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Les investisseurs qui envisagent des fonds à date cible (TDF) peuvent choisir parmi une grande variété d'options gérées activement et gérées passivement. Bien que les TDF ne soient pas nécessairement gérés activement ou passivement, les fonds individuels sous-jacents qu'ils contiennent sont. Certaines TDF se concentrent davantage sur les fonds indiciels gérés de manière passive, tandis que d'autres s'appuient davantage sur la performance des fonds gérés activement. Les fonds gérés de manière passive tentent de suivre la performance d'un indice de référence particulier, tandis que les fonds gérés activement essaient de surperformer les indices de référence traditionnels.

Gestion active

De nombreux fonds TDF offrent des fonds communs de placement gérés activement, supervisés par des gestionnaires de fonds professionnels ou des équipes de recherche en investissement qui prennent toutes les décisions au nom des promoteurs. Les gestionnaires de fonds décident quels investissements utiliser et quand acheter et vendre différents actifs en utilisant l'expérience et l'expertise, la recherche analytique et les prévisions de marché.

Les fonds TDF à gestion active sont devenus des outils populaires pour les investisseurs qui ne souhaitent pas gérer leurs propres comptes. Les fonds gérés par des professionnels visent à battre le marché et à générer des rendements supérieurs à ceux des fonds indiciels gérés de manière passive. L'expertise de ces professionnels a un coût, car les fonds gérés activement ont tendance à coûter plus cher, alors que leurs avantages ont longtemps été débattus. De nombreux rapports indiquent que peu de fonds gérés activement surpassent les fonds indiciels moins chers au fil du temps.

Fonds communs de placement à gestion passive

Les TDF qui dépendent davantage des fonds indiciels gérés passivement ont tendance à être moins chers en raison de l'approche plus passive, laissant plus de travail au marché et reposant sur sa performance, plutôt que des professionnels rémunérés. Ces fonds ont une gamme d'actifs plus large, se diversifiant dans un plus grand échantillon de titres de l'indice de référence. Ces fonds ont tendance à me rendre plus fiscalement avantageux et ont des ratios de dépenses inférieurs à ceux des fonds gérés activement.