Dans la charte en chandeliers: qu'est-ce que c'est? nous avons regardé l'histoire et les bases de l'art de la cartographie des chandeliers japonais. Ici, nous regardons plus en profondeur comment analyser les modèles de chandeliers.

Principes derrière Art

Avant d'apprendre à analyser les graphiques en chandeliers, nous devons comprendre que les modèles de bougies, à toutes fins utiles, ne sont que des réactions des commerçants au marché à un moment donné. temps. Le fait que les êtres humains réagissent souvent en masse aux situations permet à l'analyse des graphiques en chandeliers de fonctionner.

Bon nombre des investisseurs qui se sont précipités sur le marché à l'automne et à l'hiver 1999-2000 n'avaient jamais acheté une seule action dans une société publique. Les volumes au sommet ont été record et l'argent intelligent commençait à quitter le marché boursier. Des centaines de milliers de nouveaux investisseurs, armés d'ordinateurs et de nouveaux comptes de trading en ligne, étaient assis à leur bureau, achetant et vendant la saveur dotcom du moment. Comme les lemmings, ces nouveaux joueurs ont amené la cupidité à un niveau jamais vu auparavant, et, avant longtemps, ils ont vu le marché s'écraser autour de leurs pieds.

Figure 1: JDSU montre de longues chandelles en août 1999 à mars 2000

Source: TradeStation

Jetons un coup d'œil à ce qui était le favori de nombreux investisseurs durant cette période. Cette présentation de JDS Uniphase (JDSU) sur le graphique ci-dessus est une leçon sur la façon de reconnaître les longues bougies haussières, qui se sont formées lorsque le cours de l'action est passé de 25 $ à la fin août 1999 à 140 $ en mars 2000. au nombre de longues bougies vertes qui se sont produites pendant un trajet de sept mois.

Analyser Modèles

Les traders doivent se rappeler qu'un modèle peut être constitué d'un seul chandelier mais peut également contenir un nombre ou une série de chandeliers pendant un certain nombre de jours de bourse.

Un modèle de bougie d'inversion est un nombre ou une série de chandeliers qui montrent normalement un renversement de tendance dans un stock ou une marchandise à analyser; Cependant, déterminer les tendances peut être très difficile. C'est peut-être ce que Gregory L. Morris explique dans le chapitre qu'il a écrit pour l'analyse technique classique des marchés financiers de John J. Murphy (1999):

«Une considération sérieuse qui doit être utilisée pour identifier les tendances comme étant soit haussier ou baissier est la tendance du marché qui précède le modèle.Vous ne pouvez pas avoir un modèle d'inversion haussière dans une tendance haussière.Vous pouvez avoir une série de chandeliers qui ressemblent à la tendance haussière, mais si la tendance est en hausse ce n'est pas une bougie haussière japonaise De même, vous ne pouvez pas avoir un modèle de chandelle à inversion baissière dans une tendance baissière. "

Le lecteur qui prend la représentation en chandeliers japonais au niveau suivant lira qu'il pourrait y avoir jusqu'à 40 motifs ou plus qui indiqueront des inversions.Les retournements d'un jour forment des bougeoirs tels que des marteaux et des pendants. Un marteau est un parapluie qui apparaît après une baisse des prix et, selon les avantages des chandeliers, vient de l'action de «marteler» un fond. Si un stock ou une marchandise s'ouvre et que le prix chute tout au long de la session pour revenir à proximité du prix d'ouverture à la clôture, les pros appellent cela un marteau.

Un homme pendu est très important de reconnaître et de comprendre. C'est un parapluie qui se développe après un rassemblement. L'ombre devrait être deux fois plus longue que le corps. Les pendants qui apparaissent après un long rassemblement doivent être notés et suivis. Si une fourchette de négociation pour le jour de suspension est au-dessus de l'ensemble de la fourchette de négociation de la journée précédente, un jour "d'écart" peut être indiqué.

Regardons deux graphiques, l'un avec un marteau et l'autre avec un homme pendu. Les premières cartes Lucent Technologies et montre un homme suspendu classique. Après trois jours de hausse, l'homme pendu apparaît; le jour suivant, le prix des actions baisse de plus de 20%. Le deuxième graphique montre un marteau d'une période en 2001 où Nortel Networks se négociait entre 55 $ et 70 $. Le marteau apparaît après deux jours de baisse des prix et arrête effectivement la glissade, marquant le début d'une course de neuf jours avec le prix des actions en hausse de 11 $.

Figure 2: Un modèle d'homme suspendu basique dans un graphique de Lucent Technologies

Source: TradeStation

Figure 3: Un modèle de marteau dans un graphique de Nortel en 2001

Source: TradeStation

de vous qui voudriez explorer plus profondément ce domaine de l'analyse technique, consultez les livres écrits par Steve Nison. Il a écrit un certain nombre de manuels que même un novice peut utiliser pour mieux comprendre la cartographie des chandeliers.

Conclusion

Le fait que les êtres humains réagissent souvent en masse aux situations est ce qui permet à l'analyse graphique en chandeliers de fonctionner. En comprenant ce que ces modèles vous disent, vous pouvez apprendre à prendre des décisions commerciales optimales, plutôt que de simplement suivre la foule.

Rappelez-vous que c'est votre argent - investissez-le judicieusement.