Il est possible d'acheter compte tenu de sa valeur intrinsèque. Cependant, de nombreux investisseurs axés sur la valeur considèrent la valeur intrinsèque comme un aspect important de la sélection de titres. Ce type d'analyse est un peu moins scientifique que certains analystes techniques préfèrent, mais les investisseurs de valeur trouvent néanmoins des moyens d'estimer la valeur intrinsèque. L'objectif est d'identifier un stock dont la valeur réelle dépasse sa valeur de marché actuelle.
La valeur intrinsèque est le concept selon lequel certains objets, en l'occurrence des actifs financiers, ont une valeur simplement existante ou indépendante de facteurs externes. En termes simples, le titre d'une société emblématique comme Facebook ou Coca-Cola pourrait valoir plus que le titre d'une société plus générique avec le même bilan ou le même volume de transactions. La valeur intrinsèque va au-delà de la simple reconnaissance de la marque. Les actifs incorporels tels que la technologie propriétaire, les brevets, la recherche et le développement, la gestion expérimentée et la fidélisation de la clientèle peuvent tous entrer dans la «vraie» évaluation d'une entreprise.
Plutôt que de seulement regarder la performance relative affichée dans le compte de résultat ou d'étudier les ratios de couverture, l'investissement de valeur consiste à comprendre ce qui rend une entreprise prospère et durable. C'est une étape d'analyse fondamentale du niveau suivant.
La valeur intrinsèque ne peut pas être le seul facteur permettant de peser une décision d'investissement. Il existe presque d'innombrables variables qui peuvent influencer l'évaluation des actions. Plusieurs méthodes différentes sont utilisées pour repérer les écarts entre la valeur marchande d'une action et sa véritable valeur. Ceux-ci comprennent le modèle d'actualisation des dividendes, le modèle de revenu résiduel et les flux de trésorerie actualisés (DCF). Les investisseurs axés sur la valeur recherchent des offres en repérant les sociétés sous-évaluées en fonction des seuls chiffres comptables. Ils évitent également les sociétés qui semblent avoir des valeurs comptables supérieures à leurs valeurs intrinsèques.
Comment la perpétuité est-elle utilisée pour déterminer la valeur intrinsèque d'une action?
En apprendre davantage sur les bases d'une perpétuité, son évaluation, comment elle est calculée et comment elle est utilisée lors de l'évaluation de la valeur intrinsèque d'une action.
Quelle est la différence entre la valeur comptable par action d'une société et sa valeur intrinsèque par action?
La valeur comptable et la valeur intrinsèque sont deux façons de mesurer la valeur d'une entreprise. En termes simples, la valeur comptable est basée sur la valeur de l'actif total moins la valeur du passif total - elle tente de mesurer les actifs nets qu'une société a accumulés jusqu'à présent.
Lorsque je consulte mon compte de courtier en ligne, je vois une valeur de compte, une valeur de rachat et un numéro de pouvoir d'achat. Comment sont-ils calculés?
Lorsque l'on regarde certains comptes de courtage en ligne, il y a quelques chiffres qui peuvent prêter à confusion, notamment la valeur du compte, la valeur de rachat et le pouvoir d'achat. Le premier chiffre, la valeur du compte ou le total des capitaux propres, représente la valeur totale en dollars de votre compte de négociation.