Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc172 50 + 2 61% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est toujours la plus grande entreprise du monde par capitalisation boursière même après le dernier rapport sur les bénéfices de Google. Apple a un 521 $. 3 milliards de capitalisation boursière, au 5 février 2016. Cependant, il vaut toujours la peine d'analyser les ratios d'endettement du géant de la technologie. Apple a élargi son programme de retour de capital en 2015 dans le but de ramener 200 milliards de dollars à ses investisseurs en mars 2017 et a augmenté ses offres de dette à plus de 55 milliards de dollars en septembre 2015. Certains ratios pertinents pour analyser la dette d'Apple incluent les ratios capitaux propres, dettes, cash-to-debt et capitalisation.

Ratio dette / capitaux propres d'Apple

Le ratio dette / capitaux propres (D / E) est calculé en divisant le passif total d'une entreprise par ses capitaux propres totaux. Apple avait 165 $. 02 milliards dans le passif total et 128 $. 27 milliards de dollars en capitaux propres totaux pour l'exercice financier se terminant le 26 décembre 2015, en baisse par rapport à 171 $. 12 milliards et plus à partir de 119 $. 36 milliards pour l'exercice se terminant le 26 septembre 2015, respectivement. Son ratio D / E était de 128,65% pour la même période, contre 14,33% au trimestre précédent. Ces changements indiquent qu'Apple a réduit son financement par emprunt agressif d'un trimestre à l'autre.

Taux d'endettement d'Apple

Le ratio d'endettement indique le niveau d'endettement d'une entreprise, qui est calculé en divisant sa dette totale par son actif total au cours d'une période comptable. Apple avait un actif total de 293 $. 28 milliards et 290 $. 48 milliards pour les exercices se terminant le 26 décembre et le 26 septembre 2015, respectivement. Par conséquent, il avait des ratios d'endettement de 58,91% et de 56,27% pour les mêmes exercices. Le ratio d'endettement de la société indique qu'elle n'utilise qu'un degré d'endettement modéré et ne comporte qu'un degré de risque modéré.

Ratio flux de trésorerie / dette d'Apple

Le ratio flux de trésorerie / dette détermine la capacité d'une entreprise à rembourser ses dettes financières. En général, plus le ratio flux de trésorerie / dette est élevé, plus la capacité d'une société à maintenir sa dette dans son bilan est grande. Le ratio flux de trésorerie / dette est calculé en divisant le flux de trésorerie total des activités d'exploitation d'une entreprise par son passif total.

Selon l'état annuel des flux de trésorerie d'Apple, il avait 81 $. 27 milliards de flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation pour l'exercice se terminant le 26 septembre 2015. Ce chiffre est en hausse de 36%, soit 59 $. 71 milliards, de l'exercice précédent. Selon le bilan annuel d'Apple, il avait 171 $. 12 milliards au total du passif pour la même période, en hausse de 120 $. 29 milliards de l'exercice précédent.

Le ratio flux de trésorerie / dette de Apple s'établissait à 47,49% pour l'exercice clos le 26 septembre 2015, contre 49,64% pour l'exercice précédent. Ces ratios indiquent qu'Apple est en santé financière modérée et a une capacité satisfaisante à rembourser sa dette.

Ratio de capitalisation d'Apple

Enfin, le ratio de capitalisation indique la qualité des placements en comparant la dette à long terme d'une société à ses capitaux propres. Le ratio de capitalisation est calculé en divisant la dette à long terme par les capitaux propres et la dette à long terme. Apple avait 53 $. 46 milliards de dette à long terme pour l'exercice se terminant le 26 septembre 2015, en hausse de près de 100% par rapport à 28 $. 99 milliards de l'année précédente. De plus, il avait 119 $. 36 milliards et 111 $. 55 milliards en capitaux propres totaux pour les exercices se terminant en septembre 2015 et septembre 2014, respectivement.

Apple affichait un ratio de capitalisation de 30,93% pour l'exercice clos en septembre 2015, en hausse par rapport aux 20,33% de 2014. Bien que la société ait contracté plus de dettes entre 2014 et 2015, sa capitalisation indique qu'elle est toujours en santé financière satisfaisante.