Personne n'aime payer les impôts, mais c'est une part nécessaire de la vie dans un pays qui offre à ses citoyens une multitude d'avantages. Mais ce n'est pas parce que vous payez des impôts que vous ne pouvez pas profiter des moyens légaux disponibles pour maintenir vos impôts bas. Les investisseurs peuvent profiter de fonds de revenu exempts d'impôt pour accroître la richesse et minimiser les impôts.

Qu'est-ce qu'un fonds de revenu libre d'impôt?

Divisons la définition en deux parties; libre d'impôt et revenu. Un fonds de revenu est un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse (FNB) qui verse des dividendes aux actionnaires. Les investisseurs utilisent ce type d'investissement pour créer un flux de revenus provenant de leurs investissements. Un fonds libre d'impôt est un investissement dont les dividendes ne sont pas imposés. Ces types de fonds de revenu exempts d'impôt sont généralement appelés fonds d'obligations municipales.

Si vous êtes dans une tranche d'imposition plus élevée, un fonds de revenu libre d'impôt qui contient des obligations municipales exemptes d'impôt de votre état peut être un choix d'investissement judicieux. Mais avant d'être emporté avec l'idée d'investir dans un fonds de revenu libre d'impôt, pensez à votre propre tranche d'imposition. (Pour en savoir plus, voir: 5 raisons d'investir dans les obligations municipales lorsque la Fed hausse les taux .)

Rendement équivalent de la taxe

Vous devez déterminer si vous allez bénéficier d'un fonds de revenu gratuit. Commencez par considérer votre taux d'imposition marginal. Ensuite, comparez le taux de rendement des fonds de revenu comparables non imposables et imposables. Enfin, calculez quel investissement est susceptible de vous donner un rendement après impôt plus élevé.

Par exemple, Simon vit en Californie et se situe dans la tranche d'imposition marginale fédérale de 25%. Sa tranche d'imposition de l'Etat est de 4,5%. Son état total plus le taux d'imposition fédéral est 29. 50%. Il a accès à la catégorie A du Fonds de revenu libre d'impôt Franklin California (FKTFX) et peut l'acheter sans frais de transaction par l'intermédiaire de son compte de courtage Fidelity Investments. Le rendement de 30 jours, ou taux de rendement, est de 2. 39%. Simon sait qu'il peut obtenir un rendement libre d'impôt d'environ 2. 39%. (Pour en savoir plus, voir: Comment votre taux d'imposition est déterminé .)

Simon peut obtenir un rendement imposable de la Securities and Exchange Commission (SEC), soit un taux de rendement de 4,88% s'il investit dans des actions d'amiral du fonds indiciel d'obligations à long terme Vanguard (VLTCX) . Mais quel investissement offre le meilleur rendement après impôt? Étant donné la fourchette d'imposition de 29% de Simon, voyons s'il vaut mieux investir dans le fonds de revenu libre d'impôt de 2. 39% ou le fonds de revenu imposable de 4. 88%. Sachez qu'aucun des rendements des fonds n'est garanti et qu'il est susceptible de fluctuer.

La déclaration d'impôt de 2. 39% de Simon équivaut à un rendement imposable de 3.337%. Tout rendement imposable supérieur à 3. 337% est préférable à l'impôt libre 2. 39% de retour. Puisqu'il peut gagner un rendement imposable de 4,88%, il sera mieux dans le fonds imposable.Vous pouvez comparer l'impôt libre avec des rendements imposables sur cette calculatrice de rendement équivalent impôt. (Pour en savoir plus, voir: Top 4 Fonds communs de placement Muni New York .)

Meilleur fonds de revenu libre d'impôt

À l'heure actuelle, les fonds d'obligations municipales sans impôt offrent des rendements juteux. Il n'est pas rare que leurs rendements dépassent les fonds imposables comparables. Choisissez un fonds émis avec des obligations de votre état pour aggraver vos économies d'impôt. N'oubliez pas que les rendements sont sujets à changement et ne sont pas garantis. Les chiffres de performance ci-dessous sont en date du 10 décembre 2015.

Meilleur fonds de revenu libre d'impôt
Fonds Muni Bond à haut rendement	Performance (1 an)	Ratio de dépenses
American High- Fonds d'obligations municipales à revenu (AMHIX)	4. 33%	0. 68%
Fonds de revenu élevé municipal MFS (MMHYX)	5. 18%	0. 69%
Fonds municipal du haut rendement de la Colombie (LHIAX)	5. 20%	0. 87%
Fonds d'obligations à moyen terme Muni California
Fonds d'exonération fiscale à moyen terme Vanguard en Californie (VCAIX)	2. 96%	0. 20%
Fonds d'obligations non imposables de Schwab California (SWCAX)	2. 90%	0. 49%
Fonds municipal californien principal (SRCMX)	3. 93%	0. 77%
Fonds d'obligations à long terme Muni California
T. Rowe Price Fonds d'obligations sans impôt en Californie (PRXCX)	3. 25%	0. 49%
Fonds d'obligations municipales de Californie Nuveen (NCAAX)	4. 54%	0. 77%
Fonds d'obligations USAA California (USCBX)	3. 96%	0. 57%
Fonds d'obligations Muni Massachusetts
Fidelity Massachusetts Fonds de revenu municipal (FDMMX)	3. 54%	0. 46%
Vanguard Massachusetts Fonds exonéré d'impôt (VMATX)	3. 57%	0. 16%
Portefeuille de masse du fonds de revenu municipal AB II (AMAAX)	3. 91%	0. 77%
Fonds d'obligations Muni Minnesota
Fonds d'impôt SIT Minnesota (SMTFX)	3. 29%	0. 82%
Fonds de revenu municipal Fidelity Minnesota (FIMIX)	3. 01%	0. 49%
Fonds d'exonération fiscale du Minnesota de la Colombie (IMNTX)	3. 38%	0. 83%
Fonds d'obligations nationales à moyen terme Muni
Fonds d'obligations municipales d'État à la ferme (SFBDX)	3. 13%	0. 15%
Wells Fargo Advantage Core Builder Série M (WFCMX)	3. 47%	0. 00%
Fonds exonéré d'impôt à haut rendement Vanguard (VWAHX)	3. 75%	0. 20%
Fonds d'obligations nationales à long terme Muni
Fonds à long terme exonéré d'impôt de l'USAA (USTEX)	3. 36%	0. 55%
T. Fonds de revenu municipal Rowe Price Summit (PRINX)	3. 31%	0. 50%
T. Rowe Price Fonds de revenu sans impôt (PRTAX)	3. 14%	0. 51%
Fonds d'obligations à court terme Muni National
U. S. Fonds Global Investors à court terme sans taxe (NEARX)	1. 58%	0. 45%
Fonds de revenu municipal à terme limité Invesco (AITFX)	1. 65%	0. 38%
Fonds d'exonération d'impôt à terme limité Vanguard (VMLTX)	1. 07%	0. 20%
Fonds d'obligations Muni New Jersey
T. Rowe Price Fonds d'obligations sans impôt du New Jersey (NJTFX)	2. 78%	0. 51%
Fonds d'exonération fiscale à long terme Vanguard New Jersey (VNJTX)	1. 49%	0. 20%
Fonds de revenu municipal Eaton Vance New Jersey (ETNJX)	1. 90%	0. 74%
Fonds d'obligations à moyen terme Muni New York
Fonds de revenu intermédiaire libre d'impôt Franklin N. Y. (FKNIX)	2.81%	0. 66%
Maturité intermédiaire des actifs de l'Ouest Fonds NY Munis (IMNYX)	2. 56%	0. 75%
Columbia AMT-Free N. Y. Intermédiaire Muni Bond Fund (LNYAX)	2. 49%	0. 75%
Fonds d'obligations à long terme Muni New York
T. Rowe Price Fonds d'obligations sans impôt de New York (PRNYX)	3. 48%	0. 49%
Fonds d'exonération fiscale à long terme Vanguard New York (VNYTX)	3. 73%	0. 20%
Fonds d'exonération fiscale Columbia New York (COLNX)	3. 88%	0. 78%
Fonds d'obligations Muni Ohio
Fonds d'exonération fiscale à long terme Vanguard Ohio (VOHIX)	3. 99%	0. 16%
Fonds de revenu municipal Fidelity Ohio (FOHFX)	4. 30%	0. 48%
Franklin Ohio Fonds de revenu libre d'impôt (FTOIX)	3. 94%	0. 63%
Fonds d'obligations Muni en Pennsylvanie
Fidelity Pennsylvanie Fonds de revenu municipal (FPXTX)	3. 43%	0. 49%
Vanguard Fonds d'exonération fiscale à long terme de Pennsylvanie (VPAIX)	3. 89%	0. 20%
Wells Fargo Advantage Pennsylvanie Fonds sans taxe (EKVAX)	3. 88%	0. 74%
Fonds d'obligations à terme intermédiaire à un seul État Muni
Fonds de revenu municipal Fidelity Michigan (FMHTX)	3. 67%	0. 48%
Colorado Bond Shares Un fonds exonéré d'impôt (HICOX)	4. 47%	0. 70%
Fonds de la série Dupree Alabama, sans impôt (DUALX)	3. 13%	0. 81%
Fonds d'obligations à long terme Muni à un seul État
T. Fonds d'obligations sans taxe Rowe Price Maryland (MDXBX)	3. 35%	0. 45%
T. Fonds d'obligations sans taxe Rowe Price Géorgie (GTFBX)	3. 42%	0. 53%
T. Fonds d'obligations sans impôt Rowe Virginia (PRVAX)	3. 20%	0. 47%
Fonds d'obligations à court terme Muni à un seul État
Fonds d'obligations à court terme sans impôt Fidelity Californie (FCSTX)	1. 51%	0. 49%
Dupree Kentucky Short-to-Medium Series (KYSMX)	1. 22%	0. 74%
Fonds municipal à terme limité de Thornburg en Californie (LTCAX)	1. 40%	0. 94%
Source: US News & World Report Meilleurs classements de fonds communs de placement - obligations municipales

Bilan

Si vous recherchez des titres à revenu fixe pour votre portefeuille de placements, ces titres en franchise d'impôt les fonds de revenu peuvent correspondre à la facture. Assurez-vous simplement d'acheter les fonds obligataires municipaux dans des comptes en dehors de votre plan 401 (k), 403 (b) ou compte de retraite individuel (IRA) pour tirer le meilleur profit du rendement hors taxe. (Pour en savoir plus, voir: Analyse ETF: Muni Bond National AMT-Free d'iShares .)