Lancé en 2001, le FINB MSCI EAFE d'iShares (NYSEARCA: EFA EFAiSh MSCI EAFE69 90 + 0. 14% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a une longue histoire sur le marché des fonds négociés en bourse, réalisant des rendements pour les investisseurs à un taux annualisé de 5,5% depuis la création du fonds. Les gestionnaires de fonds avec EFA travaillent pour suivre les rendements des investissements de l'indice cible du fonds, MSCI EAFE Index, qui répertorie le rendement des sociétés de grande et moyenne capitalisation situées et opérant dans des régions étrangères. EFA ne détient pas de titres d'entreprises situées aux États-Unis ou au Canada.

Les investissements dans des sociétés étrangères permettent aux investisseurs d'avoir accès à des évolutions sur des marchés qui ne sont pas nécessairement disponibles via des actions nationales. Alors que les États-Unis accueillent près de 30% des plus importantes sociétés de capitalisation boursière au monde, le marché international englobe encore plus de 40% des plus grandes sociétés selon la capitalisation boursière. De plus, les actions internationales ne réagissent pas toujours de la même manière que les marchés boursiers nationaux, ce qui donne aux investisseurs la possibilité de tirer parti des hausses ou des baisses non corrélées au fil du temps.

Les gestionnaires de fonds d'EFA utilisent une stratégie de réplication pour investir au moins 90% de l'actif du fonds dans des titres ou des certificats représentatifs de titres représentant des titres de son indice cible. L'ETF diversifie ses 920 positions dans 21 régions développées, dont le Japon à 22,14%, le Royaume-Uni à 20,28%, la France à 9,70% et la Suisse à 9,5% du total des actifs du fonds. EFA détient également un large éventail de secteurs, tout comme son indice cible. La pondération la plus élevée est détenue dans le secteur des services financiers avec 26,4% des avoirs, suivie par la consommation discrétionnaire avec 13,1%, les industriels à 12,49%, les soins de santé à 11,60% et les biens de consommation courante à 11,8%.

Caractéristiques

Le FNB indiciel iShares MSCI EAFE est géré et distribué par BlackRock Investments, qui a toujours fourni des FNB à des investisseurs. Les gestionnaires de fonds d'EPT implorent une approche d'investissement de gestion passive et présentent un faible taux de rotation qui contribue à maintenir les coûts globaux transmis aux investisseurs relativement bas.

Dans l'univers des ETF internationaux, les ratios de dépenses vont généralement de 0,25 à 1,5%. En raison de son style de gestion et de sa stratégie de réplication qui ne nécessite pas de négociation constante, EFA a un ratio de dépenses de 0,32%, ce qui est nettement inférieur à la moyenne du secteur.

Les FNB peuvent être achetés ou vendus sur le marché secondaire avec l'aide d'un courtier ou d'un conseiller. Alors que les prix des CFC sont déterminés selon la même méthode que les autres FNB et changent régulièrement, les investisseurs peuvent payer des commissions de courtier ou de conseiller qui varient en fonction de la plateforme de négociation.D'autres frais de négociation peuvent également être imposés.

Adéquation et recommandations

Tout investissement boursier, qu'il soit national ou international, présente un risque pour l'investisseur. Cependant, les actions internationales peuvent comporter une plus grande incertitude en raison des risques inhérents associés aux sociétés étrangères. Ces risques uniques incluent les risques de change ou de change, les risques pays ou politiques et le risque de marché global. En outre, investir sur les marchés étrangers peut s'avérer difficile en termes d'analyse fondamentale des états financiers d'une entreprise, en partie en raison de réglementations différentes qui n'exigent pas autant de rapports aux actionnaires pour les sociétés étrangères.

L'EPT est considérée comme moins risquée que les autres FNB internationaux parce que son indice cible est axé sur les sociétés de grande et moyenne capitalisation, par opposition aux entreprises de petite capitalisation ou aux marchés émergents. Bien qu'ils demeurent volatils, les indicateurs de risque du fonds indiquent un niveau de risque inférieur à celui des autres FNB mondiaux, avec un bêta de cinq ans de 0,99 et un ratio de Sharpe de 0,65.

Alors que les placements dans des actions internationales telles que détenues au sein d'EFA sont attrayantes pour les investisseurs, elles ne conviennent pas à tout le monde. Un investisseur ayant un horizon à long terme et une tolérance au risque élevée peut bénéficier de l'ajout d'EFA au sein d'un portefeuille diversifié. Les investissements internationaux tels que ceux détenus au sein d'EFA peuvent offrir des rendements lucratifs aux investisseurs, mais l'ETF est le mieux adapté à ceux qui sont capables de gérer les fluctuations et les incertitudes liées à l'investissement de croissance.