Lors de l'analyse du rendement d'un fonds commun de placement, il est prudent d'utiliser un instrument de référence propre au secteur ou au thème. L'ETF de la consommation discrétionnaire est XLY (NYSEARCA: XLY XLYSel Sct Cns Dis92 37 + 0. 73% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) Les titres de la bourse XLY (ETF) les 88 actions de consommation discrétionnaire de l'indice Standard and Poor's 500 (S & P 500). Il a un ratio cours / bénéfice de 17,95 et se négocie à un ratio cours / valeur comptable (P / B) de 4,49. La performance sur cinq ans est de 8,2%, la performance sur trois ans est de 8,8% et la performance sur un an est de -4. 33% au 11 mars 2016. La performance cumulative (cumul) s'élève à -5. 62%.

Les investisseurs tolérants au risque et disposés à parier sur la croissance soutenue des dépenses de consommation peuvent être intéressés par les trois fonds communs de placement discrétionnaires à la consommation suivants.

Vanguard Consumer Discretionary Fonds Admiral Shares ("VCDAX")

Le Vanguard Consumer Discretionary Fund ("VCDAX") a été créé le 15 juillet 2005 avec un rendement annuel moyen (RAA) de 9. 34% depuis sa création. Ce fonds de 2 milliards de dollars a la sélection la plus diversifiée de biens de consommation discrétionnaire avec 383 actions de détail investies dans 34 catégories d'industries différentes. Les trois principales industries sont la vente au détail sur Internet (pondération de 12,8%), les restaurants et les films (11,3%) et le divertissement (10,4%).

Le fonds a un RAA sur cinq ans de 15,28%, un RAA sur trois ans de 15% et un RAA sur un an de -0. 64%. Ceci est un fonds indiciel géré passivement avec un faible taux de frais de seulement 0. 09%. Cependant, il porte un investissement minimum exigé de 100 000 $. Ce fonds convient aux investisseurs qui recherchent une vaste exposition au secteur de la consommation discrétionnaire pour répartir le risque de façon défensive, tout en récoltant les fruits d'une hausse générale des dépenses de consommation. Ceci est illustré par la façon dont il s'est défendu contre les pertes par rapport à la XLY.

Portefeuille Fidelity Sélection de biens de consommation discrétionnaire («FSCPX»)

Créé le 16 décembre 1985, le Portefeuille Fidelity Choix discrétionnaire («FSCPX») investit dans des sociétés qui fabriquent, produisent et distribuent des produits et services discrétionnaires. Il a généré un RAA de 9,8% depuis sa création, comparativement à un RAA de 9,0% pour le S & P 500 au cours de la même période. Le 1 $. Le fonds de 1 milliard est investi dans 57 participations au 30 juin 2016, avec 85,4% de ses actifs alloués aux actions domestiques. Les trois principales positions sont Amazon. com, Inc. (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), The Walt Disney Company (NYSE: DIS > DISWalt Disney Company100 64 + 2. 03% Créé avec Highstock 4.2. 6 ) et Starbucks Corporation (NASDAQ: SBUX SBUXStarbucks Corp56 57 + 0,96% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Le fonds a un RAA sur cinq ans de 8,8%, un RAA sur trois ans de 13,8% et un RAA sur un an de -4. 60%. Le fonds a un investissement minimum de 2 500 $ avec un ratio de frais de 0,99% et des frais de rachat à court terme de 0,55% à 30 jours. Ce fonds propose une sélection réduite d'actions de consommation discrétionnaire se concentrant sur les marques grand public les plus connues. Les investisseurs prêts à accepter la volatilité accrue d'avoir une plus petite concentration de sociétés peuvent envisager ce fonds discrétionnaire de consommation. La volatilité va dans les deux sens car le fonds va rebondir et chuter plus fortement qu'un fonds plus diversifié.

Portefeuille Fidelity Sélection («FSRPX»)

Le Portefeuille Fidelity Sélection («FSRPX») investit spécifiquement dans des sociétés qui commercialisent et distribuent des biens et des services de consommation finale aux clients de détail. Le fonds a un investissement minimum de 2 500 $ et des frais de rachat à court terme de 75% à 30 jours. Le fonds a un RAA de 13,8% depuis sa création le 15 décembre 1995. Les 2 $. Le fonds 0 milliard est investi dans 48 participations au 30 juin 2016, avec 92. 36% des actifs alloués aux actions domestiques avec un ratio de dépenses de 0. 81%. Les trois principales positions sont Amazon. com Incorporé, The Home Depot, Inc. (NYSE: HD

HDThe Home Depot Inc164 22-0. 10% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Netflix, Inc. (NASDAQ: NFLX NFLXNetflix Inc200 13 + 0. 06% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Cette sous-catégorie sectorielle contient plus de volatilité, mais la récompense est proportionnelle au risque ajouté, comme en témoigne la performance exceptionnelle. Le fonds a un RAA sur cinq ans de 18,8%, un RAA sur trois ans de 18. 85% et un RAA sur une année de -5. 11%. Le Portefeuille Fidelity Sélection est destiné aux investisseurs les plus tolérants au risque et disposés à accepter une concentration finement réglée d'actions discrétionnaires de produits de consommation finale. Si le VCDAX est considéré comme un fonds sectoriel défensif de consommation discrétionnaire, le FSRPX peut être considéré comme son équivalent agressif. Les RAA sur cinq et trois ans ont surpassé le VCDAX et l'indice de référence XLY de plus du double. Les investisseurs vraiment prêts à parier agressivement sur les dépenses de consommation pour augmenter peuvent récolter le plus de récompense avec ce fonds.