La dernière décennie inclut la crise financière de 2007-2009, le pic étant la seconde moitié de 2008. Il semble invraisemblable que des fonds aient généré des rendements positifs dans cet environnement, ainsi que pendant le marché haussier au cours des six dernières années. Si vous regardez le rendement total sur une base annuelle, les fonds ci-dessous parviennent à livrer dans tous les environnements au cours de la dernière décennie, mais quel rendement? Et surtout pour les investisseurs à long terme, quel a été le rendement cumulatif de ces fonds depuis leur création? Cela devrait vous donner une meilleure idée de ce qui pourrait ou non se présenter. En raison de la conjoncture économique actuelle qui risque de s'aggraver en 2016, il pourrait être prudent de s'en tenir à des fonds qui ont la majorité de leur exposition aux obligations de qualité supérieure.

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Haute qualité, faible rendement

Si vous recherchez une exposition aux obligations de qualité supérieure, pensez à l'obligation à court terme Great-West (MXSDX), qui investit au moins 80% l'actif net dans les bons du Trésor américain, les titres adossés à des créances hypothécaires commerciales et résidentielles, les titres adossés à des créances mobilières et les obligations de sociétés. MXSDX s'est déprécié de 0,10% depuis le 1er août 1995, mais les investisseurs sont ici pour la préservation du capital et non pour l'appréciation du capital. MXSDX rendements 1. 17%. Le ratio des frais de 0. 60% est inférieur à la moyenne de la catégorie de 0. 81% et il n'y a pas d'investissement minimum. Ce ne sont pas des chiffres exemplaires, mais l'objectif est de rester en sécurité pendant les périodes volatiles tout en ramassant un peu de rendement. (Pour en savoir plus, consultez: Les 4 meilleurs ETF d'obligations de sociétés investment grade .)

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Résultats coûteux

Le Fonds de titres adossés à des créances hypothécaires Western Asset (HGVSX) a été lancé le 20 mars 1984. Depuis, il s'est apprécié de 8,7%. Il cède actuellement 2. 70%. La stratégie du fonds consiste à investir au moins 80% de son actif net dans des titres adossés à des créances hypothécaires et 72. 96% de ses avoirs obligataires sont notés AAA, ce qui devrait permettre aux investisseurs d'avoir l'esprit tranquille. Les mauvaises nouvelles sont que HGVSX vient avec un ratio de dépenses de 1. 78% contre une moyenne de catégorie de 0. 82%. L'investissement minimum est de 1 000 $.

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Des investissements plus importants et des résultats médiocres

Les obligations à court terme Prudential (PBSMX) se concentrent sur un revenu courant élevé avec préservation du capital en investissant dans des obligations de sociétés ayant des échéances diverses. La durée effective du fonds est généralement inférieure à trois ans. Le PBSMX s'est déprécié de 4,3% depuis sa création le 1er septembre 1989. Il rapporte actuellement 1,19%. Le ratio des frais de 0. 78% est légèrement mieux que la moyenne de la catégorie de 0. 81%. C'est un fonds important par rapport aux autres sur cette liste, avec un actif net de 8 $. 99 milliards. L'investissement minimum est de 2 500 $.Vaut-il le prix? Vous pouvez argumenter de toute façon, mais il existe de meilleures opportunités. (Pour en savoir plus, voir: 5 principaux fonds communs de placement d'obligations de sociétés .)

Aucun ratio de frais

Actions cibles de répartition BlackRock Le portefeuille de série S (BRASX) ne comporte pas de frais, ce qui est impressionnant compte tenu de la moyenne de la catégorie est de 0. 85%. Cependant, la performance du fonds et son potentiel futur sont plus importants. Depuis sa création le 1er octobre 2014, le fonds s'est déprécié de 3,2%, mais il cède actuellement 2,98%. Un autre potentiel positif est qu'il n'y a pas d'investissement minimum. Mais quel avenir pour BRASX? BRASX investit dans:

• Titres adossés à des créances hypothécaires commerciales et résidentielles

• Obligations des non-résidents. S. gouvernements et organisations supranationales

• Obligations des nationaux et des non-U. S. sociétés

• Titres adossés à des actifs

• Obligations hypothécaires adossées

• U. S. Titres de trésorerie et d'agences

• Dérivés

• Placements équivalents de trésorerie

• Contrats de mise en pension

• Contrats de prise en pension

• Rouleaux de dollar

Ce serait un large éventail de véhicules d'investissement. Dans la mesure du potentiel, on s'attend à plus de la même chose, qui est faible appréciation du capital - le cas échéant - un rendement décent, et une résilience relative à des environnements de marché baissier. (Pour en savoir plus, voir: Jouez au marché baissier avec les fonds Top Bear Market .)

The Bottom Line

Si vous recherchez une résilience relative à des conditions économiques difficiles tout en récoltant un peu de rendement , alors vous pourriez envisager d'approfondir vos recherches sur les fonds ci-dessus. Vous ne devriez pas vous attendre à un gros rendement. C'est plus sur la préservation du capital. (Pour en savoir plus, voir: Les fonds Ours Market sont-ils utiles aux investisseurs? )

Dan Moskowitz n'a aucun lien avec les fonds énumérés ci-dessus.