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Les états financiers de la plupart des banques des États-Unis classent les actifs des banques par ordre de liquidité. En d'autres termes, ils ne sont pas obligés de les décomposer et de les placer dans des sections séparées courantes et non courantes. Cependant, il n'est pas très difficile pour un investisseur de repérer des actifs qui seraient autrement considérés comme courants.

Types d'actifs liquides courants sur les bilans bancaires

Les banques des États-Unis doivent respecter un certain ratio de couverture de liquidité et des seuils de ratios de financement stables stables en fonction de leur taille, de leur santé et de leurs relations avec la Réserve fédérale. Les grandes institutions ayant des actifs de plus de 10 milliards de dollars ont leur liquidité définie par le ratio de couverture des liquidités et doivent avoir suffisamment d'actifs à court terme de haute qualité pour couvrir les sorties de fonds nettes totales sur une période de 30 jours.

Les avoirs bancaires les plus liquides et les plus sûrs sont les soldes détenus auprès de la banque centrale. Ceux-ci comprennent les fonds fédéraux vendus et les actifs immobilisés dans des accords de rachat. Les banques se prêtent également et les soldes avec d'autres banques sont également considérés comme des actifs courants liquides. Les prêts et les investissements de la banque deviennent plus liquides à l'approche de leur échéance.

Les banques accordent différents types de prêts et constituent une source majeure de revenus pour les banques par le biais de leurs paiements d'intérêts et de capital. Chaque fois que ces prêts produisent plus d'intérêts que le montant versé sur les dépôts bancaires, ce qui est presque toujours le cas, le montant net des intérêts est considéré comme un actif liquide de la banque. Par exemple, si une banque verse 10 millions de dollars d'intérêts sur des dépôts à vue au cours d'un mois mais reçoit 25 millions de dollars en intérêts de ses prêts, alors les 15 millions de dollars de revenus nets comptent comme un actif liquide. Le revenu d'intérêts net est souvent le point de départ lors de l'analyse des états financiers d'une banque.

Les titres primaires détenus par les banques sont des obligations du Trésor des États-Unis et des obligations municipales, qui peuvent être vendues rapidement sur le marché secondaire pour générer des liquidités supplémentaires. Ces réserves dites secondaires sont des actifs courants importants pour la plupart des banques.

Les réserves de liquidité de la Réserve fédérale et de la Banque

sont établies par la Réserve fédérale. Selon la Fed, la liquidité d'une banque est «la capacité d'une institution financière à remplir ses obligations de trésorerie et de garantie sans subir de pertes inacceptables». La réglementation de la liquidité bancaire est un processus continu en vertu des exigences de Bâle III, ou Troisième Accord de Bâle, en matière d'adéquation des fonds propres. La plupart des règlements de Bâle III ont été proposés en réponse à la crise financière de 2007-2009. Bâle III a été mis en œuvre en septembre 2014, mais toutes les exigences de fonds propres et de levier financier ne seront pas en place avant 2019 au plus tôt.

Les règles qui définissent ce qui compte comme un actif et quels actifs comptent pour les besoins de liquidité changent de temps en temps. Puisque toutes les institutions de dépôt sont protégées par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) et peuvent recevoir des prêts d'urgence de la part de la Fed, la liquidité a un sens provisoire.