L'industrie de l'énergie est composée d'entreprises impliquées dans la production, la fabrication, la vente et la distribution de carburants et de diverses formes d'énergie. Au sein de l'industrie, il y a beaucoup de sous-secteurs de l'énergie, tels que les énergies renouvelables, les carburants renouvelables, le pétrole, le gaz, le charbon, le nucléaire et plus encore. C'est la troisième plus grande industrie aux États-Unis et, à l'échelle mondiale, c'est une industrie de 6 billions de dollars. Bien qu'il existe divers fonds négociés en bourse (FNB) d'énergie disponibles pour les investisseurs, en avril 2016, il n'y a que quelques FNB à effet de levier énergétique. Vous trouverez ci-dessous une comparaison des deux seuls FNB à énergie du levier 3X actuellement disponibles, le FNB Direxion Daily Energy Bull 3X (NYSEARCA: ERX ERXDirex Dly Ener31 79 + 5 54% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et le FNB Direxion Daily Energy Bear 3X (NYSEARCA: ERY ERYDirx Dly Ener 10. 21-5 46% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ).

Objectif et stratégie de chaque fonds

Le fonds Direxion Daily Energy Bull 3X vise à générer 300% du rendement quotidien de l'indice sectoriel Energy Select Poor's. L'indice suit la performance des sociétés énergétiques nationales et utilise une méthodologie de capitalisation boursière modifiée. Environ 83% de l'indice se trouve dans le pétrole, le gaz et les combustibles de consommation, tandis que le reste est alloué au matériel et aux services énergétiques. Au 31 mars 2016, les trois principales sociétés de l'indice représentaient environ 42% de l'indice. Ils sont Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 75 + 0,69% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation116. 38 + 1. 21% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Schlumberger Limited (NYSE: SLB SLBSchlumberger NV66.78 + 5. 03% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Le fonds tente d'atteindre son objectif en investissant dans un mélange de Treasuries, de swaps d'indices et du secteur Energy Select SPDR ETF (NYSEARCA: XLE Xlesel Sct En69 97 + 1 88% Créé avec Highstock 4. 2 6 ). Avec le fonds Direxion Daily Energy Bull 3X, les investisseurs peuvent s'attendre à réaliser 15% si l'indice augmente de 5%. De même, si l'indice baisse de 10% sur un jour donné, l'investisseur dans le fonds pourrait s'attendre à perdre 30%.

Le FNB Direxion Daily Energy Bear 3X vise à générer trois fois le rendement quotidien inverse de l'indice sectoriel Energy Select Poor's. Il est structuré de la même manière que le fonds Direxion Daily Energy Bull 3X et utilise les mêmes types d'actifs pour atteindre son objectif. Avec ce fonds, si l'indice augmente de 5%, les investisseurs pourraient s'attendre à perdre 15%. De même, si l'indice baisse de 10% sur un jour donné, un investisseur dans le fonds pourrait s'attendre à faire 30%.

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Performance et caractéristiques de risque de chaque fonds

Les deux fonds ont été créés le 6 novembre 2008. Au 31 mars 2016, le fonds Direxion Daily Energy Bull 3X date, rendements de trois ans et cinq ans de 0. 38%, -29. 18% et -23. 50%, respectivement. Depuis sa création, le fonds affiche un rendement annualisé de -10. 32%. Au 16 avril 2016, par rapport à l'indice Morningstar Energy Energy Total Return, le fonds avait un bêta de 2,93, un alpha de -6. 18% et un R au carré de 0,9996. Le fonds a un écart-type de 55,5%. Lorsqu'on le calcule par rapport à l'indice S & P 500, le fonds Direxion Daily Energy Bull 3X a des ratios de hausse et de baisse à la baisse de 200, 8% et 566. 2%, respectivement.

Au 31 mars 2016, le fonds Direxion Daily Energy Bear 3X affichait des rendements cumulatifs de -24, sur trois ans et sur cinq ans. 77%, -12. 20% et -22. 73%, respectivement. Depuis sa création, le fonds affiche un rendement annualisé de -44. 84%. Au 16 avril 2016, par rapport à l'indice Morningstar Energy Energy Total Return, le fonds avait un bêta de -2. 84, un alpha de -12. 06% et un R au carré de 0. 9732. Le fonds a un écart type de 52,7%. Lorsqu'il est calculé par rapport à l'indice S & P 500, le fonds Direxion Daily Energy Bear 3X a des ratios de croissance à la hausse et à la baisse sur cinq ans de -282. 7% et 383. 0%, respectivement.

Les deux fonds ont un ratio de dépenses de 0,95%.

Pertinence pour les investisseurs

Comme ces placements visent le rendement quotidien par effet de levier de l'indice, ils peuvent ne pas convenir à des horizons temporels à long terme. Mais si un investisseur a une opinion à court terme du secteur de l'énergie, il peut s'agir de choix d'investissement appropriés. Un investisseur avec une perspective positive de l'industrie de l'énergie voudrait choisir le fonds Direxion Daily Energy Bull 3X, et un investisseur avec une perspective négative choisirait le fonds Direxion Daily Energy Bear 3X. Il s'agit d'investissements risqués, comme en témoignent les statistiques mentionnées ci-dessus, et seuls les investisseurs ayant une volonté et une capacité élevées de prendre des risques devraient y investir.