Avec des rendements obligataires si bas, les investisseurs à la recherche de revenus se tournent vers les actions versant des dividendes. Mais deux fonds négociés en bourse (ETF) parient sur cette tendance: le Reality Shares DIVCON Dividende Defender (DFND DFNDReality26 08-0,02% créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Fonds de revenu de dividendes couvert QuantShares (DIVA DIVAFFCM24 88 + 0. 03% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ).

Les deux fonds ont une stratégie long / short qui leur permet de détenir des actions de dividendes de haute qualité, tout en détenant des actions à découvert moins performantes. Dans les trois mois qui ont suivi le 4 octobre, le FNB Réalité a dégagé un rendement de 1,3%, tandis que le FNB QuantShares a enregistré un rendement de 4,12%. Le S & P 500 a enregistré un rendement de 3.31% pour la même période. (Pour en savoir plus, voir: 4 meilleurs FNB d'actions mondiales versant des dividendes .)

Différences

Le fonds Reality utilise une formule pour classer les sociétés en fonction de leur santé financière et de la probabilité qu'elles augmentent ou réduisent leurs dividendes. Il accomplit cela en utilisant un système de notation appelé DIVCON qu'il a créé pour prédire la croissance des dividendes. Il utilise sept facteurs pour déterminer un score pour chaque stock. Certains de ces facteurs sont la croissance du bénéfice par action, les tendances à la croissance des dividendes et les rachats d'actions. Il procède ensuite à l'attribution de 75% de l'actif du fonds à une position longue des meilleures sociétés du classement DIVCON. Les 25% restants servent à court-circuiter les actions de rang inférieur.

Le fonds QuantShares se concentre plutôt sur les sociétés qui ont des dividendes instables ou faibles pour sa position vendeur, alors qu'il regarde les actions avec des rendements de dividendes élevés qui ont toujours payé des dividendes pour sa position longue. (Pour en savoir plus, voir: À la recherche de rendement - Découvrez ce FNB d'actions privilégiées .)

La deuxième plus grande différence entre les deux fonds est le nombre d'actions dans chacun d'entre eux. Selon Morningstar Inc., le fonds Reality compte 33 actions longues et neuf actions à découvert. Le fonds QuantShares compte 99 actions longues et 198 actions courtes. Cela peut être important pour certains investisseurs car moins vous avez d'actions dans le fonds, plus il est facile d'avoir de mauvais rendements puisqu'il y a moins de diversification. Plus de parts dans le fonds signifie qu'il y a un potentiel pour les gagnants pour couvrir les perdants.

Autres facteurs

Bien que ce soient les plus grandes différences entre les deux fonds, il y a d'autres facteurs à considérer. Le fonds Reality Shares a un ratio de dépenses de 0,95%, tandis que QuantShares ETF a un ratio de dépenses de 1,1%.

QuantShares a plus d'actifs sous gestion avec 3 $. 84 millions contre 2 $ de Reality. 89 millions. QuantShares a duré environ un an de plus et a donc un historique de performance plus long à examiner. Le retour de QuantShares depuis sa création est de 6,61% et celui de Reality de -4.44%. (Pour en savoir plus, voir: Introduction aux dividendes: investir dans des actions de dividendes .)

Métrique	Réalité	QuantShares
Ratio de dépenses	0. 95%	1. 01%
Actifs sous gestion	2 $. 89 millions	3 $. 84 Million
Début	14/01/2016	15/01/2015
Retour depuis création	-4. 44%	6. 61%

Comment choisir

La plus grande décision à prendre lors de la comparaison de ces fonds est de savoir quelle est l'approche de court-circuitage de ces actions que vous préférez? De plus, selon vous, laquelle de ces approches aura le meilleur rendement lorsque le marché des dividendes commence à corriger? Après avoir décidé quelle approche vous aimez, vous devriez également envisager si vous préférez des fonds avec plus ou moins d'actions. Ces facteurs auront le plus d'impact sur vos rendements, puisque les dépenses pour les fonds sont plutôt proches.

The Bottom Line

Bien qu'il y ait plusieurs facteurs à prendre en compte lors de l'examen de ces deux fonds, la stratégie de protection lorsque les actions de dividendes trébuchent et réduisent les dividendes est une idée importante à considérer. Les taux ne peuvent rester aussi bas qu'ils le sont depuis si longtemps. Lorsque les taux commencent à monter et donner d'autres alternatives aux demandeurs de revenus, les actions qui versent des dividendes peuvent tomber en défaveur. (Pour plus d'informations, voir: 10 Stocks de dividendes Warren Buffet Loves .)