Les opportunités d'arbitrage existent lorsque les prix d'actifs similaires sont fixés à des niveaux différents. Cette opportunité permet à un investisseur de réaliser un profit avec un risque zéro et des fonds limités en vendant simplement l'actif sur le marché surévalué et en l'achetant simultanément sur le marché moins cher.

Cet achat et la vente de l'actif entraîneront une hausse du prix de l'actif moins cher et une baisse du prix de l'actif. Ce processus se poursuivra jusqu'à ce que le prix de l'actif soit égal dans les deux marchés.

AD:

Atteindre cet équilibre par l'achat et la vente est la loi d'un prix . Cette loi peut sembler avoir été violée à certains moments, mais ce n'est généralement pas le cas une fois que vous prenez en compte les coûts de financement ou de livraison associés aux différents marchés.

• Par exemple, en échange, un IBN se négocie à 25 $ et, en échange, B IBN se négocie à 30 $. Si vous achetez IBN en Bourse A et que vous le vendez simultanément en Bourse B, vous pouvez réaliser un bénéfice net de 5 $ sans aucun risque ni aucune mise de fonds.
• Alors que les gens continuent d'acheter sur la bourse A, le prix de l'IBN augmentera et toute la vente d'IBN sur l'échange B fera baisser le prix jusqu'à ce que l'équilibre soit atteint. C'est ainsi que l'arbitrage fonctionne pour rendre le marché efficace.

AD:

Informations supplémentaires sur l'arbitrage et ses théories:

• Théoriquement, le grand nombre de participants au marché combiné à des mécanismes de fixation des prix en temps réel élimine la possibilité de générer des bénéfices sans risque.
• Cela nous amène à une question importante: s'il n'y a pas d'opportunités d'arbitrage (c'est-à-dire des opportunités d'obtenir un profit sans risque), pourquoi l'industrie survit-elle? L'une des raisons est que les investisseurs individuels peuvent avoir des points de vue différents sur la façon, pourquoi et dans quelle mesure les prix du marché sont décalés. En outre, les investisseurs sont réticents à croire qu'il n'y a pas d'opportunités d'arbitrage et passent donc beaucoup de temps à regarder les mouvements de prix, à dénicher les incohérences et à négocier sur ceux qu'ils perçoivent comme existant. Le processus lui-même garantit que toutes les opportunités d'arbitrage potentielles seront rapidement découvertes et éliminées. Si les investisseurs estimaient qu'il n'y avait pas d'opportunités d'arbitrage et n'étaient plus vigilants quant à l'identification et l'exploitation des écarts de prix, le manque de surveillance continue pourrait, en soi, conduire à des opportunités d'arbitrage. légitimité en tant que principe.
• Des marchés relativement efficients n'ont aucune possibilité d'arbitrage ou les acteurs du marché les éliminent rapidement. L'opportunité peut se produire, mais seulement par hasard et ce serait considéré comme un retour anormal

AD: