Les obligations d'État australiennes sont des placements à revenu fixe très sûrs et très liquides. En septembre 2016, les obligations d'État australiennes à deux ans cédaient 1,46%, tandis que les obligations à cinq ans rapportaient 1,53%. Les obligations d'État australiennes à plus long terme, telles que l'obligation à 15 ans, rapportaient 2. 20%. Les investisseurs souhaitant acquérir une forte exposition à cette classe d'actifs n'ont pas beaucoup d'options. En ce qui concerne les fonds négociés en bourse (FNB), l'une des options est le FNB Vanguard Australian Government Bond (VGB.AX), qui affecte 100% du fonds aux obligations australiennes. Une autre option est le FNB d'Aberdeen Asia-Pacific Income Fund, Inc. (NYSE: FAX FAXAberdeen Asia-Pacif5 .01-0. 12% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), qui, au 31 mars 2016, a attribué plus d'un tiers de son portefeuille à des obligations australiennes. Cependant, il n'existe actuellement aucun fonds commun de placement dominé par les États-Unis qui se concentre uniquement sur les obligations australiennes. Ainsi, un investisseur à la recherche d'une exposition obligataire australienne doit investir dans des multi-fonds obligataires internationaux plus largement diversifiés. Ce qui suit est une liste de trois fonds communs de placement d'obligations internationales à rendement élevé avec une forte pondération des obligations australiennes par rapport à leurs pairs.

Fonds d'obligations sans contraintes AB (ABSIX)

Le fonds AB Unconstrained Bond («ABSIX») vise à générer des revenus tout en préservant le capital en investissant dans une vaste gamme de titres à revenu fixe à travers le monde. . La stratégie d'investissement du fonds utilise une approche en trois parties. Tout d'abord, il est alloué de manière dynamique aux titres du gouvernement et du Trésor mondiaux sur la base des statistiques bêta. Deuxièmement, les gestionnaires recherchent des investissements opportunistes basés sur l'alpha. Enfin, le fonds utilise une stratégie de couverture arrière pour minimiser l'impact des gros tirages. En septembre 2016, ABSIX avait 299 $. 6 millions d'actifs sous gestion (AUM) et un ratio de frais de 0,9%.

Les obligations les plus pondérées du fonds étaient des obligations souveraines australiennes à 13,8%. Les trois principaux actifs suivants, qui représentaient 35% du portefeuille, étaient des obligations à haut rendement américaines, des créances hypothécaires résidentielles et des obligations de sociétés investment grade en Asie. ABSIX avait une durée effective de 6,3 ans et un rendement de 3,8% de la Securities and Exchange Commission (SEC) de 30 jours au 23 mai 2016. Depuis la création du fonds le 18 décembre 1997, il a réalisé un rendement annualisé de 4,34%.

Fonds d'obligations mondiales AB (ANAYX)

Le Fonds d'obligations mondiales AB («ANAYX») vise à préserver le capital tout en générant des revenus courants. Il investit dans des titres à revenu fixe dans le monde entier sans se limiter à des restrictions sectorielles. Le fonds investit dans des titres américains libellés en dollars sur les marchés développés et émergents et gère activement le risque de change.Parfois, il peut investir dans des titres de moindre qualité. En septembre 2016, le fonds avait 5 $. 9 milliards d'actifs sous gestion et un ratio de frais de 0,6%.

L'exposition australienne au portefeuille était de 4,33%, le quatrième plus grand de tous les pays internationaux. Environ 40% du fonds est investi en obligations américaines, tandis que les 28% suivants sont investis au Japon, au Royaume-Uni et en Italie. Plus de la moitié du portefeuille est investie dans des obligations d'État et environ 20% dans des obligations de sociétés de bonne qualité. La durée effective d'ANAYX est de 5 72 ans, et son rendement SEC sur 30 jours est de 1 98%. Le fonds avait réalisé un rendement annualisé de 7,8% depuis sa création en novembre 2007.

Fonds d'obligations internationales Fidelity (FINUX)

Le Fonds d'obligations internationales Fidelity («FINUX») vise à rétablir un niveau élevé de revenu en investissant principalement dans des actifs non-U. Les titres libellés en dollars US à l'échelle mondiale, y compris les marchés émergents, tout en gérant activement l'exposition aux devises du fonds. En septembre 2016, FINUX avait 63 $. 4 millions en actifs sous gestion et un taux de frais de 0. 75%.

3. 7% du fonds a été affecté à des obligations australiennes. Jusqu'au 30 avril 2016, la duration du fonds était de 6,99 ans et le rendement de la SEC à 30 jours était de 1,63%. FINUX a une date de création le 22 mai 2012, et depuis cette date est retourné -0. 37% annualisé. Depuis le début de l'année jusqu'au 23 mai 2016, le fonds a dégagé un rendement de 9,25%. L'écart-type de FINUX sur trois ans est d'environ 7%.