Il semble contre-intuitif que vous puissiez profiter d'une augmentation du prix d'un actif sous-jacent en utilisant un produit qui est le plus souvent associé à la baisse des prix. Cependant, comme vous le verrez avec les deux méthodes ci-dessous, c'est possible.
Une option de vente donne à l'acheteur le droit de vendre le sous-jacent au prix d'exercice convenu, quelle que soit la baisse du prix. Pour ce droit, le commerçant paie une prime, qui à son tour est conservée par l'auteur de l'option si le prix de l'actif se ferme au-dessus du prix d'exercice à l'expiration. En regardant cette transaction du point de vue de l'acheteur plutôt que de l'acheteur, il devient évident que lorsqu'un négociateur d'options a une perspective haussière sur un titre, il peut percevoir une prime en vendant des options de vente et conserver la prime. les options expirent sans valeur.
L'inconvénient de l'utilisation de cette stratégie est le niveau de risque associé à la détention d'une position vendeur sur une option de vente. Par conséquent, cette stratégie ne devrait être tentée que par des commerçants qui comprennent tous les risques, de sorte que la probabilité de pertes significatives est réduite. (Pour en savoir plus sur cette stratégie, voir Introduction à la mise en vente .)
Une méthode pour éviter le risque associé à une option de vente à découvert consiste à mettre en œuvre une stratégie connue sous le nom de Bull Put Spread. Cette stratégie est créée en vendant une option de vente et en en achetant une autre avec un prix d'exercice inférieur. Dans ce cas, l'option de vente inférieure protège le trader contre les baisses importantes du prix du sous-jacent, car les gains d'un mouvement inférieur à la grève compensent les pertes subies lorsque le porteur initial de la position longue exerce ses options. Cette stratégie a également un potentiel de profit limité égal à la différence entre le montant perçu de la vente de l'option et le prix payé pour acquérir l'autre option. Profiter de l'augmentation du prix d'un actif sous-jacent en utilisant un produit associé à la baisse des prix peut sembler attrayant, mais il est extrêmement important que vous ayez une bonne compréhension des risques et des avantages associés à ces deux stratégies avant de vous incorporer les dans votre commerce.
Pour en savoir plus sur les options de vente, voir Trading du QQQQ avec les spreads de vente «in-the-money» .
Différence entre les options de vente et de vente | Les options de vente à découvert et de vente
Sont utilisées pour spéculer sur une baisse potentielle d'un titre ou d'un indice ou sur le risque de baisse de couverture d'un portefeuille ou d'actions.
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