Les plans les plus minutieux et la préparation à la retraite peuvent s'effondrer en raison d'un décès imprévu, d'une maladie, d'un krach boursier ou d'un régime de retraite en faillite. De plus, il n'est pas inhabituel pour les gens de vivre plus de 30 ans à la retraite, en raison de l'augmentation des taux de retraite anticipée et de l'augmentation de l'espérance de vie, ce qui présente un risque important de survivants.

Plus le temps passé à la retraite est long, plus il devient difficile d'être sûr du résultat financier d'un retraité. En planifiant votre retraite - ou en la vivant - vous devez comprendre les risques qui vous attendent et comment ils pourraient compromettre votre sécurité financière.

Types de risques après la retraite

Aux États-Unis, la Society of Actuaries (SOA) a identifié un certain nombre de risques liés à la retraite qui peuvent affecter les retraités et leur sécurité financière. Ils sont regroupés en quatre catégories. Les personnes qui se préparent à la retraite ou qui sont déjà à la retraite devraient les considérer attentivement:

• Personnel et famille - Des changements dans votre vie ou dans la vie d'un être cher pourraient avoir une incidence sur vos revenus de retraite.
• Soins de santé et logement - Parmi ceux-ci, il y a le risque qu'une mauvaise santé nécessite de déménager dans un établissement avec des soignants professionnels.
• Financier - Ces risques tournent autour de l'inflation, des investissements et des activités boursières.
• Politique publique - Le gouvernement peut prendre des décisions qui pourraient affecter les retraités.

"Il y a beaucoup de demandes inattendues pour les fonds d'un retraité. Pour cette raison précise, tout le monde a besoin d'un fonds d'urgence réaliste. Si un retraité doit prendre de grandes quantités d'argent à impôt différé au début de sa retraite, il se peut que les fonds futurs soient dépensés aujourd'hui. Cela ne diminue pas seulement la quantité d'argent disponible pour le style de vie; l'argent a disparu, ainsi que la possibilité d'obtenir un rendement (effet cumulatif) qui devait aider le retraité à l'avenir. Dépenser des dollars aujourd'hui enlève la croissance future de cet argent, qui peut avoir été essentiel pour maintenir un certain mode de vie ou ne pas survivre à votre argent », explique Peter J. Creedon, CFP®, ChFC, CLU, chef de la direction, Crystal Brook Advisors, New York, NY

Risques personnels et familiaux

Risque d'emploi

De nombreux retraités prévoient compléter leur revenu en travaillant à temps partiel ou à temps plein pendant leur retraite. En fait, certaines organisations préfèrent embaucher des travailleurs âgés en raison de leur stabilité et de leur expérience de vie. Cependant, le succès sur le marché du travail peut aussi dépendre de compétences techniques que les retraités ne peuvent pas facilement acquérir ou maintenir. Les perspectives d'emploi parmi les retraités varieront considérablement en raison des demandes de compétences différentes et peuvent changer avec la santé, la famille ou les conditions économiques.

Choisir le moment où vous voulez prendre votre retraite fait partie intégrante de la planification de la retraite.La retraite plus tardive est une alternative à l'épargne accrue, mais il n'y a aucune certitude qu'un emploi approprié sera disponible. Travailler à temps partiel est une alternative à l'emploi à temps plein, et les emplois à temps partiel peuvent être plus faciles à obtenir. (En savoir plus sur l'âge de la retraite dans Élargissez vos économies en travaillant dans les années 70 .)

«Ne pas avoir d'emploi à un moment donné peut réduire vos revenus de retraite de la Sécurité sociale. pension de votre employeur. Il peut également prendre plus de temps à percevoir votre pension s'il y a une stipulation concernant les années de service », explique Allan Katz, CFP®, président, Comprehensive Wealth Management Group, LLC, Staten Island, NY

Risque de longévité

d'argent avant de mourir est l'une des principales préoccupations de la plupart des retraités. Le risque de longévité est une préoccupation encore plus grande aujourd'hui avec l'augmentation de l'espérance de vie. L'espérance de vie à la retraite n'est qu'une moyenne d'âge, environ la moitié des retraités vivent plus longtemps et quelques-uns vivent plus de 100 ans. La planification d'un revenu suffisant pour vivre selon votre espérance de vie sera heureusement inadéquate pour environ la moitié des retraités. Mais l'inconvénient de vivre plus longtemps est une exposition accrue aux autres risques énumérés ci-dessous.

Ceux qui gèrent leurs propres fonds de retraite au cours de leur vie doivent faire un difficile exercice d'équilibre. Être prudent et dépenser trop peu peut restreindre inutilement votre style de vie - surtout en retraite anticipée lorsque vous êtes le plus en santé et le plus mobile - mais dépenser trop augmente le danger de manquer d'argent.

Une pension ou une rente peut atténuer une partie du risque, car elle procure un revenu à vie. Cependant, il existe certains inconvénients, notamment la perte du contrôle des biens, la perte de la capacité de laisser de l'argent aux héritiers et le coût. Bien qu'il soit imprudent que les gens annulent tous leurs actifs, les rentes devraient être prises en compte dans la planification de la retraite. (Pour plus d'informations sur la façon dont les rentes peuvent fournir un revenu stable à la retraite, lisez Rentes à protection contre l'inflation: partie d'un plan financier solide et pensions personnelles: reconditionner la rente . enquêter sur toute entreprise où vous placez une rente, être prudent des frais et envisager d'autres options, telles que les obligations échelonnées. Il y a aussi des taux d'intérêt à considérer lors de l'achat d'une rente (voir ci-dessous).

Décès d'un conjoint

Le deuil causé par la mort ou la maladie terminale d'un conjoint contribue à des taux élevés de dépression et de suicide chez les personnes âgées. Ensuite, il y a l'impact financier: le décès d'un conjoint peut entraîner une réduction des prestations de retraite ou entraîner un fardeau financier supplémentaire, y compris des dettes médicales persistantes. En outre, le conjoint survivant peut ne pas être capable ou disposé à gérer les finances si elles étaient habituellement traitées par le conjoint décédé.

Des véhicules financiers sont disponibles pour protéger les revenus et les besoins des survivants après le décès d'un partenaire ou d'un conjoint, tels que l'assurance-vie, les pensions de réversion et l'assurance dépendance.La planification successorale est également un aspect important de la prestation de services aux survivants. (Pour plus d'informations sur la planification successorale, voir Top 7 erreurs de planification successorale .)

Changement d'état civil

Le divorce ou la séparation d'un couple cohabitant peut créer des problèmes financiers majeurs pour les deux parties. Il peut affecter le droit aux prestations en vertu des régimes de retraite publics et privés, ainsi que le revenu disponible des particuliers. (Pour plus d'informations, lisez Divorcer? La bonne façon de diviser les régimes de retraite .)

La division des biens matrimoniaux entraînera presque certainement une perte globale du niveau de vie, surtout s'il est nécessaire de les revenus et les ressources nécessaires pour maintenir le niveau de vie auquel les deux parties s'étaient habituées. Certains experts estiment qu'un individu peut avoir besoin d'environ 60% à 75% du revenu d'un couple cohabitant pour maintenir son niveau de vie. En effet, certaines dépenses, comme le loyer et les services publics, demeurent les mêmes, quel que soit le nombre de personnes vivant dans un ménage.

Bien que les taux de divorce chez les couples plus âgés soient beaucoup plus bas que chez les couples plus jeunes, il n'est pas rare qu'un couple d'âge de la retraite divorce. Les accords prénuptiaux peuvent être utilisés pour définir le droit de chaque partie à la propriété avant le mariage. (En savoir plus sur les accords prénuptiaux dans Mariage, divorce et pointillés .) Ou peut-être un accord postnuptial est pour vous - lisez Créer un accord postnuptial sans douleur pour le savoir. Besoins imprévus des membres de la famille

Beaucoup de retraités se retrouvent à aider d'autres membres de la famille, y compris les parents, les enfants, les petits-enfants et les frères et soeurs. Un changement dans la santé, l'emploi ou l'état matrimonial de l'un d'entre eux pourrait nécessiter un soutien personnel ou financier plus important de la part du retraité pour cette personne. Les exemples d'aide financière comprennent le paiement des frais de santé pour un parent âgé, le paiement de frais d'études supérieures pour les enfants ou l'aide financière à court terme aux enfants adultes en cas de chômage, de divorce ou d'autres difficultés financières.

"Renvoyer vos enfants adultes hors de leurs erreurs financières répétées peut faire dérailler votre retraite. Pour certaines personnes, c'est comme prendre une croisière inattendue chaque année avec toutes les dépenses et rien de l'amusement. Il est important de fixer des limites aux cadeaux excessifs ou aux chèques d'urgence lorsque vous laissez votre salaire stable derrière vous. Ou, si vous pensez que cela peut être un problème, parlez-en à votre conseiller financier afin que vous puissiez intégrer ces dépenses dans votre plan de revenu de retraite », explique Kristi Sullivan, CFP®, Sullivan Financial Planning, LLC, Denver, Colorado. La planification de la retraite devrait reconnaître la possibilité de fournir un soutien financier aux membres de la famille à l'avenir, même si cela ne semble pas probable au moment de la retraite ou avant.

Risques pour la santé et le logement

Besoins et coûts imprévus en soins de santé

Ce sont des préoccupations majeures pour de nombreux retraités. Les médicaments sur ordonnance sont un problème majeur, en particulier pour les malades chroniques. Les personnes âgées ont généralement de plus grands besoins en soins de santé et peuvent avoir besoin d'un traitement fréquent pour un certain nombre de problèmes de santé différents.L'assurance-maladie est la principale source de couverture pour les services de santé pour de nombreux retraités. Une assurance médicale privée est également disponible, mais elle peut être coûteuse. (Lire

Obtenir les conseils sur la façon de gérer les ordonnances et d'autres coûts de soins de santé par l'intermédiaire de la Diète

et 20 façons d'économiser sur les frais médicaux.) La Society of Actuaries (SOA) dit que les coûts des soins de santé peuvent être atténués dans une certaine mesure en s'engageant à adopter un mode de vie sain qui comprend bien manger, faire de l'exercice régulièrement et utiliser des soins préventifs. De plus, l'assurance de soins de longue durée peut payer le coût de la prise en charge des personnes âgées handicapées. Changement dans les besoins de logement Les retraités peuvent avoir besoin de vivre d'autres formes de logement, comme la vie assistée, qui combine soins et logement, et une vie autonome, qui combine aide et logement. Un logement qui comprend des soins peut être très coûteux et la forme de logement la plus appropriée pour un individu dans une situation donnée peut ne pas être disponible dans la zone géographique choisie ou peut avoir une longue attente pour l'entrée.

La probabilité d'avoir besoin d'une assistance ou de soins quotidiens augmente considérablement avec l'âge. Quand cela doit se produire est souvent difficile à prévoir parce que cela dépend de nos capacités physiques et mentales, qui elles-mêmes changent avec l'âge. Les changements peuvent survenir soudainement, en raison d'une maladie ou d'un accident, ou graduellement, peut-être à la suite d'une maladie chronique. (En savoir plus sur vos options dans

Soins de longue durée: plus qu'une simple maison de retraite

.)

Manque d'établissements ou de soignants disponibles Les établissements ou les soignants ne sont parfois pas disponibles pour les soins aigus ou longs. soins à terme, même pour les personnes qui peuvent payer pour cela. Les couples peuvent être incapables de vivre ensemble lorsque l'un d'eux a besoin d'un niveau de soins plus élevé. Pour les personnes qui ont vécu ensemble pendant des décennies, cela peut entraîner non seulement une augmentation des coûts, mais aussi un stress émotionnel. En général, l'État ou l'industrie des services financiers ne fournissent que peu de conseils sur la planification des coûts des soins de longue durée. Cela peut amener les consommateurs à prendre des décisions non éclairées ou à les différer et à espérer le meilleur.

Risques financiers

Risque d'inflation

L'inflation devrait être une préoccupation constante pour toute personne à revenu fixe. Même de faibles taux d'inflation peuvent gravement compromettre le bien-être des retraités qui vivent depuis de nombreuses années. Une période d'inflation étonnamment élevée peut être dévastatrice pour ceux qui ont un revenu fixe.

Selon la SOA, les retraités et futurs retraités devraient envisager d'investir dans des actions, un logement et d'autres actifs tels que des titres protégés contre l'inflation du Trésor et des produits de rente assortis d'un ajustement au coût de la vie. Ces types de produits aident à compenser l'inflation. De plus, les futurs retraités peuvent choisir de continuer à travailler, même si ce n'est que sur une base à temps partiel. (Découvrez comment les titres protégés contre l'inflation peuvent aider à

Réduire les effets de l'inflation

.)

Risque de taux d'intérêt La baisse des taux d'intérêt réduit les revenus de retraite.Par conséquent, les particuliers pourraient devoir épargner davantage pour accumuler des fonds de retraite adéquats. Les rentes rapportent moins de revenu lorsque les taux d'intérêt à long terme au moment de l'achat sont bas. La faiblesse des taux d'intérêt réels entraînera également une érosion plus rapide du pouvoir d'achat. «Dans le contexte actuel des taux d'intérêt, un rentier est en train de bloquer un paiement basé sur les taux d'intérêt actuels pour le reste de sa vie. Le taux d'intérêt utilisé pour calculer votre paiement sera dans la fourchette de 2%. La question à se poser est la suivante: «Êtes-vous vraiment prêt à bloquer un taux d'intérêt aussi bas pour le reste de votre vie? "" Dit William DeShurko, directeur des investissements, Fund Trader Pro, LLC, Centerville, Ohio.

Des taux d'intérêt plus bas peuvent réduire le revenu de retraite et peuvent être particulièrement risqués lorsque les gens dépendent du retrait de l'épargne pour financer leur retraite. D'autre part, un problème existe également si les taux d'intérêt augmentent, à mesure que la valeur marchande des obligations chute.

«Avec des taux d'intérêt si bas, les retraités doivent comprendre l'impact d'une inflation et de taux plus élevés sur leurs investissements obligataires. Les prix des obligations évoluent inversement aux taux d'intérêt. Par exemple, si une obligation a une durée de sept ans et que les taux augmentent de 1%, elle pourrait perdre environ 7% de sa valeur », explique Dan Timotic, CFA, directeur général de T2 Asset Management à Oakbrook Terrace, Ill.

Les hausses des taux d'intérêt peuvent également avoir un impact négatif sur le marché boursier et le marché du logement, affectant ainsi le revenu disponible des retraités. Ainsi, les taux d'intérêt réels élevés, au-delà des taux d'inflation, rendent la retraite plus abordable. (Voir

Pourquoi les taux d'intérêt ont-ils tendance à être inversement proportionnels aux prix des obligations?

)

Risque boursier Les pertes boursières peuvent sérieusement réduire l'épargne-retraite. Les actions ordinaires ont largement surclassé les autres placements au fil du temps et sont donc généralement recommandées aux retraités dans le cadre d'une stratégie équilibrée d'allocation d'actifs. Cependant, le taux de rendement que vous gagnez sur votre portefeuille d'actions peut être considérablement inférieur aux tendances à long terme. Les pertes boursières peuvent sérieusement réduire votre épargne-retraite si la valeur marchande de votre portefeuille baisse. L'enchaînement des bons et mauvais rendements boursiers peut également avoir une incidence sur le montant de votre épargne-retraite, peu importe les taux de rendement à long terme. Par exemple, un retraité qui connaît des rendements médiocres au cours des deux premières années à la retraite aura un résultat différent de celui d'un retraité qui obtient de bons rendements au cours des deux premières années de sa retraite, même si les taux de rendement à long terme pourrait être similaire. Les pertes précoces peuvent signifier moins de revenus pendant la retraite. Les pertes ultérieures peuvent avoir un impact moins négatif, car une personne peut avoir une période beaucoup plus courte pendant laquelle les actifs doivent durer.

Risques commerciaux

Une perte de fonds de pension peut se produire si l'employeur qui parraine le régime de retraite fait faillite ou si l'assureur qui fournit des rentes devient insolvable.

Les comptes de régimes à cotisations définies ne sont pas garantis et les participants au régime supportent directement les pertes. Cependant, contrairement aux régimes de retraite, les soldes de ces comptes ne dépendent habituellement pas de la sécurité financière de l'employeur, sauf pour ce qui est de la capacité de l'employeur de verser des cotisations futures et des soldes d'employeur. Selon l'allocation d'une personne, le risque de telles pertes est basé sur la performance du marché des investissements ou sur un échec possible de l'entreprise de l'employeur si le compte est concentré dans les actions de l'employeur. En fin de compte, la plupart des investissements seront toujours soumis au risque d'entreprise.

Risque lié aux politiques publiques

Les politiques gouvernementales touchent de nombreux aspects de notre vie, y compris la situation financière des retraités. Ces politiques changent souvent au fil du temps avec la politique du gouvernement. Les risques liés aux polices comprennent l'augmentation éventuelle des impôts ou la réduction des prestations d'assurance-maladie ou de sécurité sociale.
La planification de la retraite ne devrait pas être fondée sur l'hypothèse que la politique gouvernementale restera inchangée pour toujours. Il est également important de connaître vos droits et de connaître vos droits aux avantages de l'État et des autorités locales.

The Bottom Line

Même les meilleurs plans de retraite peuvent échouer à la suite d'événements inattendus. Bien que certains risques puissent être minimisés grâce à une planification minutieuse, de nombreux risques potentiels sont totalement hors de notre contrôle. Toutefois, comprendre les risques potentiels liés à la retraite et les prendre en compte au stade de la planification de la retraite peut aider à s'assurer qu'ils sont atténués et gérés adéquatement.

"Le risque numéro un est l'absence de plan de retraite. Sans plan, le voyage n'aura pas l'occasion d'être ce que

vous envisagez », déclare Kimberly J. Howard, CFP®, fondatrice de KJH Financial Services, Newton, Mass.