Pour ceux qui débutent dans le jeu d'investissement, les fonds négociés en bourse (ETF) sont souvent entourés de mystère. S'il est vrai qu'il peut être dangereux d'investir dans un produit que vous ne comprenez pas entièrement, les ETF peuvent en fait être des placements très sûrs lorsqu'ils sont utilisés correctement. Comme tout produit d'investissement, certains FNB sont plus risqués que d'autres, il est donc important de comprendre quels fonds offrent des rendements stables et stables et qui peuvent vous coûter votre pécule.

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ETF: les bases

Pour les investisseurs qui ne sont pas familiers avec les ETF, une petite introduction s'impose. Les FNB ressemblent beaucoup à des fonds communs de placement, mais avec des différences notables. À l'instar des fonds communs de placement, les FNB investissent dans une vaste gamme de titres et offrent une diversification automatique aux actionnaires. Plutôt que d'acheter des actions individuelles, les investisseurs achètent des actions du FNB et ont droit à une portion correspondante de leur valeur totale.

Contrairement aux fonds communs de placement, les FNB sont négociés sur le marché libre comme les actions et les obligations. Bien que les actionnaires de fonds communs de placement ne puissent racheter que directement les actions du fonds, les actionnaires des FNB peuvent acheter et vendre des actions de tout FNB à tout moment, à leur entière discrétion.

Les ETF sont des investissements populaires car ils sont relativement peu coûteux et peuvent être facilement achetés et vendus. En outre, ils sont assortis de moins de frais que les autres types de placements, offrent un degré élevé de transparence et sont fiscalement plus avantageux que les fonds communs de placement comparables.

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Un pari sûr: les fonds indexés

La plupart des FNB sont en fait relativement sûrs, car la majorité d'entre eux sont des fonds indiciels. Un FNB indexé est simplement un fonds qui investit dans les mêmes titres qu'un indice donné, comme le S & P 500, et tente de faire correspondre les rendements de l'indice chaque année. Alors que tous les investissements sont à risque et que les fonds indiciels sont exposés à la volatilité totale du marché, ce qui signifie que si l'indice perd de la valeur, le fonds emboîte le pas, la tendance générale du marché boursier est haussière. Au fil du temps, les indices sont les plus susceptibles de prendre de la valeur, de sorte que les ETF qui les suivent le sont également.

Étant donné que les FNB indexés suivent les indices donnés, ils n'achètent et ne vendent des actions que lorsque les indices sous-jacents les ajoutent ou les retirent. Cela supprime la nécessité pour un gestionnaire de fonds qui choisit et choisit des titres basés sur la recherche, l'analyse ou l'intuition. Lorsqu'ils choisissent des fonds communs de placement, par exemple, les investisseurs doivent consacrer beaucoup d'efforts à la recherche du gestionnaire de fonds et de son historique de rendement pour s'assurer que le fonds est géré correctement. Ce n'est pas un problème avec les FNB indexés; les investisseurs peuvent tout simplement choisir un indice qui, selon eux, devrait bien se porter dans l'année à venir.

Un pari sérieux: des fonds à effet de levier

Bien que la majorité des FNB soient indexés, une nouvelle catégorie d'investissement a vu le jour, beaucoup plus risquée.Les ETF à effet de levier suivent les indices, mais au lieu d'investir simplement dans les actifs indexés et de laisser le marché faire son travail, ces fonds utilisent des montants importants de dette pour tenter de générer des rendements supérieurs aux indices eux-mêmes. L'utilisation de la dette pour augmenter l'ampleur des bénéfices est appelée effet de levier, donnant à ces produits leur nom.

Essentiellement, les FNB à effet de levier empruntent une somme d'argent donnée, généralement égale à un pourcentage des fonds d'actions générés par l'investissement des actionnaires, et l'utilisent pour augmenter le montant de leurs placements. Généralement, ces fonds sont appelés fonds «2X», «3X» ou «Ultra». Comme l'indiquent les noms, l'objectif de ces fonds est de générer un multiple des rendements d'un indice chaque jour. Si un indice gagne 10%, un FNB 2X gagne 20%. Bien que cela semble être une bonne affaire, la valeur d'un FNB à effet de levier peut être extrêmement volatile, car elle change constamment à mesure que la valeur de l'indice sous-jacent change. Si l'indice plonge, la valeur du fonds peut être sérieusement réduite.

Supposons que vous investissiez 1 000 $ dans un FNB 3X et que l'indice sous-jacent gagne 5% le premier jour. Vos actions gagnent 15%, ce qui porte la valeur à 1 150 $. Si l'indice perd 5% le jour suivant, vos actions perdent 15% de la nouvelle valeur, soit 172 $. 50, laissant tomber la valeur de vos actions à 977 $. 50.

Si les indices sous-jacents gagnent constamment chaque jour, ces ETF peuvent être d'énormes moneymakers. Cependant, le marché est rarement si gentil, faisant des ETF à effet de levier certains des investissements les plus risqués sur le marché.