Columbia Threadneedle Investments est une société internationale de gestion d'actifs avec 2 000 employés, des bureaux dans 18 pays et 460 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM) au 30 juin 2016. La société la plus performante Depuis sa création, le fonds Columbia Global Infrastructure Fund («RRIAX») a été lancé le 19 février 2009. Le fonds investit principalement dans des sociétés à grande capitalisation qui construisent ou financent des projets d'infrastructure mondiaux.

Le fonds combine les perspectives microéconomiques et macroéconomiques pour définir les entreprises qui correspondent à ses objectifs de croissance à long terme. La direction se concentre spécifiquement sur les inefficiences de la tarification induites par le marché pour maximiser la valeur, réduire le risque et augmenter les rendements à long terme. Pour soutenir la performance et réduire la volatilité, RRIAX recherche également des sociétés qui versent des dividendes et qui ont le potentiel d'augmenter les paiements futurs. Le fonds a une charge initiale de 5,75%, ce qui le rend uniquement adapté aux investisseurs à long terme. L'investissement initial minimum est de 2 000 $. Sur la base des 12 derniers mois, le rendement du dividende est de 1,75% et le taux de frais est de 1,16%.

Allocations de portefeuille

Sur une base géographique, RRIAX était fortement pondéré vers les États-Unis à 64,29% au 31 mars 2016. Le Royaume-Uni et l'Espagne suivent avec 9 74% et 7. 54%, respectivement. La répartition sectorielle la plus importante est celle des industries (31,4%), suivie de l'énergie (22,4%) et de l'informatique (13,0%). Les services publics, à 12,8% du portefeuille, sont sous-pondérés par rapport à l'allocation sectorielle de 42,92% dans l'indice Global Infrastructure de Standard & Poor's. Les positions les plus importantes sont BP plc (NYSE: BP BPBP41 19 + 1, 55% créé avec Highstock 4. 2. 6 ), anciennement British Petroleum avec une exposition de 3. 59%.

Performance du fonds

RRIAX est le fonds le plus performant de Columbia Threadneedle depuis sa création, avec un gain total de 18. 71%. Le lancement du fonds en février 2009 a coïncidé avec de larges creux de marché à la suite de la crise financière mondiale en 2008. Alors que les marchés mondiaux se redressaient, RRIAX a gagné 135% de février 2009 à février 2011. Cependant, en raison des tensions au Moyen-Orient, tremblement de terre au Japon et la crise de la dette de l'Europe, il a terminé 2011 avec une perte de 14. 3%.

De 2012 à 2014, RRIAX a enregistré des gains dans trois années consécutives. Le rendement annuel le plus élevé du fonds depuis sa création s'est produit en 2013, avec un gain de 40,29%, alors que les marchés mondiaux se sont redressés grâce aux plans de relance économique déployés en Europe et au Japon et la poursuite de l'assouplissement quantitatif aux États-Unis. Le fonds a gagné 16.21% en 2012 et 7. 47% en 2014.

RRIAX a commencé l'année 2015 avec un léger gain en mai, mais la baisse du rythme de fabrication en Chine et la chute des prix dans les secteurs de l'énergie et des matières premières ont suscité des craintes de récession mondiale . Le cours de l'action du fonds est resté sous pression pour le reste de l'année, entraînant une perte annuelle de 10,6%. Après avoir chuté en janvier 2016, les marchés mondiaux ont rebondi en février et mars, en raison de la stabilisation des économies mondiales et de la décision de la Federal Reserve Bank de ralentir son programme de hausse des taux d'intérêt. Au 30 avril 2016, RRIAX a affiché un rendement cumulatif de 4.81% depuis le début de l'année.

Points clés

Pour les investisseurs cherchant à participer à la croissance économique mondiale, la pondération géographique du Fonds d'infrastructures mondiales Columbia n'offre qu'une exposition de 35% aux sociétés domiciliées hors des États-Unis. Toutefois, ses participations à grande capitalisation, son dividende raisonnable et son faible bêta de 0,72 par rapport à son indice de référence offrent aux investisseurs averses au risque une option à faible volatilité qui a généré des rendements globaux stables depuis sa création.