Aujourd'hui, les gens doivent sans doute prendre plus de décisions que jamais sur leurs finances - des décisions qui, dans le passé, étaient prises pour eux, comme la façon d'investir leur épargne-retraite. Les consommateurs qui sont assez avertis pour savoir ce qu'ils ne savent pas sur l'investissement et qui peuvent se permettre les frais, pourraient s'asseoir avec un planificateur financier pour obtenir des conseils. (Si l'abordabilité est une préoccupation, consultez Comment réduire les dépenses des conseillers financiers .) Mais que se passe-t-il si les femmes prennent cette mesure, reconnaissant leur manque de savoir-faire financier et obtenant des conseils inférieurs?

Ce scénario est peut-être déjà en cours, selon une étude publiée début 2015 par le Centre pour l'économie du vieillissement de Munich. Les chercheurs ont examiné les interactions entre les conseillers financiers et les clients en Allemagne et ont constaté que «les conseillers sont incités à mieux conseiller les consommateurs qui semblent mieux informés» et que les consommateurs signalent qu'ils sont moins compétents financièrement, surtout les femmes et les consommateurs. sans une éducation universitaire, sont affectés négativement.

Outre les conclusions de cette étude, quelles sont les preuves que les femmes reçoivent de moins bons conseils financiers? Et s'ils le sont, que peuvent faire les femmes à ce sujet?

Pourquoi certaines femmes se sentent abandonnées

«De nombreuses clientes m'ont dit que leur ancien conseiller avait rejeté leurs préoccupations, n'avait pas pris le temps avec elles dont elles avaient besoin ou seulement parlé à leur conjoint», dit Lisa M. LaMarche, comptable publique accréditée, planificatrice financière certifiée et conseillère en placement inscrite chez Milestone Wealth Advisors à Greenville, Delaware. «Toutes ces situations donnent l'impression de ne pas obtenir de bons conseils. "

L'un des scénarios les plus insultants se produit lorsqu'un conseiller financier de sexe masculin travaillant avec une cliente laisse entendre que ses préoccupations financières sont frivoles, qu'elle est plus préoccupée par la façon de s'offrir un placard plein de chaussures de marque, exemple, que sur la façon d'investir pour la retraite. Les femmes qui se sentent patronées par un conseiller peuvent être exclues du monde des conseils financiers professionnels - ou elles peuvent se tourner vers un conseiller ou une firme axée sur les femmes. (Pour plus de détails, voir Orientation des conseillers financiers vers les femmes .)

«Souvent, les femmes sont plus à l'aise avec une conseillère qui, selon elles, peut mieux correspondre à leur situation». «Beaucoup de mes clientes au fil des ans m'ont raconté que nous travaillions avec des mamans, dirigions une entreprise, prenions soin de parents âgés, élevions des enfants et avions des problèmes de vie similaires. Quand je leur ai donné des conseils, ils savaient que je comprenais leur situation.

Pourquoi la disparité est-elle importante?

Mis à part la violation d'un sens général de l'équité, les femmes reçoivent un certain nombre de conseils financiers.

"Les ramifications sont énormes! "Dit LaMarche. "Premièrement, les femmes vivent, en moyenne, plus longtemps que les hommes. Cela signifie qu'ils doivent financer une retraite plus longue et avoir besoin des meilleurs conseils disponibles pour faire durer leur argent. En outre, dans le cas d'un divorce, les femmes sont souvent dans une situation financière pire que les hommes. Cela a un effet à long terme, et ils entrent dans leurs dernières années beaucoup moins financièrement outillés qu'ils devraient l'être. "

Cooper Mitchell, un planificateur financier pour le cabinet de conseil en placement enregistré Dane Financial à Springfield, Mo., dit qu'il croit que les conseillers donnent souvent de mauvais conseils financiers aux femmes. C'est généralement parce qu'ils essaient de faire appel au désir de sécurité des femmes, dit-il, au lieu de les aider à les éduquer sur les divers aspects de l'investissement, de l'épargne, de la planification et de la prise de risques.

Comment obtenir de meilleurs conseils

Selon Mitchell, lorsqu'une cliente potentielle dit: «La sécurité est ma principale préoccupation», il incombe au conseiller de déterminer pourquoi c'est si important et de définir la sécurité. elle cherche réellement. "Souvent, les femmes veulent toujours un taux de rendement supérieur à l'inflation, mais elles ne pensent pas que c'est possible sans sacrifier la sécurité", dit-il.

Les femmes peuvent obtenir des conseils financiers de qualité en recherchant des entreprises qui ont des femmes conseillers et des femmes dans des postes de direction. Ils peuvent également éliminer les conseillers qui pourraient les traiter mal avec une entrevue téléphonique rapide avant d'accepter une réunion en personne. Et ils peuvent rechercher des conseillers qui ont pour but d'expliquer des concepts complexes dans un langage clair plutôt que de parler au-dessus de leur tête ou de dire: «Ne vous inquiétez pas, je m'en occuperai pour vous. "(Pour en savoir plus, lisez Comment les conseillers financiers maltraitent les femmes [et ce que les femmes peuvent en faire] ).

Si vous vous sentez plus à l'aise de travailler avec une conseillère financière, par tous les moyens, faites-le. Après tout, vous pouvez déjà le faire lorsque vous choisissez votre médecin, votre massothérapeute, la baby-sitter de votre enfant ou toute autre personne qui est intimement impliquée dans votre vie. Il est important de développer une relation avec quelqu'un avec qui vous pouvez être honnête, en qui vous pouvez avoir confiance.

Il y a, bien sûr, beaucoup de conseillers masculins qui prennent au sérieux leurs clientes et leur offrent les meilleurs conseils.

"Il existe des manques à tout conseiller financier", affirme Stephen Parnell, directeur des marchés stratégiques de Hartford Funds, un important fournisseur de fonds communs de placement. "Cependant, dans la plupart des scénarios, ce n'est pas le contenu du conseil financier, mais la façon dont le conseil est communiqué qui doit être amélioré. "

Parnell dit que les femmes possèdent certaines caractéristiques qui indiquent qu'elles pourraient être de meilleurs investisseurs que les hommes: un accent sur les objectifs non monétaires à long terme; une plus grande volonté de demander des conseils; et un processus décisionnel plus approfondi. Il dit que les sociétés de services financiers peuvent aider leurs conseillers financiers à communiquer efficacement avec les clientes.

Les hommes donnent-ils vraiment des conseils aux femmes?

Certains conseillers trouvent l'idée que les hommes donnent aux femmes des conseils financiers insultants et même absurdes.

«Même si je ne peux parler que de ma pratique, je peux vous dire que la réponse est un non catégorique», affirme Jesse Kaufman, gestionnaire de placements agréé (CIM) et membre du Canadian Securities Institute (FCSI). M. Kaufman est vice-président, gestionnaire de portefeuille et conseiller en placement au sein du groupe Seidman Kaufman de Richardson GMP, une société de gestion de patrimoine et de conseil en valeurs mobilières établie à Toronto, en Ontario. "En fait, je trouve la question elle-même biaisée, offensive et sans fondement ni prémisse", dit-il. "L'idée que tout conseiller vaut son sel donnerait des conseils financiers pires à une femme que ce qu'ils feraient à un homme vole en face de toute norme éthique, morale, professionnelle ou même raisonnable. "

De plus, la façon dont la plupart des pratiques de conseil financier sont mises en place dissuade les conseillers de donner des conseils de moindre qualité à tout client, sans distinction de sexe ou de toute autre caractéristique déterminante. Les conseillers dont la rémunération représente un pourcentage de l'actif sous gestion du client gagnent plus lorsque les portefeuilles de leurs clients gagnent plus. D'autres conseillers facturent des honoraires à l'heure, mais eux aussi vont faire du tort à leurs propres pratiques en offrant de mauvais conseils aux femmes. Ces clientes ne reviendraient pas et ne recommanderaient pas leurs amis, leur famille ou leurs collègues à ce conseiller.

Une exception peut survenir si le conseiller est un courtier rémunéré en fonction des ventes de produits.

"Malheureusement, notre industrie, comme toutes les autres, a ses joueurs sans scrupules, qui font parfois des choses pour maximiser leurs revenus immédiats et à court terme - au détriment de leurs clients et, finalement, à leur propre détriment", Kaufman dit. "Il y a des raccourcis et des routes basses dans tous les domaines. Il est impératif qu'un client identifie un conseiller axé sur le long terme, le haut chemin, et qui fonctionne comme un fiduciaire. "Les fiduciaires sont tenus au plus haut niveau d'obligation en matière d'éthique ou de lois, explique Kaufman, ce qui signifie qu'ils se concentrent uniquement sur les meilleurs intérêts de leurs clients.

En avril 2016, le ministère du Travail des États-Unis a rendu de nouvelles décisions exigeant que les conseillers financiers américains utilisent la norme fiduciaire dans le traitement des avoirs de retraite de leurs clients. L'impact de la nouvelle règle fiduciaire sur les investisseurs explique les détails.

Adéquation par rapport aux normes fiduciaires

Tout client de services financiers, peu importe son sexe, risque d'obtenir de plus mauvais conseils s'il consulte certains types de professionnels de la finance qui ne sont pas tenus de recommander des placements dans le meilleur intérêt du client , mais seulement les investissements qui conviennent au client. La norme d'admissibilité signifie que le «conseiller» est tenu de vous vendre des produits appropriés compte tenu de votre âge, de votre horizon temporel, de votre revenu annuel, de votre situation nette, de votre expérience de placement, de vos objectifs de placement et de votre tolérance au risque. Malgré les nouvelles règles, la norme d'admissibilité est légale pour certains conseillers qui traitent des actifs sans retraite . Par conséquent, portez une attention particulière aux comptes dont vous et votre conseiller discutez.

Ces types de conseillers ont l'obligation fiduciaire de gagner le plus d'argent pour l'entreprise pour laquelle ils travaillent, pourvu qu'ils respectent la norme d'aptitude; ils n'ont pas d'obligation fiduciaire envers leurs clients. Le fait qu'ils obtiennent des commissions pour les produits qu'ils vendent est un conflit d'intérêts évident - et pourtant légal - auquel les consommateurs, hommes et femmes, doivent se protéger.

Le type de professionnel que vous souhaitez embaucher pour obtenir des conseils impartiaux et qui sont dans votre meilleur intérêt est un conseiller en placement inscrit (RIA). (Pour en savoir plus sur ce sujet, voir RIA et courtiers: quelle est la différence? ) Un autre bon signe est que le conseiller a une certification professionnelle qui l'oblige à respecter la norme fiduciaire avec ses clients planificateur (CFP), analyste financier agréé (CFA), spécialiste financier personnel (PFS), consultant financier agréé (ChFC) et gestionnaire d'investissement agréé (CIM); ce dernier est au Canada. Ces professionnels sont rémunérés par des frais que vous payez, et non par des commissions sur les ventes de produits. (En savoir plus dans Normes éthiques que vous devriez attendre des conseillers financiers .)

«Nous trouvons que les femmes posent des questions pertinentes et prennent des décisions éclairées lorsqu'elles sont prises avec des décisions d'investissement», explique Pedro Silva Conseiller en planification de la retraite (CRPC) et analyste financier agréé en divorce (CDFA) auprès de Provo Financial Services, conseiller en placement inscrit à Shrewsbury, Mass. Il dit que les conseillers qui donnent des conseils médiocres ont tendance à le faire de façon constante, peu importe le sexe du client. sont axés sur la vente de certains produits pour une commission.

The Bottom Line

Il est difficile de dire si les femmes reçoivent systématiquement moins de conseils financiers que les hommes. (Même les meilleures études académiques sont de taille et de portée limitées.) Si vous craignez de recevoir des conseils inadéquats en raison de votre sexe, le simple fait de savoir que le problème pourrait exister et que vous pouvez faire quelque chose à ce sujet vous permettant d'obtenir les conseils de qualité dont vous avez besoin.

Il n'y a aucune raison pour que les femmes ne soient pas aussi bonnes que les hommes pour gérer les finances du ménage, épargner et investir. (Pour preuve, lisez 7 Femmes Investisseurs Exceptionnels .) Mais la plupart d'entre nous, hommes et femmes, ont besoin de conseils quand il s'agit de prendre les grandes décisions. Les articles et les livres peuvent constituer une base solide pour vous permettre d'avoir une idée de ce qui se passe lorsque vous entrez dans un bureau de conseiller financier, mais rien ne remplace les conseils professionnels adaptés à votre situation, à condition qu'ils soient exacts et de qualité supérieure. votre meilleur intérêt. (Pour plus de détails, voir Gestion de portefeuille en ligne, bricolage ou conseiller financier payant: quelle est la meilleure pour vous? et Comment les femmes investissent-elles.)