Imaginez le scénario. Votre fils ou votre fille a quitté l'université depuis plus d'une décennie et a entrepris une carrière couronnée de succès. Votre propre carrière tire à sa fin et la retraite n'est qu'à quelques années, et pourtant, vous devez encore des milliers de dollars pour les frais de scolarité de votre fils ou de votre fille. Ce scénario est une réalité pour de nombreux parents qui souscrivent des prêts PLUS parents, maintenant connus sous le nom de prêts Direct PLUS.

Dans l'article de 2012 intitulé «The Parent Loan Trap», la Chronicle of Higher Education révélait que le gouvernement avait accordé 10 dollars. 6 milliards de prêts PLUS aux familles. Cela peut sembler la bonne chose pour les parents d'aider leur enfant avec le coût élevé de l'éducation. Cependant, dans de nombreux cas, ces prêts importants mettent en péril les finances et la retraite des parents.

Les écoles se faufilent dans l'option PLUS

Souvent, une école présentera le programme d'aide financière de l'étudiant avec un prêt Direct PLUS. L'école pourrait prétendre vouloir faire prendre conscience aux familles de Toutes les options de financement disponibles, mais en incluant le prêt Direct PLUS dans le paquet financier peuvent rendre le vrai coût de collège confus. Lors de l'examen des coûts de l'université, demandez la ventilation de l'aide financière sans le prêt PLUS. En outre, assurez-vous de connaître les conditions du prêt avant d'accepter.

Au lieu d'un prêt direct PLUS, demandez à votre enfant d'opter pour un prêt étudiant privé pour tous les coûts restants que l'aide financière et les prêts étudiants fédéraux ne couvrent pas. Si vous voulez aider financièrement votre enfant, vous pouvez effectuer des paiements sur le prêt pendant qu'il est encore à l'école. Cela vous permet d'aider les frais de collège de votre enfant, mais il ne vous tient pas responsable des dépenses. (Voir aussi, 10 façons de gérer la dette des prêts étudiants et Comment obtenir un prêt étudiant privé.)

Il n'y a pas de période de grâce ou de plans de remboursement

Lorsqu'un étudiant obtient un prêt, il lui est généralement accordé six mois après l'obtention de son diplôme pour commencer le processus de remboursement. Pas si avec un prêt Direct PLUS. La période de remboursement pour vous commence immédiatement après que votre enfant reçoit l'argent, ce qui peut nuire à combien vous pouvez économiser pour votre retraite. Cependant, les parents emprunteurs peuvent contacter l'agent de prêt pour demander un ajournement pendant que l'enfant est encore inscrit à la mi-temps et pendant six mois après que votre enfant cesse d'être inscrit.

Plusieurs plans et programmes sont disponibles pour aider les étudiants qui n'ont pas les moyens d'emprunter. Cependant, les prêts parents PLUS ne sont pas admissibles à la plupart de ces régimes. Beaucoup de parents ne se rendent pas compte que leurs prêts ne seront pas admissibles à la rémunération au rendement ou au programme de remboursement fondé sur le revenu. Un prêt étudiant fédéral accordé à un étudiant est également admissible à des programmes d'exonération de prêt, d'abstention et, dans des circonstances particulières, d'annulation de prêt, alors que les prêts Direct PLUS accordés aux parents ne sont pas admissibles à tous ces programmes d'aide.

Vous pouvez emprunter plus que nécessaire

Lorsque vous demandez un prêt Direct PLUS pour votre enfant, votre dossier de crédit est examiné, mais votre revenu et votre ratio d'endettement ne sont pas pris en compte. En fait, le prêteur ne cherche même pas à voir quelles autres dettes vous avez. La seule chose négative que les prêteurs recherchent est antécédents de crédit défavorables.

Une fois le prêt approuvé, l'école fixe le montant du prêt en fonction de son coût de fréquentation. Cependant, les frais de scolarité d'une école sont toujours gonflés pour inclure les frais de subsistance, les frais de transport et même les frais d'études à l'étranger. Cela peut conduire les parents à emprunter beaucoup plus que leurs enfants ont besoin pour l'université.

Étant donné que le ratio d'endettement de l'emprunteur n'est pas pris en compte, il est très possible d'obtenir un prêt que vous ne pouvez pas vous permettre. Le prêteur ne tient pas compte du fait que les emprunteurs parents seront en mesure de payer le paiement mensuel du prêt en plus d'une hypothèque et d'autres dettes. C'est pourquoi il est très important pour les emprunteurs de faire leurs propres devoirs et de savoir ce qu'ils peuvent se permettre avant de s'inscrire à l'un de ces prêts. (Pour plus d'informations, lisez Pardon de la dette: Comment sortir de vos prêts étudiants. )

Les conséquences du défaut

Laisser votre prêt PLUS en défaut est une énorme erreur. Il n'y a pas d'échapper au prêt Direct PLUS. Même la faillite ne va pas rejeter votre dette. En outre, le défaut de paiement de votre prêt vous exposera à des risques pour les conséquences du recouvrement par le gouvernement, y compris la saisie-arrêt des salaires, les compensations de la sécurité sociale et les compensations de remboursement d'impôt. Le pire, c'est qu'il n'y a pas de limite de temps pour que le gouvernement puisse recouvrer la dette. Avant de faire défaut, contactez votre prêteur et demandez à parler à un représentant compétent. Une autre solution consiste à contacter un avocat spécialisé dans la dette de prêt étudiant.

Solutions pour les emprunteurs Direct PLUS

Si vous avez contracté un prêt Direct PLUS pour l'éducation de votre enfant et que vous avez du mal à le rembourser, des prêts de consolidation et de refinancement sont disponibles. En fait, même si vous ne luttez pas pour rembourser votre prêt, c'est une bonne idée de rechercher un refinancement PLUS pour obtenir un taux d'intérêt plus bas et un paiement mensuel. Les emprunteurs peuvent même prolonger la durée du remboursement jusqu'à 25 ans, ce qui réduira également le montant du paiement mensuel, ce qui peut vous aider à rester à flot financièrement lorsque vous avez un revenu limité. Sachez toutefois que, si l'augmentation de la durée de votre prêt réduit votre paiement mensuel, elle augmentera également le montant total payé pour le prêt. (Pour en savoir plus, lisez Délai de consolidation de vos prêts étudiants.)

Le plus judicieux des moyens financiers consisterait à rembourser les prêts étudiants dès que possible et à ne pas les emmener à la retraite avec vous. Payer autant que vous le pouvez vers le prêt alors que vous pouvez toujours faire de l'argent, même si cela signifie que vous devez resserrer votre budget.

N'empruntez pas votre fonds de retraite ou encaissez votre caisse de retraite plus tôt pour couvrir les frais d'emprunt. Au lieu de cela, si vous approchez l'âge de 65 ans, envisagez de travailler quelques années de plus pour rembourser le prêt avant la retraite.

The Bottom Line

Aider votre enfant à supporter le coût de l'université est une chose noble à faire, mais pas si cela vous met dans une mauvaise position financièrement ou met votre retraite en danger. En fin de compte, votre enfant aura plusieurs décennies pour rembourser son prêt avant sa retraite et, selon son prêt, il pourra également bénéficier de programmes de remise de dette et de plans basés sur le revenu que les prêts PLUS pris par les parents ne sont pas admissibles. L'inscription à un prêt PLUS vous ne pouvez pas vous permettre de ruiner votre situation financière actuelle et future, alors faites beaucoup de recherches avant de vous inscrire pour ce type de prêt.