Le message de BlackRock Inc., le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, est clair: les investisseurs ne peuvent ignorer l'impact du changement climatique et devraient l'intégrer dans leur processus d'investissement. Le changement climatique a le potentiel d'affecter tous les domaines de la vie, y compris les lois locales et internationales, les progrès technologiques et les dépenses en capital.

Dans un rapport publié récemment, BlackRock a décrit les risques associés au changement climatique, et les efforts visant à y mettre un terme, "… sous-estimés, mais qui pourraient bientôt commencer à se dérouler". De son côté, Philip Hildebrand, vice-président de la société, et Deborah Winshel, responsable de l'investissement d'impact, ont ajouté: «Les investisseurs ne peuvent plus ignorer le changement climatique … Certains peuvent s'interroger sur la science, mais tous sont confrontés à une réglementation et une perturbation technologique. Nous croyons que tous les investisseurs devraient intégrer la sensibilisation au changement climatique dans leurs processus d'investissement. " (Pour en savoir plus, voir: Les industries qui bénéficieront du réchauffement climatique.)

"Une nouvelle réglementation pour lutter contre le changement climatique est en train d'augmenter … Des dépenses importantes en infrastructures durables et des incitations gouvernementales sont nécessaires pour atteindre les objectifs de réduction des émissions. Ceux-ci présentent d'importants risques et opportunités d'investissement », indique le rapport.

Le rapport identifie quatre risques principaux, ainsi que les opportunités potentielles qu'ils présentent, que les investisseurs devraient prendre en compte lors de l'intégration du changement climatique dans leurs portefeuilles.

Risque 1: Physique

Les scientifiques croient que les risques climatiques physiques augmentent en raison de l'activité humaine, ce qui entraîne des phénomènes météorologiques plus graves et plus fréquents tels que des ouragans, des feux de forêt et des tornades. Ensemble, les individus et les entreprises dépensent des milliards de dollars chaque année pour faire face aux retombées de tels événements et ces coûts ne feront qu'augmenter avec l'intensification des changements climatiques. Alors que les risques physiques du changement climatique varient d'une région à l'autre, les investisseurs peuvent envisager de réduire l'empreinte carbone globale de leur portefeuille pour se protéger contre de tels risques et potentiellement capter une certaine hausse.

Risque 2: Technologique

Les progrès technologiques dans les sources d'énergie renouvelables et la réduction des coûts d'utilisation de ces sources exercent une pression sur les industries existantes et les combustibles fossiles. Ces changements posent de gros risques pour ceux qui investissent dans les carburants fossiles et dans l'industrie automobile. Mais les investisseurs peuvent se tourner vers les «entreprises vertes» et les entreprises de technologies propres qui tirent une part importante de leurs revenus des technologies propres telles que les énergies renouvelables. Ces entreprises augmentent l'exposition d'un investisseur aux solutions de changement climatique et aux initiatives de développement durable. (Pour en savoir plus, voir: Les plus grands gagnants du réchauffement climatique .

Risque 3: Réglementation

À mesure que les gouvernements augmentent la réglementation sur les émissions, les entreprises et les industries plus vastes devront dépenser davantage pour satisfaire aux exigences réglementaires. Cela peut signifier des impôts plus élevés et des dépenses accrues pour faire fonctionner les entreprises d'une manière plus écologique. Les investisseurs soucieux de ces risques peuvent envisager des «obligations vertes» qui utilisent le capital pour financer des projets ayant un impact positif sur l'environnement, œuvrant ainsi pour lutter contre le changement climatique tout en répondant aux nouvelles réglementations.

Risque 4: Social

À mesure que la sensibilisation au changement climatique se développe, davantage de consommateurs font ce qu'ils peuvent pour aider. Ces changements de comportement pourraient bientôt se traduire par des profits plus faibles pour les entreprises qui nuisent au monde qui les entoure. Par exemple, les entreprises manufacturières qui refusent de poursuivre des stratégies de réduction de l'empreinte carbone pourraient faire perdre beaucoup d'argent aux investisseurs ou simplement éloigner les investisseurs en raison de leur réticence à faire face au changement climatique.

The Bottom Line

BlackRock n'est que l'une des nombreuses grandes institutions qui mettent en évidence les risques potentiels du changement climatique. Mais le gestionnaire d'actifs estime qu'il existe un moyen pour les investisseurs de construire un portefeuille qui fonctionne avec le changement climatique plutôt que contre lui. Les leaders mondiaux faisant du changement climatique une priorité absolue, de nouvelles lois internationales pourraient être imposées qui pourraient forcer les entreprises à changer leur façon de faire des affaires à l'avenir. Et de tels changements se répercutent souvent sur les actionnaires. (Pour une lecture connexe, voir: Une feuille de route pour un investissement respectueux de l'environnement .)