En tant que professionnel de la finance, vous savez déjà pourquoi investir est important. Mais de temps en temps vous rencontrez un client qui ne comprend pas même les concepts et les outils les plus basiques de l'investissement réussi. Que dis-tu? Ce qui suit est une explication facile à suivre pour vous aider à expliquer aux clients pourquoi ils devraient investir.

Que sont les fonds négociés en bourse (FNB)?

Des millions d'investisseurs se sont familiarisés avec les fonds communs de placement, qui offrent plusieurs avantages par rapport aux titres individuels, tels que la diversification, la gestion professionnelle et la commodité. Ces dernières années, un nouveau type de fonds communs de placement est apparu qui ressemble à plusieurs égards à son cousin traditionnel mais qui est aussi fondamentalement unique. Les Exchange Traded Funds (ETF) ont explosé en popularité auprès des investisseurs et des professionnels pour plusieurs raisons, et leur croissance ne montre aucun signe de ralentissement.

Un ETF est un fonds commun de placement qui s'échange sur une bourse pendant la journée comme une action. Comme pour les fonds indiciels, les ETF représentent un panier d'actions ou d'autres titres reflétant un indice tel que l'indice Standard and Poor's 500. Contrairement à un fonds commun de placement dont la valeur nette d'inventaire (VAN) est calculée à la fin de chaque jour de bourse, le cours d'un FNB fluctue tout au long de la journée, fluctuant en fonction de l'offre et de la demande.

Variétés de FNB

Le premier ETF était le fonds indiciel S & P 500 (surnommé araignées en raison de son symbole boursier SPDR), qui a commencé à se négocier à l'American Stock Exchange (AMEX) en 1993. Aujourd'hui, des centaines d'ETF sur le marché libre qui suit une grande variété d'indices sectoriels, spécifiques au pays et au marché large. Certains des ETF les plus populaires ont des surnoms comme les cubes (QQQQ), les vipères (VIPERs) et les diamants (DIA).

La plupart des FNB sont gérés passivement, ce qui signifie que les titres qui s'y trouvent ne sont pas achetés et vendus quotidiennement. Cependant, des FNB gérés activement commencent à apparaître et leurs portefeuilles sont réinitialisés ou rajustés régulièrement, comme tous les mois ou tous les trimestres. Il existe également des FNB qui investissent dans des instruments alternatifs tels que des dérivés et d'autres instruments qui amèneront le FNB à se déplacer inversement aux marchés selon un certain ratio, tel que 3 contre 1. (Un fonds comme celui-ci se déplacerait donc trois fois plus , en hausse ou en baisse, dans la direction opposée au mouvement de son indice de référence.)

Avantages et inconvénients des FNB

Lorsque vous achetez un FNB, vous obtenez la diversification d'un fonds indiciel couplé à la liquidité immédiate et la flexibilité d'un stock. Parce que les ETF s'échangent comme des actions, vous pouvez les vendre à découvert, les acheter sur marge et acheter aussi peu qu'une action. Un autre avantage est que les ratios de frais de la plupart des FNB sont considérablement inférieurs à ceux du fonds commun de placement.Lorsque vous achetez et vendez des FNB, vous payez à votre courtier la même commission que vous paieriez pour un échange régulier. Il est également facile d'obtenir une liste complète des titres que la plupart des FNB contiennent, car ils imitent simplement les avoirs d'un indice. Par conséquent, la répartition des sociétés dans cet indice sert également de répartition du portefeuille du fonds.

Les FNB affichent généralement peu ou pas de distributions de gains en capital en raison de leur gestion passive. Cependant, alors que les ETF tentent de répliquer le rendement sur les indices, il n'y a aucune garantie qu'ils le feront exactement. Il n'est pas rare de voir une différence de 1% ou plus entre le rendement annuel de l'indice réel et celui d'un FNB.

Les investisseurs qui achètent des FNB peuvent aussi être tentés d'essayer de temporiser les marchés avec eux en raison de leur liquidité, ce qui peut facilement mener à des occasions manquées et à des commissions accrues. Les FNB sont assujettis aux mêmes risques que d'autres types de fonds communs de placement ou de titres, tels que le risque de marché, le risque inflationniste, le risque de taux d'intérêt et de réinvestissement et le risque politique.

Les FNB Bottom Line

constituent l'un des types de placements les plus efficients sur le marché sur le plan fiscal. Contrairement à leurs cousins ​​activement gérés, les FNB passent généralement très peu de gains en capital ou de pertes de transactions au sein du fonds. Les investisseurs qui achètent des ETF réaliseront un gain ou une perte à court ou à long terme sur la vente des parts du fonds et déclareront tous les intérêts et dividendes perçus comme un revenu ordinaire.

De nombreux experts financiers considèrent les FNB comme l'avenir de l'industrie des fonds communs de placement, et leur liquidité, leur transparence et leurs faibles ratios de frais ont contribué à leur popularité croissante.