Pour rendre la conversion possible, U. S. GAAP demande aux entreprises qui utilisent LIFO de déclarer une réserve LIFO (disponible en note de bas de page). La réserve de LIFO est la différence entre ce que leur inventaire final aurait été s'ils utilisaient le FIFO.

Formule 8. 2

réserve LIFO = inventaire FIFO - inventaire LIFO ou inventaire FIFO = inventaire LIFO + réserve LIFO

rappel:

COGS = inventaire initial + achats - inventaire final

ou

COGS = modification des niveaux de stock

So:

Formule 8. 3

COGS (FIFO) = COGS (LIFO) - changement dans la réserve LIFO ou COGS (FIFO) = COGS (LIFO ) - (Réserve LIFO à la fin de la période - Réserve LIFO au début de la période)

Conversion longue -

Conversion longue
Un moyen plus long de convertir le LIFO en FIFO consiste à calculer les achats, convertir les stocks de début et de fin en FIFO, puis calculer les COGS en utilisant les niveaux d'inventaire FIFO et les achats.

COGS = inventaire initial + achats - inventaire final

Réorganiser les termes:

Achats = inventaire final - inventaire initial + COGS (LIFO)

Nous savons également que:

Stock final (FIFO) = Stock final (LIFO) + période de fin Réserve LIFO

Stock initial (FIFO) = Stock initial (LIFO) + Réserve initiale de LIFO

Exemple: > La société ABC utilise le LIFO.

Stock de fin d'année = 2 M $

Stock initial = 3 M $
Réserve LIFO à la fin de l'année = 1 M $
Réserve LIFO au début des années = 500 000 $
COSG = $ 5m
Une façon simple de convertir le LIFO en FIFO

COGS (FIFO) = COGS (LIFO) - changement dans la réserve LIFO

COGS (FIFO) = 5m $ - ($ 1m - $ 0. 5m) = $ 4 . 5m
Complexe

Achats = inventaire final - inventaire initial + COGS (LIFO)

Achats = 2m $ - 3m + 5m $ = 4m $
Inventaire final (FIFO) = inventaire final (LIFO) + période de fin Réserve LIFO

Stock final (FIFO) = 2 M $ + 1 M $ = 3 M $
Inventaire initial (FIFO) = inventaire initial (LIFO) + réserve LIFO initiale

Inventaire initial (FIFO) = 3 $ m + $ 0. 5m = 3 $. 5m
COGS (FIFO) = achats + inventaire initial (FIFO) - inventaire final (FIFO)

COGS (FIFO) = 4 M $ + 3 $. 5m - 3m $ = 4 $. 5m
Pour rendre les deux sociétés comparables, nous devons faire quelques ajustements supplémentaires.

Selon différentes méthodes, le CMV varie et, par conséquent, le revenu net doit être ajusté.

• Si le COGS dans le LIFO était supérieur au COGS selon la méthode FIFO:
• Cela signifierait que cette société aurait utilisé la méthode FIFO, elle aurait déclaré une marge brute plus élevée et donc un revenu net plus élevé. Mais il aurait également dû payer des impôts plus élevés et réduire ses flux de trésorerie. Une façon simple d'en tenir compte consiste à prendre la différence positive dans le CSV et à la multiplier par (taux d'imposition 1).
  • Cette différence serait également incluse dans les capitaux propres.
  • L'impôt supplémentaire serait comptabilisé dans l'impôt sur le revenu.
  • Si le COGS sous LIFO était inférieur au COGS selon la méthode FIFO:
• Cela signifierait que cette société aurait utilisé la méthode FIFO, elle aurait déclaré une marge brute inférieure et donc un résultat net inférieur. Mais il aurait aussi dû payer moins d'impôts et augmenter ses liquidités. Une façon simple de rendre compte de cela est de prendre la différence négative dans COGS, diviser le COGS par (1-taux d'imposition).
  • Cette différence serait également incluse dans les capitaux propres.
  • L'impôt supplémentaire serait comptabilisé dans l'actif d'impôt sur le résultat.