Les baby-boomers et les autres personnes qui planifient leur retraite sont une cible de choix pour ceux qui vendent des rentes. Les rentes sont présentées comme une alternative à la volatilité du marché boursier, une source de croissance de l'épargne-retraite à impôt différé et un moyen d'assurer un revenu à la retraite. Selon le type de rente et les caractéristiques du contrat, une rente peut avoir ces caractéristiques et d'autres avantages.

D'autre part, de nombreuses rentes viennent avec des frais élevés qui peuvent servir à atténuer leurs avantages. Avant d'écrire un chèque pour une rente, les baby-boomers doivent regarder les avantages et les inconvénients du produit qu'ils sont vendus. (Pour en savoir plus, voir: Boomers: Twisting the Retirement Mindset .)

Degré de certitude

Dans un monde de plus en plus instable, les rentes peuvent fournir une certaine certitude en termes de réception d'un flux de paiements défini sur une période donnée. Une fois que la décision de procéder à la rente est prise, il n'y a aucune conjecture sur le paiement qui sera reçu ou le délai dans lequel il sera reçu.

Croissance à impôt différé

Une rente peut permettre la croissance à imposition différée de l'argent investi. Ceci est plus applicable pour une rente variable qui a un certain nombre d'alternatives de sous-compte qui sont essentiellement comme des fonds communs de placement. Une rente après impôt ou une rente non admissible est achetée avec des dollars après impôt, puis elle augmente avec l'impôt jusqu'à ce qu'elle soit retirée ou annulée. La partie qui se rapporte à l'investissement initial n'est pas assujettie à l'impôt. Les gains sont imposés comme un revenu ordinaire. Une rente peut être une bonne alternative pour les investisseurs qui ont cotisé au maximum à des comptes de retraite à impôt différé comme un 401 (k) ou un compte de retraite individuel (IRA). (Pour en savoir plus, voir: Meilleures stratégies de gestion des impôts sur les distributions .)

Un autre volet du revenu du revenu de retraite

Une rente peut être un autre moyen de fournir un revenu de retraite. Un retraité peut avoir de l'argent dans des comptes de retraite qualifiés tels qu'un IRA ou 401 (k), des investissements imposables et peuvent être admissibles à une pension ou à la sécurité sociale. Une rente peut offrir une autre source de revenu régulier si nécessaire. Les rentes immédiates peuvent offrir un substitut décent aux retraités qui n'ont aucune sorte de pension de leur employeur. Certains contrats offrent des garanties quant au niveau du capital du contrat, d'autres sont inclus dans le contrat, d'autres offrent ces garanties en tant que frais supplémentaires.

Frais élevés et déroutants

Les rentes ont aussi leurs inconvénients. Il y a souvent plusieurs niveaux de frais dans une rente et ceux-ci varient avec la compagnie et le type de rente en question. Dans une rente à capital variable, il y a des frais liés aux sous-comptes sous-jacents qui sont semblables aux ratios de frais d'un fonds commun de placement ordinaire.Dans une rente fixe, les frais sous-jacents sont généralement l'écart entre le taux d'intérêt net que les titulaires de contrat reçoivent et le taux d'intérêt brut gagné par la compagnie d'assurance. Dans le cas d'un produit de rente indexé, les frais sont déroutants et souvent difficiles à déchiffrer. J'ai eu des agents d'assurance qui vendent ces contrats me disent qu'il n'y a pas de frais avec des rentes indexées. Quel que soit leur nom, il y a des dépenses internes dans ces contrats qui compensent assez bien l'agent de vente et la compagnie d'assurance. (Pour en savoir plus, voir: Surveillez votre dos dans le jeu de la rente .)

Les frais de mortalité et de dépenses sont des frais imposés par la compagnie d'assurance pour couvrir les frais encourus. pour annuler le contrat. Il existe de grandes variations entre ces frais et d'autres, de la compagnie d'assurance à la compagnie d'assurance. De plus, les titulaires de contrat paient les frais de mortalité et de dépenses, qu'ils décident ou non de racheter.

Les frais de rachat sont des «menottes» conçues pour empêcher les titulaires de contrat de retirer leurs fonds pendant une certaine période. Les compagnies d'assurance et les agents prétendent que ces frais évitent un mauvais comportement de la part des titulaires de contrat. En réalité, ils les empêchent de déplacer leur argent s'ils trouvent un meilleur produit ailleurs. (Pour en savoir plus, voir: Passer le flambeau: les coûts cachés des rentes .)

Qui est derrière la rente?

Les rentes sont garanties par l'entière confiance et le crédit de la compagnie d'assurance qui a émis le contrat. Ce n'est pas nécessairement une mauvaise caractéristique à moins que l'entreprise ait des problèmes financiers. Les cas de défaillance des prestataires de rentes sont rares, mais le recours du titulaire du contrat incombe au commissaire d'assurance public compétent. En cette ère de problèmes budgétaires avec de nombreux gouvernements d'États, ce n'est pas quelque chose à prendre pour acquis. De plus, il y a souvent des limites quant au montant par contrat qui sera payé par l'État.

Perte de contrôle

Une fois qu'une annuité est annuite et que le titulaire du contrat commence à recevoir des paiements mensuels, il renonce à tout contrôle de l'argent à la compagnie d'assurance. Il n'y a pas d'option pour recevoir plus d'argent si la situation financière du titulaire se détériore, il n'y a pas de somme forfaitaire à laisser à ses héritiers et à moins que le contrat ne l'offre (à un coût supplémentaire) en protection contre l'inflation. (Pour en savoir plus, voir: Morsure des pertes de rente .)

Questions fiscales

Tout gain provenant d'une rente est imposé comme un revenu ordinaire. Il n'y a pas de traitement préférentiel des gains en capital comme pour les placements détenus dans un compte imposable. Si le contrat n'est pas annuité et que des retraits partiels sont effectués, la première sortie d'argent est supposée être un gain et sera imposée jusqu'à ce que cette couche ait disparu. Si un contrat est annuité, une part proportionnelle de chaque paiement sera entièrement imposable. Ceci est basé sur le pourcentage du contrat qui représente la base du coût et la partie qui représente les gains d'investissement.

Pas d'augmentation de la base

Lorsqu'une personne décède, les actifs tels que les actions, les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (FNB) qui sont détenus dans un compte imposable reçoivent une augmentation lorsqu'ils sont transmis à la personne. héritiers. En d'autres termes, la nouvelle base de coût est la valeur de l'investissement à la date du décès. L'avantage est qu'il y a une base de coût plus élevée avec moins d'impôts potentiels sur les gains en capital si les héritiers décident de vendre les titres hérités. Il n'y a pas d'augmentation de base sur une rente même s'il y a une appréciation dans le contrat. Comme mentionné précédemment, tous les gains sur une rente sont imposés au taux de revenu ordinaire, il n'y a pas de traitement préférentiel des gains en capital à long terme. (Pour en savoir plus, voir: Comment acheter des rentes lorsque les taux d'intérêt sont bas .)

Conclusion

Différents types de rentes sont commercialisés en continu pour les baby-boomers. Une rente peut avoir une place dans la trousse d'un retraité pour le revenu de retraite. Un conseiller financier indépendant, qui n'est pas rémunéré par la vente de rentes, peut être d'une grande aide pour aider les clients à déterminer si une rente est appropriée et à choisir le meilleur produit pour répondre à leurs besoins. (Pour en savoir plus, voir: Les dix principaux investissements pour les baby-boomers .)