Ceux qui recherchent un fournisseur de solutions de paiement à ajouter à leurs portefeuilles d'actions doivent se demander s'ils doivent choisir un fournisseur éprouvé ou ayant un potentiel excitant. Automatic Data Processing Inc. (Nasdaq: ADP ADPAutomatic Data Processing Inc.111, 81-0, 81% créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Paychex Inc. (NASDAQ: PAYX PAYXPaychex Inc64 00 + 0. 02% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) sont deux des leaders dans l'industrie de la gestion du capital humain (HCM), fournissant des services de paie et d'autres services aux entreprises. ADP est l'exemple éprouvé d'un titre de premier ordre, dont les bénéfices ont augmenté depuis plus de 40 ans, tandis que Paychex affiche une croissance dynamique et de bonnes perspectives.

Taux de croissance stable d'ADP

ADP est un fournisseur de gestion du capital humain depuis plus de 40 ans, avec une clientèle de centaines de milliers de clients. La société s'est efforcée de diversifier cette base au cours de la dernière décennie ou deux en pénétrant agressivement d'autres marchés mondiaux et en développant ses activités à l'échelle internationale.

ADP Solutions basées sur le cloud

Au cours de la dernière décennie, ADP a également commencé à proposer davantage de solutions basées sur le cloud pour concurrencer le nombre croissant de startups proposant des services similaires. ADP a l'avantage d'une gamme complète de produits pour les ressources humaines (RH), les impôts, la paie, les avantages sociaux et bien plus, pour toutes les tailles d'entreprises dans la plupart des régions du monde.

Le taux de croissance annuel attendu d'ADP de 4, 4% est réaliste et les analystes s'attendent à ce que les bénéfices de l'entreprise augmentent de plus de 10% par an au cours des cinq prochaines années. Avec un rendement de dividende à un bon 2. 5%, la société offre une grande opportunité pour les acheteurs, s'ils peuvent acheter des actions au juste prix.

Paychex recherche une croissance sérieuse

Alors qu'ADP a misé sur la croissance organique et l'expansion à l'étranger, Paychex a opté pour une stratégie de fusions et d'acquisitions (F & A) plus agressive. Au cours des dernières années, Paychex a acheté un certain nombre de petits fournisseurs afin d'élargir ses offres de services et sa clientèle. Cette entreprise réalise que gagner des clients dans l'industrie est sa tâche la plus coûteuse, et avec des taux de rétention de la clientèle de plus de 90% pour l'industrie, une meilleure façon de concurrencer est simplement de racheter la concurrence.

Alors que Paychex a une capitalisation boursière plus faible que celle d'ADP, plusieurs facteurs le justifient. Ceux-ci incluent ses 14% de hausse des cours boursiers, son taux de dividende annuel de 3% plus élevé et sa prévision de bénéfice par action (BPA) attendu pour 2016 de plus de 7%. Le taux de croissance prévu des revenus de 4,9% est également plus élevé que celui d'ADP, mais le taux de croissance des bénéfices sur cinq ans de Paychex est inférieur à seulement 9,5%.

Paiement de dividendes sérieux

ADP et Paychex sont des sociétés solides qui offrent des versements de dividendes importants.Cependant, le versement de dividendes légèrement plus élevé de Paychex lui donne l'avantage pour les dividendes. Avec le marché de l'emploi en plein essor aux États-Unis, les deux sociétés devraient croître organiquement à mesure que le marché se développe. Un autre problème alimentant la croissance des deux sociétés est la confusion entourant Obamacare, les déductions d'assurance et la paie pour les entreprises, qui conduisent les clients à ces types de fournisseurs.

Les gains de Paychex

ADP mise sur un plan de croissance mondiale pour augmenter son taux de croissance, tandis que Paychex prévoit de poursuivre ses acquisitions de petites entreprises stratégiques pour alimenter la croissance et l'innovation produit. Paychex remporte également une victoire dans la comparaison de la dette aux revenus, puisqu'elle porte une dette nulle par rapport au ratio d'endettement (D / E) de 47% d'ADP. Paychex a également une marge bénéficiaire supérieure à celle d'ADP.

Le résultat net pour 2016 et les cinq prochaines années montre que Paychex se démarque d'ADP pour une position dans la plupart des portefeuilles, principalement en raison de son appréciation plus rapide et plus élevée des actions par rapport à ADP. Ce potentiel de prix, combiné à une projection plus élevée du bénéfice par action, à une marge bénéficiaire plus élevée et à un meilleur rendement du dividende, place carrément Paychex dans la colonne des achats.