L'assurance vie offre une protection financière à des millions de personnes en Amérique et dans le monde. Toutes les polices d'assurance vie ne sont pas achetées par des particuliers; De nombreuses entreprises et autres institutions utilisent également l'assurance-vie à diverses fins, notamment pour fournir des liquidités. Mais les règles relatives à la propriété des sociétés d'assurance-vie sont un peu plus complexes que pour les polices individuelles ou collectives. Cet article examine l'histoire, le but et la taxation de l'assurance-vie détenue par des sociétés (COLI) en Amérique.

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Nature et but de COLI Comme son nom l'indique, COLI fait référence à l'assurance-vie achetée par une société pour son propre usage. La société est soit le bénéficiaire total ou partiel sur la politique, et un employé ou un groupe d'employés, le propriétaire ou le débiteur est répertorié comme l'assuré (s). Fondamentalement, COLI diffère des polices d'assurance-vie collectives qui sont généralement offertes à la plupart ou à l'ensemble des employés d'une entreprise, car ce type d'assurance est conçu pour protéger les employés et leurs familles et non l'entreprise elle-même. COLI peut être structuré de différentes façons pour atteindre de nombreux objectifs différents. L'une des plus courantes consiste à financer certains types de régimes non admissibles, comme une police d'assurance-vie à parts égales qui permet à l'entreprise de récupérer ses primes dans la police en se nommant bénéficiaire du montant de la prime versée, reste aller à l'employé qui est l'assuré sur la politique. Les autres formes de COLI comprennent l'assurance-vie de personne clé qui verse à la société une prestation de décès au décès d'un employé clé, et les contrats d'achat-vente qui financent le rachat d'un partenaire décédé ou propriétaire d'une entreprise. Dans de nombreux cas, la prestation de décès est utilisée pour acheter une partie ou la totalité des actions de la société détenues par le défunt (comme dans le cas d'une entreprise étroitement liée). COLI est également fréquemment utilisé comme un moyen de récupérer le coût de financement de divers types d'avantages sociaux.

Histoire de COLI COLI existe sous une forme ou une autre depuis plus de 100 ans; son surnom d'assurance «paysan mort» trouve son origine dans la Russie du 19ème siècle, où les serfs féodaux étaient achetés et vendus comme propriété par les riches. Les membres de la classe dirigeante pouvaient "acheter" des serfs morts qui avaient été comptés dans les précédents crédits de leurs anciens propriétaires dans un effort morbide pour acquérir des garanties pour obtenir des prêts. 100 ans plus tard, les entreprises ont utilisé COLI en Amérique pour exploiter une faille dans l'Internal Revenue Code qui permettait une forme d'arbitrage fiscal, où le propriétaire d'une police d'assurance-vie pouvait contracter des emprunts importants sur la valeur de rachat et payer des intérêts déductibles. sur les paiements de retour dans la politique, qui à son tour ne comptait pas comme un revenu pour le propriétaire de la politique.L'Internal Revenue Service (IRS) a finalement limité cette échappatoire à 50 000 $ de valeur monétaire par police, mais l'utilisation du COLI comme abri fiscal s'est poursuivie dans les années 1980, lorsque de nombreuses entreprises achetaient des polices pour un grand nombre de leurs employés ( souvent sans leur connaissance et / ou leur consentement) et puis prendre des prêts sur la valeur de rachat de ces politiques. Les déductions fiscales que recevaient les entreprises étaient souvent supérieures au coût réel des primes payées. De plus, la compagnie percevrait le capital-décès de la police si l'employé décédait, ne laissant que peu ou rien pour la famille ou la succession de l'employé. Les années 1990 ont vu la fin d'une grande partie de cette activité que l'IRS a réprimé ces pratiques dans les tribunaux fiscaux et a remporté la plupart des décisions favorables.

Loi Fiscale Actuelle pour COLI Les règles fiscales relatives à COLI sont assez complexes et varient aussi quelque peu d'un état à l'autre, dans certains cas. L'assurance-vie est l'un des véhicules les plus avantagés sur le plan fiscal; le capital-décès de toute police d'assurance vie est toujours libre d'impôt pour les polices individuelles et collectives. Cependant, cela n'est pas toujours vrai pour les polices appartenant à des sociétés. Afin de limiter l'évasion fiscale des sociétés par le biais de COLI, ces polices doivent désormais répondre à plusieurs critères afin de conserver leur statut fiscal avantageux:

• Les polices COLI ne peuvent être achetées que sur le tiers des employés les mieux rémunérés.
• Tout employé nommé comme assuré sur une police COLI doit recevoir un avis écrit avant l'achat de la politique de l'intention de la compagnie d'assurer l'employé et aussi le montant de la couverture.
• L'employé doit également recevoir un avis écrit si la compagnie est bénéficiaire partielle ou totale de la police.

Il y a deux cas où ces notifications ne sont pas nécessaires pour que l'entreprise reçoive une prestation de décès en franchise d'impôt. La première est la mort d'un employé assuré qui a travaillé pour l'employeur à n'importe quel moment au cours de l'année précédente. (Cette règle empêche les entreprises de continuer à détenir indéfiniment des polices pour les anciens travailleurs qui ne sont plus employés par l'entreprise.) L'autre s'applique aux administrateurs et aux employés hautement rémunérés; toute prestation de décès versée au décès de ce type d'employé est également exonérée d'impôt. Mais l'argent qui est placé dans les politiques de valeur de rachat par les entreprises se développe à l'impôt différé comme pour les individus. Cependant, la question de savoir si les familles de l'assuré ou d'autres bénéficiaires de certains types de polices d'assurance-maladie pourraient recevoir des prestations de décès non imposables a également fait l'objet d'un litige. Initialement, l'IRS a refusé le statut d'exonération fiscale de cet avantage, il s'est finalement rétracté et a permis que les polices soient payées sans impôts aux familles et autres héritiers, bien qu'il ait déclaré qu'il estimait que la prestation de décès dans ce cas devrait être imposable selon son interprétation des lois fiscales.

Conclusion L'assurance-vie détenue par une entreprise est utilisée par les entreprises pour atteindre de nombreux types d'objectifs, et ses règles et sa fiscalité sont des sujets complexes qui sont quelque peu sujets à interprétation dans certains cas.Pour plus d'informations sur ce sujet, consultez votre conseiller financier.