Les investisseurs ont souvent besoin d'un revenu régulier de leurs investissements. Avec les obligations, ces revenus se présentent sous la forme de paiements de coupon disponibles à une fréquence de paiement prédéfinie. Dans le cas des actions et des fonds communs de placement, les revenus proviennent des paiements de dividendes.

Alors que les émetteurs d'obligations sont tenus de verser des coupons obligataires, les dividendes peuvent ou non être payés par la direction de la société en fonction de l'évolution de l'activité et des circonstances. Bien que les entreprises ne soient pas obligées de verser des dividendes, beaucoup le font pour diverses raisons: conserver la confiance des investisseurs, partager le surplus avec les actionnaires, ne pas avoir de projets appropriés pour investir cet excédent de trésorerie à ce moment-là. (Pour en savoir plus, voir Comment les dividendes affectent le cours des actions. )

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Les paiements de dividendes prélèvent essentiellement de l'argent sur le fonds de roulement d'une entreprise. Si une entreprise devait conserver et réinvestir cet argent dans des projets d'entreprise, elle pourrait obtenir des rendements plus élevés. Ainsi, lorsque les dividendes sont payés, l'action commence à se négocier à un prix réduit.

Néanmoins, il y a quelques actions qui non seulement paient régulièrement des dividendes, mais conservent également une valorisation élevée et un potentiel de croissance malgré le versement régulier de dividendes.

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Critères pour les actions à dividende élevé et à valeur élevée

Le taux de dividende est un ratio du montant du dividende exprimé en pourcentage du cours actuel de l'action. En plus de la fréquence élevée des dividendes (c'est-à-dire des versements trimestriels), le rendement du dividende supérieur à 2,5% est souhaitable et indique des titres à dividendes élevés.

L'évaluation des actions peut être affectée par de nombreux facteurs, tels que le ratio cours / bénéfice (ratio C / B), le bénéfice par action (BPA) et le ratio prix / valeur comptable (ratio C / B). Une version modifiée du ratio PE largement suivi est le ratio cours / bénéfice / croissance (ou ratio PEG), qui est le ratio C / B divisé par le taux de croissance prévu.

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En tant qu'investisseur, vous souhaitez investir dans des entreprises dont le cours est inférieur et dont les bénéfices sont élevés et le potentiel de croissance élevé. Une valeur PEG inférieure indique une société sous-évaluée, disponible pour un cours de bourse bas et présentant un fort potentiel de croissance. Recherchez également les entreprises dont le ratio PEG est inférieur à trois.

Pour exclure les penny stocks et d'autres cas incohérents, les actions sont choisies avec d'autres critères, comme ceux dont le cours des actions est supérieur à dix dollars et ceux dont la capitalisation boursière est supérieure à un milliard de dollars.

Les actions les plus performantes payant des dividendes élevés

Cette liste n'est pas exhaustive mais indicative et présentée dans un ordre aléatoire parmi un éventail de secteurs industriels.

1. Abercrombie & Fitch Co. (ANF ANFAbercrombie & Fitch Co11 90 + 0. 68% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). ANF ​​est un détaillant mondial de vêtements qui opère à travers plusieurs filiales.Il gère son activité à travers trois segments: les États-Unis et les magasins internationaux, ainsi que le direct-to-consumer. Elle exploite plus de 780 points de vente aux États-Unis et plus de 170 au Canada, en Europe, en Asie et au Moyen-Orient. ANF ​​a l'habitude d'effectuer des paiements de dividendes trimestriels avec un taux de dividende élevé de 3,98%. Son faible ratio PEG de 1,11 indique un fort potentiel de croissance par rapport à sa valorisation actuelle, comme le suggère son cours actuel (oscillant autour de 20,4 dollars) et une capitalisation boursière de 1 dollar. 41 milliards.

2. Équité de transfert d'énergie (ETE ETEEnergy Transfer Equity LP 18. 07 + 1 57% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). ETE est cotée à la NYSE et opère dans les secteurs de l'énergie et des transports. Elle possède et exploite plus de 12 800 milles de gazoducs interétatiques en Amérique, trois installations de stockage de gaz naturel au Texas et d'autres services de traitement comme la compression, le refroidissement, la déshydratation et la gestion des unités thermiques. Il a payé régulièrement des dividendes trimestriels avec un rendement de dividende élevé de 2,87%. De plus, au cours des 20 derniers mois, il y a eu deux divisions d'actions. Il a un ratio PEG de 1,5, indiquant un potentiel de croissance élevé.

3. Maiden Holdings Ltd. (MHLD MHLDMaiden Holdings Ltd8 75 + 2 94% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). MHLD cotée au NASDAQ est dans les solutions de réassurance et opère aux États-Unis et en Europe; il a une présence limitée dans d'autres endroits du monde. MHLD opère à travers deux segments: la réassurance diversifiée (DR) et la réassurance AmTrust (AR). La DR couvre la réassurance dommages, tandis que la reprise après sinistre couvre la petite réassurance commerciale, le risque spécialisé, les produits emballés et l'assurance-vie automobile et crédit. MHLD a distribué des dividendes chaque trimestre depuis 2008. Avec une capitalisation boursière d'environ 22 milliards de dollars, elle a un faible ratio PEG de seulement 0,22, ce qui indique un fort potentiel de croissance pour l'avenir.

4. Eaton Vance Corp. (EV EVEaton Vance Corp50 97-0 20% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Eaton Vance est cotée à la Bourse de New York et gère, commercialise et crée des fonds d'investissement aux États-Unis. Il propose également des solutions de gestion de placements et des services de conseil aux particuliers et aux institutions. Avec une capitalisation boursière de près de 4 milliards de dollars, EV a versé des dividendes trimestriels avec un rendement en dividendes de 2,87%. Il a un ratio PEG de 1,5, ce qui en fait un stock de bonne valeur avec un potentiel de croissance élevé.

5. Compass Minerals International Inc. (CMP CMPCompass Minerals International Inc66 00 + 0. 38% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Compass Minerals, société inscrite à la Bourse de New York, exerce ses activités dans divers secteurs des produits chimiques, des métaux et des minéraux. Il opère en Amérique du Nord et au Royaume-Uni. Il extrait, produit, transforme, distribue et commercialise divers produits chimiques, sels et minéraux à des fins industrielles, commerciales et agricoles. Avec un ratio PEG faible de 0,92, il s'agit d'un payeur de dividendes régulier avec une fréquence de paiement trimestrielle. Il a une capitalisation boursière stable de 2 $.87 milliards et un rendement élevé de dividende de 3,8%.

6. GATX Corp. (GMT GMTGATX Corp58,46-0,46% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). GATX Corp. cotée à la Bourse de New York est active dans le domaine de la location, de l'exploitation, de la gestion, de la commercialisation et du remarketing des actifs nécessaires sur les marchés ferroviaire et maritime aux États-Unis et dans le monde. Fondé en 1898, il a 17 navires et plus de 126 000 voitures aujourd'hui. C'est une société trimestrielle régulière versant des dividendes avec un rendement de dividende élevé de 3,15%. Il a une valeur PEG de 0,77 seulement, ce qui indique son potentiel de croissance élevé par rapport au prix actuel de l'action.

The Bottom Line

Les paiements élevés de dividendes ne sont peut-être pas le meilleur indicateur de la santé d'une entreprise. Cela peut également indiquer que l'entreprise n'a pas suffisamment d'activités ou de projets pour utiliser l'argent disponible, de sorte qu'elle le paie aux actionnaires. Les paiements de dividendes doivent être considérés avec des montants constants payés à une fréquence régulière au lieu de montants élevés sporadiques. Étudier des paiements de dividendes réguliers et cohérents avec des indicateurs de valorisation élevés (comme le PEG) peut donner le meilleur des deux mondes: un revenu stable et une appréciation de la valeur. Les investisseurs doivent régulièrement suivre les indicateurs de valeur nécessaires pour leurs investissements. Parce qu'ils sont basés sur des prévisions de facteurs de croissance, ceux-ci peuvent changer radicalement. (Pour en savoir plus, voir Investissement de valeur: Trouver des actions sous-évaluées .)