Avec des acheteurs et des vendeurs des quatre coins du globe qui participent à des trillions de dollars de transactions chaque jour, forex est un véritable marché mondial. Le fait que les opérations de change soient devenues une telle activité mondialisée signifie que les événements macroéconomiques jouent un rôle encore plus important dans le Forex que jamais auparavant. Voici quelques tendances économiques et les événements que les nouveaux venus dans le forex doivent être conscients. (Pour plus d'informations, voir Guide des devises Forex .)

Le rôle de la macroéconomie dans le Forex

Le marché des changes est principalement alimenté par des facteurs macroéconomiques déterminants qui influencent les décisions des traders qui décident finalement de la valeur d'une devise à un moment donné. La santé économique de l'économie d'une nation est un facteur important dans la valeur de sa monnaie. Cependant, la santé économique générale est influencée par de nombreux événements économiques et des informations qui peuvent changer quotidiennement, contribuant au caractère 24/7 du marché international des changes. Examinons de plus près certains des facteurs qui influencent la position d'une économie et déterminent les changements dans la valeur de sa monnaie.

TUTORIAL:

Règles de trading Forex les plus importantes Marchés des capitaux

Les marchés financiers mondiaux sont peut-être les indicateurs les plus visibles de la santé d'une économie, tandis que les marchés boursiers et obligataires sont les marchés les plus remarquables du monde. Avec une couverture médiatique constante et des informations actualisées sur les transactions des entreprises, des institutions et des entités gouvernementales, il n'y a pas beaucoup d'informations publiques que les marchés de capitaux manquent. Une large reprise ou cession de titres provenant d'un pays ou d'un autre devrait être un signal clair que les perspectives d'avenir (à court ou à long terme) de cette économie ont changé aux yeux des investisseurs.

De même, de nombreuses économies sont axées sur le secteur, comme le marché fortement axé sur les produits de base au Canada. Dans ce cas, le dollar canadien est fortement corrélé aux mouvements de matières premières comme le pétrole brut et les métaux. Une reprise des prix du pétrole entraînerait probablement une appréciation du huard par rapport aux autres devises. Les négociants en matières premières, comme les traders de forex, s'appuient fortement sur les données économiques de leurs transactions, de sorte que dans de nombreux cas, les mêmes données économiques auront un effet direct sur les deux marchés. (Pour en savoir plus sur cette corrélation, voir

Comment négocier les corrélations de devises et de marchandises .) De plus, les marchés obligataires sont essentiels à ce qui se passe sur le marché des changes. fortement sur les taux d'intérêt. Les mouvements des bons du Trésor sont un facteur de premier niveau dans les mouvements de devises, ce qui signifie qu'une variation des rendements affectera directement les valeurs des devises. En raison de l'étroitesse des liens entre les deux marchés, il est important de comprendre comment les obligations - en particulier les obligations d'État - sont évaluées afin d'exceller en tant que cambiste.

Commerce international

Un autre facteur clé est le niveau de la balance commerciale et les tendances entre les nations. Les niveaux commerciaux entre les nations servent d'indicateur de la demande relative des biens d'une nation. Une nation avec des biens ou des services qui sont en forte demande internationalement verra généralement une appréciation de sa monnaie. Par exemple, pour acheter des marchandises en provenance d'Australie, les acheteurs doivent convertir leur monnaie en dollars australiens (AUD) pour effectuer l'achat. La demande accrue pour l'AUD exercera une pression à la hausse sur ce dernier.
Les excédents et les déficits commerciaux illustrent la position concurrentielle d'une nation dans le commerce international. Les pays ayant un déficit commercial important sont des acheteurs / importateurs nets de biens internationaux, ce qui signifie qu'une plus grande partie de leur monnaie est vendue pour acheter les devises des autres pays afin de payer les biens internationaux. Ce type de situation est susceptible d'avoir un impact négatif sur la valeur de la monnaie d'un pays importateur.

Conditions politiques

Le paysage politique d'une nation joue un rôle majeur dans les perspectives économiques de ce pays et, par conséquent, la valeur perçue de sa monnaie. Les traders sur le Forex surveillent en permanence les nouvelles et les événements politiques afin d'évaluer les mouvements, le cas échéant, du gouvernement d'un pays dans l'économie. Ceux-ci peuvent inclure des mesures allant de l'augmentation des dépenses gouvernementales à des restrictions plus strictes sur un secteur ou une industrie en particulier.
Une élection à venir est toujours un événement majeur pour les marchés des devises, car les taux de change réagiront souvent plus favorablement aux partis ayant des plateformes financièrement responsables et aux gouvernements désireux de poursuivre leur croissance économique. Un bon exemple est le vote sur le Brexit, qui a eu un impact majeur sur la livre sterling (GBP) lorsque le Royaume-Uni a voté pour quitter l'UE. La monnaie a atteint ses plus bas niveaux depuis 1985 après le vote parce que les perspectives économiques du Royaume-Uni étaient soudainement très incertaines.

Les politiques fiscales et monétaires d'un gouvernement sont les facteurs les plus importants dans sa prise de décision économique. Les décisions des banques centrales qui ont un impact sur les taux d'intérêt sont étroitement surveillées par le marché des changes pour toute modification des taux directeurs ou des perspectives futures. (Pour un examen plus approfondi de la politique monétaire, voir

Comment le gouvernement des États-Unis formule sa politique monétaire .) Communiqués économiques

Les rapports économiques sont l'épine dorsale d'un manuel de trading forex. Maintenir un calendrier des rapports économiques est crucial pour rester à jour sur ce marché ultra-rapide. Le PIB peut être le rapport économique le plus évident, car il constitue la base de la performance économique et de la force d'un pays. Le PIB mesure la production totale de biens et de services produits dans une économie. Une chose importante à retenir, cependant, est que le PIB est un indicateur retardé, ce qui signifie qu'il rend compte des événements et des tendances qui ont déjà eu lieu.
L'inflation est également un indicateur très important car elle envoie un signal de hausse des prix et de baisse du pouvoir d'achat. Cependant, l'inflation est une arme à double tranchant, car beaucoup la considèrent comme une pression à la baisse sur une monnaie en raison du recul du pouvoir d'achat.D'un autre côté, cela peut également conduire à une appréciation de la monnaie, car elle peut forcer les banquiers centraux à augmenter leurs taux afin de freiner la hausse des niveaux d'inflation. L'inflation est une question très controversée parmi les économistes et ses effets sur les devises n'est jamais noir ou blanc.

D'autres rapports tels que les niveaux d'emploi, les ventes au détail, les indices manufacturiers et l'utilisation de la capacité apportent également des informations importantes sur la vigueur actuelle et prévue d'une économie et de sa monnaie.

Bottom Line

Le marché des changes est en fin de compte déterminé par des facteurs économiques qui, à leur tour, sont des indicateurs de la vigueur économique d'un pays. Les perspectives économiques d'un pays étant le déterminant le plus important de la valeur de sa devise, la connaissance des facteurs et des indicateurs à surveiller vous aidera à suivre le rythme dans le monde concurrentiel et en évolution rapide du Forex. (Pour plus d'informations, consultez la page
Comment devenir un négociant Forex performant .)