Pour ce qui est de considérer l'assurance-vie comme un investissement, vous avez probablement entendu l'adage suivant: «Achetez un terme et investissez la différence. "Ce conseil est basé sur l'idée que l'assurance-vie temporaire est le meilleur choix pour la plupart des individus parce que c'est le type d'assurance-vie le moins cher et laisse de l'argent libre pour d'autres investissements. L'assurance-vie permanente, l'autre grande catégorie d'assurance-vie, permet aux souscripteurs d'accumuler de la valeur en espèces, mais pas les frais de gestion et les commissions d'agent associés aux polices permanentes. De nombreux conseillers financiers considèrent ces frais comme un gaspillage d'argent.

Lorsque vous entendez des conseillers financiers et, plus souvent, des agents d'assurance-vie défendant l'assurance-vie, ils font référence à la composante en espèces de l'assurance-vie permanente et à la façon dont vous pouvez investir. emprunter cet argent. (Voir 6 façons de saisir la valeur de rachat en assurance-vie. ) Quand est-il sensé d'investir dans l'assurance-vie de cette façon - et quand est-il préférable d'acheter un terme et d'investir la différence? Jetons un coup d'oeil à certains des arguments les plus populaires en faveur de l'investissement dans l'assurance vie permanente et comment les autres possibilités d'investissement se comparent.

Arguments en faveur de l'utilisation de l'assurance vie permanente en tant qu'investissement

De nombreux arguments militent en faveur de l'utilisation de l'assurance-vie permanente. Le problème est le suivant: Ces avantages ne sont pas uniques à l'assurance-vie permanente. Vous pouvez souvent les obtenir par d'autres moyens sans payer les frais de gestion élevés et les commissions d'agent qui viennent avec l'assurance-vie permanente. Examinons un à un les avantages les plus largement préconisés de l'assurance-vie permanente.

1. Vous obtenez une croissance à impôt différé.

Ce bénéfice de la composante valeur d'une police d'assurance-vie permanente signifie que vous ne payez pas d'impôt sur les intérêts, dividendes ou gains en capital dans votre police d'assurance-vie tant que vous n'en avez pas retiré le produit. Vous pouvez obtenir ce même avantage, cependant, en mettant votre argent dans un certain nombre de comptes de retraite, y compris les IRA traditionnels, 401 (k) s, 403 (b) s, IRA SIMPLE, IRA SEP et 401 (k) des travailleurs indépendants .

Si vous augmentez vos cotisations à ces comptes année après année, l'assurance vie permanente pourrait avoir sa place dans votre portefeuille. Pour en savoir plus sur les avantages fiscaux de la vie permanente, consultez Réduisez votre facture d'impôt avec l'assurance vie permanente .

2. Vous pouvez conserver votre police jusqu'à l'âge de 100 ans, tant que vous payez les primes.

L'un des principaux avantages annoncés de l'assurance vie permanente sur l'assurance-vie temporaire est que vous ne perdez pas votre protection après un certain nombre d'années. Une police à terme se termine lorsque vous atteignez la fin de votre terme, qui est pour de nombreux assurés à 65 ou 70 ans.Mais au moment où vous avez 100 ans, qui aura besoin de votre prestation de décès? Très probablement, les personnes que vous avez contractées à l'origine pour souscrire une police d'assurance-vie, votre conjoint et vos enfants, sont autosuffisantes ou sont également décédées.

3. Vous pouvez emprunter contre la valeur en argent pour acheter une maison ou envoyer vos enfants à l'université, sans payer d'impôts ou de pénalités.

Vous pouvez également utiliser l'argent que vous investissez dans un compte d'épargne que vous contrôlez - un compte sur lequel vous ne payez pas de frais ni de commissions - pour acheter une maison ou envoyer vos enfants à l'université. Mais ce que les agents d'assurance veulent vraiment dire quand ils font ce point est que si vous mettez de l'argent dans un régime de retraite fiscalement avantageux comme un 401 (k) et que vous voulez le retirer à une fin autre que la retraite, vous devrez payer 10 % pénalité de distribution anticipée plus l'impôt sur le revenu qui est dû. En outre, certains régimes de retraite, comme 457 (b) s, rendent difficile, voire impossible, de souscrire de l'argent à l'une de ces fins.

Cela dit, c'est généralement une mauvaise idée de mettre en péril votre retraite en effectuant une perquisition dans votre épargne-retraite à d'autres fins, pénalités ou non. C'est aussi une mauvaise idée de confondre l'assurance-vie avec un compte d'épargne. De plus, lorsque vous empruntez de l'argent de votre police d'assurance permanente, elle accumulera des intérêts jusqu'à ce que vous la remboursez, et si vous décédez avant de rembourser le prêt, vos héritiers recevront une prestation de décès plus petite. (Pour en savoir plus, lisez Comment fonctionnent les prêts 401 (k)?)

4. L'assurance-vie permanente peut fournir des prestations accélérées si vous devenez malade en phase critique ou en phase terminale.

Vous pourriez recevoir de 25% à 100% de la prestation de décès de votre police d'assurance-vie permanente avant votre décès si vous développez une affection spécifique, comme une crise cardiaque, un accident vasculaire cérébral, un cancer invasif ou une insuffisance rénale terminale. L'avantage des avantages accélérés, comme on les appelle, est que vous pouvez les utiliser pour payer vos factures médicales et éventuellement profiter d'une meilleure qualité de vie dans vos derniers mois. L'inconvénient est que vos bénéficiaires ne recevront pas le plein bénéfice que vous avez prévu lors de la souscription de la police. En outre, votre assurance maladie peut déjà fournir une couverture suffisante pour vos factures médicales.

De plus, certaines polices à terme offrent cette fonctionnalité. Ce n'est pas unique à l'assurance-vie permanente. Certaines politiques exigent des frais supplémentaires pour les prestations accélérées - comme si les primes d'assurance-vie permanente n'étaient pas déjà assez élevées. (Pour en savoir plus, lisez attentivement les avances sur les prestations accélérées.)

Arguments en faveur de l'achat d'une durée et de l'investissement

Lorsque vous achetez une police d'assurance temporaire, toutes vos primes servent à garantir une prestation de décès , qui sont habituellement votre conjoint ou vos enfants. Contrairement à l'assurance-vie permanente, l'assurance-vie temporaire n'a aucune valeur monétaire et n'a donc aucun élément d'investissement. Cependant, vous pouvez considérer l'assurance-vie temporaire comme un investissement dans le sens où vous payez relativement peu de primes en échange d'une prestation de décès relativement importante.

Par exemple, une femme de 30 ans non-fumeur en excellente santé pourrait obtenir une police de 20 ans avec une prestation de décès de 1 million de dollars pour 480 $ par année.Si cette femme décède à l'âge de 49 ans après avoir payé ses primes pendant 19 ans, ses bénéficiaires recevront 1 million de dollars en franchise d'impôt lorsqu'elle paiera 9 120 $. L'assurance vie temporaire procure un rendement incomparable si vos bénéficiaires doivent l'utiliser. Cela étant dit, il offre un rendement négatif sur l'investissement si vous êtes dans la majorité des polices dont les bénéficiaires ne déposent jamais une réclamation. Dans ce cas, vous aurez payé un prix relativement bas pour votre tranquillité d'esprit, et vous pouvez célébrer le fait que vous êtes encore en vie.

Détestez-vous vraiment l'idée de «jeter» près de 10 000 $ au cours des 20 prochaines années? Que se passerait-il si vous investissiez 480 $ par an sur le marché boursier? Si vous obteniez un rendement annuel moyen de 8%, vous auriez 25 960 $ après 20 ans, avant impôt et inflation. Considérant le coût d'opportunité de placer ces 480 $ par année dans les primes d'assurance-vie temporaire plutôt que d'investir, vous «jetez» 25.960 $. Mais si vous mourez sans assurance-vie pendant ces 20 ans, vous laisserez vos héritiers avec presque rien au lieu de les laisser avec 1 million de dollars.

Et si vous achetiez une assurance-vie permanente? La même femme décrite ci-dessus qui a acheté une police d'assurance-vie entière de la même compagnie d'assurance pourrait s'attendre à payer 9 370 $ par année. Le coût de la police d'assurance vie entière pour une année est légèrement inférieur au coût de la police d'assurance vie pour 20 ans . Alors, combien d'argent accumulez-vous pour ce coût supplémentaire?

- Après cinq ans, la valeur de rachat garantie de la police est de 19 880 $ et vous aurez payé 46 850 $ en primes.

- Après 10 ans, la valeur de rachat garantie de la police est de 65 630 $ et vous aurez payé 93 700 $ en primes.

- Après 20 ans, la valeur de rachat garantie de la police est de 181 630 $ et vous aurez payé des primes de 187 400 $.

Mais après 20 ans, si vous aviez acheté 480 $ par année et investi la différence de 8 890 $, vous auriez 480 806 $ avant impôts et inflation, avec un rendement annuel moyen de 8%.

Bien sûr, dites-vous, mais la police d'assurance-vie permanente garantit ce rendement. Je ne suis pas garanti un rendement de 8% sur le marché. C'est vrai. Si vous n'avez aucune tolérance au risque, vous pouvez placer 890 $ de plus par an dans un compte d'épargne. Vous gagnerez 1% par an, en supposant que les taux d'intérêt n'atteignent jamais les creux historiques d'aujourd'hui. Après 20 ans, vous aurez 208, 671 $. C'est encore plus que la valeur de 181 306 $ garantie de la police permanente.

The Bottom Line

L'utilisation de l'assurance vie permanente comme investissement pourrait être logique pour certaines personnes. certaines situations - habituellement des particuliers fortunés recherchant un moyen de réduire au minimum les taxes foncières.

Pour la personne moyenne, il y a peu de chances que l'assurance-vie permanente soit un bon investissement comparé à l'achat d'un terme et à l'investissement de la différence. Pour en savoir plus sur le sujet, consultez Stratégies d'utilisation de l'assurance-vie pour la retraite .