De nombreuses options d'investissement sont disponibles pour les personnes qui veulent mettre leur argent au travail sans encourir trop de risques. Contrairement aux placements dans les marchés boursiers ou les fonds de couverture, les comptes de dépôts à terme et les fonds communs de placement axés sur la dette sont des placements hautement sécuritaires qui génèrent des intérêts fixes. Cependant, les deux investissements ont des avantages et des inconvénients distincts, et ils comportent tous deux un certain degré de risque. Il n'y a pas d'investissement parfait, il est donc important de comprendre les avantages et les inconvénients des deux produits pour vous assurer de choisir l'investissement qui convient à vos objectifs financiers et votre tolérance individuelle au risque.

Les fonds communs de placement sont un choix populaire pour un large éventail d'investisseurs. Les fonds communs de placement axés sur la dette, communément appelés fonds obligataires, sont particulièrement populaires auprès des investisseurs qui sont principalement soucieux de préserver leurs investissements en capital et de générer des montants d'intérêt garantis chaque année.

Selon les objectifs du fonds, les fonds obligataires peuvent se spécialiser dans des obligations d'entreprises ou d'État, des effets et papiers, des placements à long ou à court terme ou une catégorie spécifique d'obligations sectorielles ou de crédit. Il existe de nombreux fonds obligataires différents, mais les investisseurs averses au risque ont tendance à opter pour des fonds obligataires à long terme qui n'investissent que dans des obligations d'État ou de sociétés très bien notées.

Les fonds du marché monétaire sont un autre type de fonds axés sur la dette. Ils sont différenciés des fonds obligataires uniquement par la durée des actifs dans lesquels ils investissent. Les fonds d'obligations sont libres d'investir dans une dette de n'importe quelle durée, de quelques mois à plusieurs décennies, mais les fonds du marché monétaire n'investissent que dans des dettes à très court terme. Cela comprend les billets et billets du gouvernement, ainsi que les papiers d'entreprise hautement cotés dont la date d'échéance ne dépasse pas un an. Souvent, les fonds du marché monétaire se concentrent sur la dette qui arrive à échéance dans les trois mois. Les fonds du marché monétaire, parfois appelés équivalents de trésorerie, sont considérés comme la forme la plus sûre de fonds communs de placement, mais ils ont généralement des rendements inférieurs à ceux des fonds à long terme.

Les fonds obligataires et les fonds du marché monétaire génèrent chaque année des intérêts fixes et assurent divers degrés de préservation du capital. Les fonds du marché monétaire sont moins susceptibles de perdre de la valeur, tandis que le niveau de risque d'un fonds obligataire correspond au niveau de risque des actifs de son portefeuille, des obligations du Trésor américain très stables aux obligations à risque extrêmement risquées.

Avantages des fonds d'emprunt

L'un des principaux avantages des fonds d'emprunt, partagé par tous les fonds communs de placement, est la diversification automatique inhérente à ce type d'investissement. Les fonds communs de placement sont gérés par des investisseurs professionnels qui ont le temps, l'expérience et la motivation nécessaires pour rechercher et sélectionner les actifs les plus susceptibles de générer des rendements élevés pour les actionnaires.Plutôt que d'investir dans des obligations individuelles et d'attendre qu'elles mûrissent pour générer des gains en capital en vendant à profit sur le marché secondaire, les fonds de dette permettent aux actionnaires de s'asseoir et de permettre aux professionnels de générer des rendements. tout au long de l'année.

Les investisseurs peuvent choisir des fonds d'emprunt qui correspondent à leur style d'investissement, allant des fonds axés sur la génération de revenus lente et régulière à des fonds gérés de manière agressive qui génèrent les meilleurs rendements possibles. Un investisseur hautement réfractaire au risque peut choisir un fonds qui sélectionne uniquement des titres de créance à long terme hautement stables et qui applique une stratégie d'achat et de conservation garantissant le remboursement du capital à l'échéance des obligations et des versements d'intérêts réguliers.

Un autre avantage des fonds communs de placement est leur liquidité intrinsèque. Les fonds communs de placement sont conçus pour être accessibles et abordables pour un large éventail d'investisseurs. En outre, les actionnaires peuvent encaisser leurs actions avec le fonds à tout moment; leur investissement en capital et leurs gains sont facilement disponibles si nécessaire.

Inconvénients des fonds de dette

Parce que les professionnels gèrent les fonds communs de placement, les actionnaires individuels ont peu ou pas de contrôle sur l'activité quotidienne des fonds. Si le gestionnaire du fonds investit dans des obligations perdant de la valeur, un investisseur individuel n'a aucun moyen d'éviter la perte. Bien que les actionnaires soient libres de revendre leurs actions au fonds à tout moment, les fonds communs de placement ont des portefeuilles si importants et peuvent acheter et vendre des actifs si fréquemment que tout actionnaire aurait du mal à suivre toutes les activités du fonds sans l'aide d'un conseiller financier. Investir dans des fonds communs de placement signifie essentiellement abandonner le contrôle de votre investissement et confier votre avenir financier à quelqu'un d'autre. Expérimenté comme le gestionnaire de fonds peut être, de nombreux investisseurs n'aiment pas l'idée de passer les rênes complètement.

Bien que la dette et les fonds du marché monétaire soient considérés comme des placements hautement sécurisés, il existe toujours une possibilité de perte si le gouvernement ou la société qui a émis la dette déclare faillite ou manque à ses obligations financières. La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ne soutient pas les fonds communs de placement, de sorte que toute perte d'argent qu'un actionnaire perd en raison d'une mauvaise année ou d'une mauvaise gestion est perdue pour toujours.

Comptes de dépôt fixe: les bases

Les comptes de dépôt fixes sont un type de compte d'épargne dans lequel un investisseur accepte de déposer une certaine somme d'argent pour une durée déterminée. Pendant cette période, l'investisseur n'est pas autorisé à accéder à ses fonds, mais il gagnera un montant d'intérêt fixe chaque année. Certains comptes de dépôt fixes paient le plein montant de l'intérêt à l'échéance du compte, tandis que d'autres versent des intérêts annuels à l'investisseur, un peu comme une obligation.

Les comptes de dépôt fixes sont courants dans le monde entier, bien qu'ils soient généralement appelés certificats de dépôt (CD) aux États-Unis. La durée de ces types de placements peut varier de quelques mois à plusieurs années, et le montant des intérêts générés par un compte augmente généralement si l'investissement est détenu pendant une période plus longue.Un CD de trois mois, par exemple, est susceptible de payer un taux d'intérêt inférieur à celui d'un CD de deux ans; le risque que l'inflation rende le compte moins précieux au fil du temps est plus élevé pour un investissement à plus long terme.

Avantages des comptes de dépôt fixes

Les avantages des comptes de dépôts à terme sont semblables à ceux des obligations; Ils paient des intérêts fixes chaque année et garantissent le remboursement du capital à une date ultérieure. Les deux investissements sont essentiellement des prêts que l'investisseur fait en échange de paiements d'intérêts.

Outre l'avantage des intérêts garantis, les comptes de dépôts à terme achetés auprès d'une banque assurée par la FDIC sont assurés jusqu'à concurrence de 250 000 $. Bien que les CD et autres produits à dépôt fixe présentent un risque incroyablement faible, l'investisseur est toujours protégé contre la perte jusqu'à ce montant. Pour les investisseurs qui ont des sommes d'argent substantielles à investir et qui n'auront pas besoin d'y accéder pendant longtemps, les comptes de dépôt à terme peuvent être un excellent moyen d'accroître la richesse sans effort avec très peu de risques.

Inconvénients des comptes de dépôt fixe

Contrairement aux fonds communs de placement axés sur la dette, la plupart des comptes de dépôt à terme fixe sont extrêmement illiquides. Habituellement, un investisseur achète un compte de dépôt à échéance fixe et tout retrait qu'il effectue avant cette date entraîne des frais importants de rupture de contrat. Pour les comptes qui paient des intérêts accumulés à l'échéance plutôt que chaque année, l'investisseur peut perdre tous les intérêts gagnés. Certains comptes de dépôt fixe ont des options de retrait sans frais, mais ces comptes comportent généralement des taux d'intérêt beaucoup plus bas et des exigences de solde minimum.

En plus de cette lacune, les comptes de dépôts à terme sont très sensibles au risque d'inflation. Parce que les comptes ont des taux d'intérêt fixes, la hausse des taux d'intérêt peut considérablement réduire la valeur des comptes à long terme. Contrairement aux obligations ou aux fonds communs de placement axés sur la dette, qui peuvent tirer parti des fluctuations des cours du marché en échangeant des actifs sur le marché secondaire, les comptes de dépôt fixes ne permettent pas de profiter des variations des taux d'intérêt. En règle générale, les fonds de la dette ont des rendements plus élevés que les comptes de dépôt fixes, mais ils comportent des risques plus élevés parce qu'ils ne bénéficient pas du soutien du gouvernement de la FDIC.