Les courtiers en ligne et l'accès facile aux données financières rendent l'investissement de votre argent aussi facile que le démarrage d'un compte d'épargne, mais dans un monde où Internet a fait du bricolage, Si oui, pourquoi ne pas congédier votre conseiller financier ou payer moins d'honoraires à vos fonds communs de placement et créer votre propre portefeuille?

Voir: Risque et Diversification

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Internet a changé notre façon de vivre nos vies. Il n'y a pas longtemps, acheter des actions n'était pas aussi facile que maintenant. La commande a traversé un réseau complexe de courtiers et de spécialistes avant que l'exécution ne soit complétée. En 1983, tout cela a changé avec un dentiste du Michigan qui a fait la première transaction boursière en ligne en utilisant un système développé par ce qui est maintenant E * TRADE Financial. (Pour une lecture connexe, voir Courtiers et négociation en ligne .)

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L'effet Ce métier a changé la manière dont les produits d'investissement sont négociés, étudiés et discutés. La négociation informatisée a donné lieu à des marchés très liquides, ce qui facilite l'achat et la vente rapide de la plupart des titres. Le bricoleur a maintenant accès aux mêmes données financières gratuites que les professionnels utilisent, et des sites comme Stocktwits mettent en place des communautés entières d'investisseurs et de traders qui échangent des informations en temps réel.

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Mais parce que c'est possible, cela signifie-t-il que gérer son propre argent est une bonne idée? Les investisseurs professionnels ont un dicton: "Le marché boursier est un endroit coûteux pour apprendre à investir." Ils comprennent qu'il est plus facile de perdre de l'argent que de gagner de l'argent, et à cause de cela, certains soutiennent que la richesse de l'information disponible pour les personnes ayant peu de connaissances financières peut offrir un faux sentiment de sécurité.

Les outils ne valent que la connaissance et l'expérience de la personne qui les utilise. Un logiciel à prix élevé utilisé par les meilleurs compositeurs du monde aboutit-il à une belle musique? Est-ce que la dernière innovation en technologie chirurgicale fait d'une personne sans formation préalable en médecine un chirurgien de haut niveau?

Il ne fait aucun doute qu'Internet a donné aux investisseurs de détail les outils dont ils ont besoin pour gérer efficacement leur propre argent, mais qu'en est-il des connaissances et de l'expérience pour utiliser efficacement les outils? Pour un investisseur qui veut gérer son propre argent, quels types de connaissances fondamentales devraient-ils posséder avant de congédier son conseiller financier? (Pour en savoir plus, lisez 4 étapes pour bâtir un portefeuille rentable .)

Théorie moderne du portefeuille Tout d'abord, comprenez la théorie moderne du portefeuille (MPT) et comprenez comment un individu basé sur leurs facteurs individuels. Afin d'acquérir une compréhension réelle de ces principes, vous devrez creuser plus profond que les articles de haut niveau sur le blog Internet qui vous disent que MPT est simplement la compréhension de l'allocation.MPT ne concerne pas seulement la répartition mais aussi son efficacité. Les meilleurs gestionnaires de fonds comprennent comment positionner votre argent pour un rendement maximal avec le moins de risque possible. Ils comprennent également que l'efficacité est très dynamique à mesure que la personne vieillit et que son image financière change.

Avec l'efficacité vient le caractère dynamique de la tolérance au risque. À certains moments de notre vie, notre tolérance au risque peut changer. Avec la retraite, nous pourrions avoir des objectifs financiers intermédiaires comme l'épargne pour le collège ou le démarrage d'une nouvelle entreprise, le portefeuille doit être ajusté pour atteindre ces objectifs. Les conseillers financiers utilisent souvent un logiciel propriétaire qui produit des rapports détaillés non disponibles pour l'investisseur de détail. (Lire comment déterminer Quelle est votre tolérance au risque? )

Compréhension académique du risque Dans la pléthore de ressources gratuites, le risque est traité de manière trop bénigne. Le terme «tolérance au risque» a été tellement utilisé que les investisseurs particuliers peuvent croire qu'ils comprennent le risque s'ils comprennent que l'investissement peut impliquer de perdre de l'argent de temps en temps. C'est beaucoup plus que ça.

Le risque est un comportement difficile à comprendre rationnellement car les investisseurs agissent souvent à l'opposé de leurs meilleurs intérêts. Une étude menée par Dalbar, Inc. a montré que les investisseurs inexpérimentés ont tendance à acheter haut et vendre bas, ce qui entraîne souvent des pertes dans les transactions à court terme.

Puisque le risque est un comportement, il est extrêmement difficile pour un individu d'avoir une image exacte et impartiale de sa véritable attitude face au risque. Les day traders, souvent considérés comme ayant une tolérance élevée au risque, peuvent en fait avoir une tolérance extrêmement faible parce qu'ils ne sont pas disposés à détenir un investissement pendant de plus longues périodes. Les grands investisseurs comprennent que le succès consiste à repousser les émotions et à prendre des décisions fondées sur des faits. C'est difficile à faire quand vous travaillez avec votre propre argent.

Hypothèse de marché efficace Savez-vous quelle est la probabilité que vous investissiez sur l'ensemble du marché? Quelle est la probabilité qu'un joueur de football soit meilleur que la plupart des autres joueurs de la NFL, et s'ils sont meilleurs pour une saison, quelle est la probabilité qu'ils soient les meilleurs parmi les meilleurs pendant des décennies?

Hypothèse de marché efficace (EMH) peut contenir la réponse. EMH affirme que tout ce que l'on sait d'un produit d'investissement est immédiatement pris en compte dans le prix. Si Intel publie des informations indiquant que les ventes seront faibles ce trimestre, le marché réagira instantanément et ajustera la valeur du stock. Selon EMH, il n'y a aucun moyen de battre le marché pendant des périodes prolongées parce que tous les prix reflètent la vraie ou juste valeur.

Pour l'investisseur de détail qui essaie de choisir des titres individuels dans l'espoir d'obtenir des gains plus importants que le marché dans son ensemble, cela peut fonctionner à court terme, tout comme le jeu peut parfois produire des profits à court terme. période de décennies, cette stratégie s'effondre, disent les partisans de l'EMH.

Même les investisseurs les plus brillants qui emploient des équipes de chercheurs dans le monde entier n'ont pas été en mesure de battre le marché sur une période prolongée.Selon le célèbre investisseur Charles Ellis dans son livre "Gagner le jeu du perdant: des stratégies intemporelles pour réussir son investissement."

Les opposants à cette théorie citent des investisseurs comme Warren Buffett qui ont battu le marché pendant la majeure partie de sa vie. signifie pour l'investisseur individuel? Avant de décider de votre stratégie d'investissement, vous avez besoin des connaissances et des statistiques pour l'étayer.

Si vous voulez choisir des actions individuelles dans l'espoir qu'elles s'apprécieront plus rapidement que l'ensemble du marché, quelles preuves vous amènent à croire que cette stratégie fonctionnera? Si vous prévoyez investir dans des actions pour obtenir des dividendes, y a-t-il des preuves qui démontrent qu'une stratégie de revenu fonctionne? Investir dans un fonds indiciel serait-il le meilleur moyen? Où pouvez-vous trouver les données nécessaires pour prendre ces décisions? (Pour des lectures supplémentaires, voir 7 Théories sur l'investissement controversé .)

Expérience Que faites-vous dans la vie? Si vous avez un diplôme d'études collégiales, vous pourriez être l'une des personnes qui disent que vous n'êtes pas devenu hautement qualifié grâce à votre diplôme, mais plutôt à cause de l'expérience que vous avez accumulée. Lorsque vous avez commencé votre travail, avez-vous été très efficace dès le début?

Avant de gérer votre propre argent, vous avez besoin d'expérience. Gagner de l'expérience pour les investisseurs signifie souvent perdre de l'argent, et perdre de l'argent dans votre épargne-retraite n'est pas une option.

L'expérience vient du fait de regarder le marché et d'apprendre de première main comment elle réagit aux événements quotidiens. Les investisseurs professionnels savent que le marché a une personnalité en constante évolution. Parfois, il est hypersensible aux événements de nouvelles et d'autres fois il les écarte. Certains stocks sont très volatils tandis que d'autres ont des réactions atténuées.

Le meilleur moyen pour les investisseurs particuliers d'acquérir de l'expérience est de créer un compte de trading virtuel ou papier. Ces comptes sont parfaits pour apprendre à investir tout en acquérant de l'expérience avant d'engager de l'argent réel sur les marchés. (Apprenez à négocier avec Investopedia Stock Simulator, sans risque!)

The Bottom Line Beaucoup de gens ont réussi à gérer leur propre argent, mais avant de mettre votre argent en danger, devenir un étudiant dans l'art de l'investissement . Si quelqu'un voulait faire votre travail en fonction de ce qu'il lisait sur Internet, le conseilleriez-vous? Si vous recherchiez un conseiller financier, embaucheriez-vous en fonction de votre niveau actuel de connaissances? Votre réponse pourrait être oui, mais jusqu'à ce que vous ayez les connaissances et l'expérience en tant que gestionnaire d'argent, gérer un compte de courtage avec de l'argent que vous pourriez perdre pourrait être OK, mais laissez votre argent de retraite aux professionnels.