme une participation relativement mineure dans un portefeuille global avec plus de diversité régionale. La plupart des investisseurs trouvent que c'est la meilleure solution pour couvrir les baisses de l'indice S & P 500, du Nasdaq ou du Dow Jones.

EWS dépend entièrement du rendement du marché boursier de Singapour et, par association, de la santé des marchés financiers en Asie du Sud-Est. Il n'est pas recommandé de devenir surpondéré dans l'un des indices nationaux MSCI.

Les propriétaires d'EWS accordent beaucoup d'attention aux nouvelles à Singapour et espèrent que les règles commerciales continueront à être favorables aux entreprises. Tout comme le Dow Jones est sensible aux prévisions économiques aux États-Unis, l'indice MSCI Singapore pour les prévisions économiques à Singapour le sera également.

Ce FNB est le plus approprié pour ceux qui cherchent à accéder au marché boursier de Singapour et à la croissance globale des marchés de l'Asie du Sud-Est. EWS n'a pas assez de diversité régionale pour représenter une grande partie de tout portefeuille équilibré, mais il peut constituer un bon satellite complémentaire et contrebalancer les fluctuations des marchés boursiers occidentaux.