Une façon de choisir un fonds commun de placement consiste à choisir le fonds le plus performant offert par une société de fonds communs de placement donnée. Alors que les sociétés d'investissement sont tenues par la loi de dire aux investisseurs potentiels que les performances passées ne garantissent pas le succès futur, il n'en demeure pas moins que les fonds ayant une performance soutenue et excellente sur une longue période continuent souvent de bien performer. Ce qui suit est une revue du fonds commun de placement le plus performant, depuis sa création, d'Aston Asset Management LLC, le Fonds de croissance ASTON / Montag & Caldwell («MCGFX»).

Aston Asset Management

Fondée à Chicago en 1993, Aston Asset Management LLC est une société privée de gestion de placements qui sert principalement des sociétés d'investissement et des particuliers fortunés (HNWI). Aston crée et gère des portefeuilles d'investissement axés sur le client dans des catégories d'actifs allant des placements traditionnels en actions jusqu'aux placements alternatifs, tels que les contrats à terme gérés et l'immobilier. La société lance et gère une variété de fonds communs de placement dans des catégories telles que les actions nationales et internationales, les titres à revenu fixe, les fonds équilibrés et les solutions de rechange. En mars 2016, les 27 fonds communs de placement d'Aston avaient un actif net total de 9 $. 6 milliards.

L'approche d'investissement d'Aston Asset Management consiste à viser des sélections d'actions supérieures en recourant à la recherche exclusive et à l'analyse fondamentale et à protéger le capital du portefeuille par une gestion prudente des risques par diversification et révision continue. Le groupe de politique d'investissement d'Aston, composé à la fois d'analystes de recherche et de gestionnaires de portefeuille individuels, examine les sélections de titres au moins deux fois par semaine. En plus des évaluations individuelles des investissements en actions, le cabinet étudie et surveille les tendances macroéconomiques et sectorielles et industrielles.

Sous-conseiller Montag & Caldwell

Aston emploie régulièrement des sous-conseillers en fonds communs de placement ayant une expertise dans des industries spécifiques ou dans des sociétés spécifiques au sein d'une industrie. Le sous-conseiller du Fonds de croissance ASTON / Montag & Caldwell est Montag & Caldwell LLC, dont le processus d'évaluation des actions est axé sur le bénéfice par action (BPA) et le taux de croissance des dividendes d'une société. Le processus de sélection d'actions vise à identifier les actions sous-évaluées par rapport à la juste valeur ajustée au risque d'une entreprise et à afficher une croissance du BPA supérieure à la moyenne de 10% ou plus à moyen terme.

Fonds de croissance ASTON / Montag & Caldwell

La majorité des investissements d'Aston Asset Management se concentrant sur des valeurs de croissance et de valeur, le fonds le plus performant d'Aston depuis sa création est un fonds de croissance, ASTON / Montag & Caldwell Growth Fund, lancé en 1994.Le rendement annualisé moyen du fonds depuis sa création est impressionnant de 8,7%, surperformant le rendement moyen de 7,9% pour l'indice Standard & Poor's 500 (S & P 500) au cours de la même période. En mai 2016, MCGFX avait 1 $. 6 milliards d'actifs sous gestion (AUM). Son portefeuille comprend environ 40 participations et son taux de rotation du portefeuille annuel est relativement faible (12%). L'investissement minimum requis est de 2 500 $.

Le principal objectif de placement du fonds est la croissance du capital à long terme. Un objectif secondaire est le revenu actuel. Les cogestionnaires de MCGFX, Ron Canakaris et Andrew Jung, investissent les actifs du fonds dans des actions ordinaires de sociétés de grande capitalisation de grande qualité dont la croissance du BPA est supérieure à la moyenne, jugée sous-évaluée à leur cours actuel et dans des titres convertibles tels que actions privilégiées ou obligations convertibles. MCGFX investit massivement dans des sociétés américaines, mais les gestionnaires peuvent investir une partie de ses actifs dans des actions étrangères.

En mai 2016, les actions défensives des consommateurs affichaient la plus grande part de l'actif du portefeuille, soit 29,5%. Les stocks de soins de santé représentent 21,6% du portefeuille, suivis des titres du secteur de la technologie à 18,2%. Les cinq principaux titres en portefeuille du fonds sont Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc 1, 047. 06-0, 28% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), PepsiCo Inc. (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc109 57- 59% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Walgreens Boots Alliance Inc. (NASDAQ: WBA WBAWalgreens Boots Alliance Inc66 21-0. 99% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), United Parcel Service Inc. (NYSE: UPS UPSUnited Parcel Service Inc.114 40-0 92% Créé avec Highstock 4. 2 6 ) et Visa Inc. (NYSE: V VVisa Inc111 97 + 0. 55% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Ensemble, les cinq principaux titres représentent 21,9% des actifs du portefeuille, mais aucun titre ne représente plus de 5%.

Le ratio des frais pour MCGFX est de 1. 05%, ce qui est légèrement inférieur à la moyenne de la grande catégorie de croissance de 1.18%. Le rendement du dividende du fonds est de 0,31%. Son rendement annualisé moyen sur 10 ans de 7,07% surpasse la moyenne de la catégorie de 6,61%. Son rendement moyen de 9,2% sur cinq ans est légèrement inférieur à la moyenne de la catégorie de 9,4%. En juillet 2016, MCGFX se négociait à 19 $. 74.