Le choix entre les fonds à court terme et les dépôts à terme est une question d'investissement prudente par rapport à l'ultra-conservateur. Les fonds à court terme offrent un intérêt plus élevé que les dépôts à terme, les frais de gestion sont presque toujours inférieurs à 1% par année et ils ne sont pas trop sensibles aux fluctuations des taux d'intérêt. Cependant, il existe toujours un certain risque, et ce niveau de risque dépend généralement du fonds.

Avec les dépôts à terme, vous gagnerez plus d'intérêt qu'avec un compte d'épargne, mais pas autant qu'avec un fonds à court terme. Le point de vente le plus important avec les dépôts fixes est la sécurité, et ils sont mieux adaptés pour les personnes qui ne recherchent pas l'appréciation du capital, mais un peu d'intérêt sur leur capital avec un risque exceptionnellement faible. Si les taux d'intérêt augmentent, les dépôts fixes sembleront attrayants pour un public beaucoup plus large. (Pour en savoir plus, voir: Quelle est votre tolérance au risque? )

Taux d'intérêt

La question devient alors: les taux d'intérêt vont-ils augmenter? La présidente de la Réserve fédérale, Janet Yellen, laisse entendre que la réponse est oui. D'un autre côté, la Réserve Fédérale a envoyé ce type de message cryptique pendant des années, puis à la dernière minute indiquant qu'elle maintiendrait le taux des fonds fédéraux à un niveau bas en raison de certains risques qui ont surgi ces derniers mois. Pour un futur exemple potentiel, au moment de la réunion du Comité fédéral de l'open market de septembre (FOMC), il est possible que le récit soit quelque chose comme suit: «Les marchés de l'emploi et de l'immobilier aux États-Unis continuent de montrer des signes de force, mais des facteurs externes hors de notre contrôle (Chine) nous ont conduit à maintenir les taux à leur niveau actuel. "(Pour en savoir plus, voir: Janet Yellen: Contexte et philosophie .)

La bonne nouvelle est que le choix entre les fonds à court terme et les dépôts à terme n'a rien à voir avec l'achat d'actions, de marchandises ou de devises avant un grand mouvement. En d'autres termes, si la Réserve fédérale fait le contraire de ce que vous attendez, cela n'aura pas beaucoup d'importance. Vous pouvez simplement choisir le véhicule d'investissement qui a le plus de sens en fonction de cette décision.

Si vous choisissez d'investir dans des obligations et des fonds à court terme, considérez les meilleurs disponibles. Il est important de noter que les obligations à court terme énumérées ci-dessous ont des investissements initiaux minimaux différents. En général, plus l'investissement initial minimum est élevé, plus la qualité est élevée. (Pour en savoir plus, voir: Jouer des taux croissants avec des obligations à très court terme .)

Obligations à court terme Baird

L'obligation à court terme Baird (BSBIX) vise un rendement annuel supérieur au taux annuel du Barclays Obligations et obligations du gouvernement américain 1-3 ans Indice en investissant dans des titres de créance libellés en dollars américains.

Actif net: 2 $.85 milliards

Dividende Rendement: 1. 61%

Date de création: 31 août 2004

Ratio des dépenses: 0. 30%

Rendement sur 1 an: -0. 51%

Investissement initial minimum: 25 000 $

Qualité étendue à court terme DFA I

La qualité étendue à court terme DFA I (DFEQX) vise à maximiser le rendement total de l'univers des titres de créance l'actif net investissant dans des titres de bonne qualité et le reste dans des obligations du Trésor américain, des bons et des billets et des obligations d'organismes fédéraux. (Pour en savoir plus, voir: Comment sont déterminés les taux d'intérêt des bons du Trésor )

Actif net: 4 $. 36 milliards

Dividende Rendement: 1. 55%

Date de création: 4 mars 2009

Ratio des dépenses: 0. 22%

Rendement sur 1 an: -0. 09%

Investissement initial minimum: Néant

Vanguard Investment Grade - Grade

Vanguard Investment Grade (VFSTX) investit principalement dans des titres notés A3 ou mieux, mais aussi dans des titres notés à l'équivalent de Baa1, Baa2 ou Baa3.

Actif net: 52 $. 99 milliards

Dividende Rendement: 1. 83%

Date de création: 29 octobre 1982

Ratio des dépenses: 0. 20%

Rendement sur 1 an: -0. 75%

Investissement initial minimum: 3 000 $

Fonds GuideStone Obligations à faible duration

L'obligation à faible duration FondsStoneStone (GLDYX) vise à préserver le capital en investissant dans des titres à revenu fixe de qualité supérieure. (Pour en savoir plus, voir: Le délai pour les obligations à duration courte est maintenant .)

Actif net: 871 $. 85 millions

Dividende Rendement: 2. 40%

Date de création: 27 août 2001

Ratio des dépenses: 0. 36%

Rendement sur 1 an: -1. 05%

Investissement initial minimum: 1 000 000 $

Cavanal Hill Court terme

Cavanal Hill Court terme (APSTX) vise à générer un revenu et, dans une moindre mesure, une appréciation du capital en investissant dans les titres de créance classés dans les trois catégories de notation les plus élevées.

Actif net: 165 $. 12 millions

Dividende Rendement: 0. 90%

Date de création: 19 octobre 1994

Ratio des dépenses: 0. 67%

Rendement sur 1 an: +0. 21%

Investissement initial minimum: 1 000 $

Frost Total Return Bond Investor

L'investisseur obligataire à rendement total Frost (FATRX) vise à maximiser le rendement total en investissant principalement dans des titres de qualité par gestion active. (Pour en savoir plus, voir: Gestion passive ou active .)

Actif net: 1 $. 81 milliards

Dividende Rendement: 3. 35%

Date de création: 1er juillet 2008

Ratio des dépenses: 0. 75%

Rendement sur 1 an: -3. 29%

Investissement initial minimum: 2 500 $

Fonds Payden Low Duration

Le Fonds Payden Low Duration Fund (PYSBX) vise à générer un rendement global élevé principalement par des titres de qualité, mais aussi par des obligations spéculatives. (Cela représente un risque élevé dans l'environnement économique actuel, puisque 60% des obligations à risque sont dans le secteur de l'énergie.) (Pour en savoir plus, voir: Ultrabort Bond Funds: plus de risque que de récompense )

Net Actifs: 813 $. 48 millions

Dividende Rendement: 1. 13%

Date de création: 31 décembre 1993

Ratio des dépenses: 0. 48%

Rendement sur 1 an: -0. 59%

Investissement initial minimum: 5 000 $

Homestead Obligations à court terme

Homestead Obligations à court terme (HOSBX) génère un revenu courant combiné à une faible volatilité en investissant 80% de son actif net dans des titres à revenu fixe les titres qui appartiennent aux trois catégories de crédit les plus élevées.(Pour en savoir plus, voir: Comprendre les taux d'intérêt, l'inflation et le marché obligataire .)

Actif net: 560 $. 80 millions

Dividende Rendement: 1. 38%

Date de création: 5 novembre 1991

Ratio des dépenses: 0. 73%

Rendement sur 1 an: -0. 76%

Investissement initial minimum: 500 $

Obligations métropolitaines à faible duration M

Obligations métropolitaines à faible duration M (MWLDX) vise à maximiser le revenu actuel en investissant principalement dans des obligations de qualité supérieure. Cependant, jusqu'à 20% des actifs nets peuvent être investis dans des obligations de qualité inférieure à tout moment.

Actif net: 3 $. 48 milliards

Dividende Rendement: 1. 16%

Date de création: 31 mars 1997

Ratio des charges: 0. 61%

Rendement sur 1 an: -0. 57%

Investissement initial minimum: 5 000 $

Le résultat net

En ce qui concerne les fonds à court terme par rapport aux dépôts à terme, vous n'avez pas besoin d'anticiper le prochain mouvement de la Réserve fédérale. Vous pouvez adapter avec facilité. Si les taux d'intérêt augmentent de façon significative au cours des 1-3 prochaines années (ce n'est pas probable), alors les dépôts fixes pourraient valoir la peine d'être pris en considération. Si les taux d'intérêt restent bas, envisagez d'investir dans des fonds à court terme offrant une faible volatilité et des rendements fiables. (Pour en savoir plus, voir: La Réserve fédérale: Introduction .)

Dan Moskowitz n'a aucune position dans aucun des investissements énumérés ci-dessus.