Il n'est pas difficile de trouver des opinions passionnées sur les rentes. Certains conseillers financiers prétendent que leurs honoraires élevés et leurs rendements dérisoires les empêchent d'en profiter, alors que d'autres soutiennent que le flux de revenu garanti qu'ils offrent est essentiel à une bonne planification de la retraite. Mais supposons que, après un examen minutieux, vous avez décidé qu'une rente est juste pour vous. Devriez-vous acheter maintenant ou attendre une augmentation des taux d'intérêt?

Tous dans le Timing

Tout d'abord, cela dépend du type de rente que vous envisagez: variable ou fixe. Il y a aussi beaucoup de cavaliers facultatifs.

Si vous achetez une rente variable, vous n'avez probablement pas à vous soucier des fluctuations de taux. Comme vos cartes de crédit, les taux attachés aux différents compartiments de la rente (qui génèrent vos revenus) répondent aux variations du taux d'intérêt préférentiel et / ou d'autres indices de référence du marché. Peu importe quand vous achetez ou combien de temps vous détenez la rente, vous aurez toujours un taux qui suit les taux du marché dans une certaine mesure. (Pour un brossage, voir Bases de la rente variable )

Certaines rentes offrent une prime initiale. Pensez-y comme un bonus de signature: La compagnie d'assurance vous donne un pourcentage supplémentaire, généralement de 3% à 5%, de votre buy-in au début du contrat. Donc, si vous avez investi 20 000 $ dans une rente, ils ajouteraient 600 $ à 1 000 $ à cette somme. Cette prime peut être liée aux taux d'intérêt (le pourcentage du bonus augmente souvent avec les hausses de taux d'intérêt en général), mais il n'y a rien à faire pour acheter. En outre, le bonus prolonge souvent la période de rachat de la rente, de sorte qu'il pourrait ne pas être un accord aussi important qu'il apparaît initialement.

Qu'en est-il des rentes fixes? Si vous avez une hypothèque à taux fixe, vous comprenez comment cela fonctionne: Une fois que vous achetez la rente, votre taux d'intérêt (et le revenu qu'elle génère) est immobilisé, peu importe la performance des marchés. Début 2016, les taux d'intérêt restent extraordinairement bas; beaucoup prédisent qu'ils ont peu de direction à suivre mais que la Réserve fédérale américaine continuera de les augmenter au cours de la prochaine année. Pour cette raison, maintenant ne peut pas le meilleur moment pour acheter une rente fixe. (À moins que vous ne pensiez bien sûr que nous nous dirigions vers un territoire à taux d'intérêt négatif et craignions que les taux d'intérêt ne soient négatifs et qu'une hausse pourrait nécessiter une attente encore plus longue.)

Annuity Laddering

In En attendant, si vous voulez la sécurité d'un flux de revenus invariable, vous pouvez envisager une stratégie connue sous le nom de laddering. Souvent exécuté avec des instruments à revenu fixe, comme des obligations, cela signifie acheter des produits avec des échéances à un certain nombre d'années d'intervalle. Par exemple, vous pouvez répartir votre mise de fonds initiale entre des obligations ayant des échéances de cinq, sept, dix et douze ans.Puis, quand on arrive à maturité, vous l'encaissez et vous le réinvestissez - mettez-le en haut de l'échelle, pour ainsi dire. Cette stratégie signifie qu'une partie de votre argent d'investissement verrouille toujours les taux en vigueur à intervalles réguliers. (Pour en savoir plus, voir Échelles de cautionnement: une mauvaise idée pour les retraités? )

Vous pouvez également appliquer une stratégie d'échelonnement aux rentes. Vous n'avez pas besoin d'être un temporisateur du marché et vous n'avez pas à attendre que les taux d'intérêt deviennent plus favorables. Vous pouvez commencer à investir maintenant. Certains transporteurs offrent des rentes qui arrivent à échéance en aussi peu que trois ans et versent une prime garantie au début.

The Bottom Line

Dans l'ensemble, un climat de taux d'intérêt bas n'est pas le meilleur pour les rentes, en particulier la variété fixe. Si vous pouvez attendre quelques années, les taux d'intérêt auront probablement augmenté. Mais vous devez tenir compte du revenu perdu (de la rente que vous n'avez pas achetée) pendant que vous attendez, par rapport à l'augmentation du paiement que vous recevrez lorsque vous achèterez à un taux plus élevé plus tard. Exécutez les nombres et déterminez combien de temps il vous faudra pour récupérer de ces gains perdus. Si le seuil de rentabilité n'est pas trop loin après votre inscription, cela pourrait être logique. Gardez à l'esprit que: L'histoire financière montre que les temporisateurs de marché n'obtiennent souvent pas les résultats escomptés.

Voir aussi Devriez-vous attendre que les taux augmentent avant d'acheter une rente?