Pour de nombreux travailleurs américains, leur principal moyen d'épargne-retraite est le régime 401 (k) de leur employeur. Alors que les régimes 401 (k) ont reçu beaucoup de presse négative au cours des dernières années, un plan solide offrant de faibles frais d'administration, un choix judicieux de placements à faible coût et un jumelage d'entreprises peuvent constituer une excellente occasion d'accumuler une retraite solide.

Malheureusement, il existe également beaucoup de plans 401 (k) de qualité inférieure. Comment pouvez-vous savoir si le plan de votre entreprise en fait partie? Voici quelques-uns des signes d'un plan 401 (k) inférieur aux normes.

1. Coûts administratifs élevés

Personne ne s'attend à ce que l'entreprise effectue les tâches administratives de tenue de dossiers, de tests et autres tâches connexes pour effectuer ce travail gratuitement. Cependant, ces coûts sont relativement fixes et tendront à varier en fonction du nombre de participants au régime plutôt qu'en fonction du niveau d'actif du régime.

Les promoteurs de régimes devraient s'attendre à voir une comptabilité complète des coûts d'administration et devraient être sceptiques à l'égard des fournisseurs qui indiquent les frais d'administration en pourcentage des actifs du régime. Si c'est le cas, ils devraient faire pression sur l'administrateur pour réduire le pourcentage à mesure que les actifs du régime augmentent. (Pour une lecture connexe, voir: Les honoraires cachés dans 401 (k) s .)

2. Trop de fonds exclusifs

De nombreux régimes 401 (k) comporteront une liste d'options de placement remplie de fonds gérés par le fournisseur du régime. C'est typique des plans de certaines compagnies d'assurance, et des plans des grandes firmes de courtage et de câblage. Dans ce dernier cas, le plan est souvent bourré de fonds communs de placement à coût élevé offerts par l'entreprise de fil de fer. (Pour en savoir plus, voir: Fonds communs de placement: noms de marque et marques maison .)

Bien que ces assureurs ou maisons de courtage puissent avoir des options très compétitives et à bon prix, comme les nombreuses excellentes offres de The Vanguard Group ou de T. Rowe Price Group Inc. (TROW TROWT Rowe Price Group Inc94 58-0 39% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), aucune société de fonds unique n'offre la meilleure option dans chaque classe d'actifs ou catégorie de style. (Pour en savoir plus, voir: Fonds communs de placement: combien y en a-t-il de trop? )

3. Classes d'actions à coût élevé

Certaines sociétés de fonds offrent plusieurs catégories d'actions de leurs fonds. En utilisant des ressources comme Morningstar Inc. (MORN MORNMorningstar Inc86 84-0 85% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), vous pouvez voir si les fonds offerts dans votre plan portent des frais compétitifs ou sont plus élevés que la moyenne de la catégorie. Même les fonds indiciels à très faible coût de Vanguard se répartissent en plusieurs catégories d'actions et le prochain en hausse par rapport à leurs actions de base de la catégorie des investisseurs ne nécessite généralement pas un minimum important. De même pour les fonds indiciels de Fidelity.

Fidelity propose également une classe d'actions K avec des fonds à date cible et beaucoup d'entre elles sont activement gérées, ce qui est souvent disponible à la demande. (Pour en savoir plus, voir: Façons de réduire les dépenses 401 (k) .)

Les fonds américains et leurs six catégories de plans de retraite offrent une excellente illustration des différences de catégories d'actions. À titre d'exemple, les six catégories d'actions de régimes de retraite diffèrent par leur taux international de croissance: EuroPacific Growth A (AEPGX):

• R1 a un ratio de dépenses de 1,61%, incluant une commission de 12% sur 1%
• R2 a un ratio de dépenses de 1. 57% incluant un frais de 12b-1 de 0. 74%
• R3 a un ratio de dépenses de 1. 14% incluant un frais de 12b-1 de 0. 50% > R4 a un ratio de frais de 0. 84 pour cent, y compris un frais de 12b-1 de 0. 25%
• R5 a un taux de frais de 0,54% et aucun frais 12b-1
• R6 a un ratio de dépenses de 0. 49% et aucun frais 12b-1
• Les plans utilisant les classes d'actions R1 ou R2 indiqueraient un plan à coût élevé utilisant les fonds offerts pour compenser en partie le représentant ou courtier inscrit qui a vendu le plan. Les actions R5 et R6 s'apparentent plus à offrir une classe d'actions institutionnelles pour un fonds géré activement comme celui-ci.

4. Un régime de rentes collectives

C'était le format traditionnel des régimes offerts par les fournisseurs de compagnies d'assurance depuis de nombreuses années. Ils sont toujours là, mais de nombreux fournisseurs de régimes d'assurance ont adopté des régimes fondés sur des fonds communs de placement plus traditionnels.

Si le plan de votre employeur est toujours dans ce format, il est probablement de petite taille ou il a été dans une rente de groupe pendant de nombreuses années. (Pour en savoir plus, voir:

Votre 401 (k) devrait-il être en rente? ) Un régime de rentes collectives offre généralement des fonds communs de placement ou des sous-comptes de rentes qui sont «enveloppés» dans une rente collective . Ce sont des contrats d'assurance compliqués et généralement coûteux qui n'offrent souvent aucun avantage particulier aux participants au régime. En fait, certains régimes comportent des frais de rachat qui empêchent les employeurs de changer de fournisseur. (Pour en savoir plus, voir:

Le rap sur les frais de caisse pour les comptes de retraite .) 5. Aucun fonds indiciel ou fonds à coût élevé

Les fonds indiciels sont à juste titre présentés comme un moyen d'investissement facile et peu coûteux pour les épargnants retraités. Idéalement, votre régime comportera plusieurs fonds indiciels, dont au moins un fonds indiciel local qui surveillera le marché boursier américain total ou un indice comme le S & P 500. De plus, un fonds indiciel international et un marché intérieur des obligations combinées au marché intérieur Le fonds indiciel permet aux participants de constituer un compte diversifié composé de fonds indiciels à faible coût. (Pour en savoir plus, voir:

401 (k) Frais que vous devez savoir .) Un plan qui n'offre pas au moins quelques options de fonds indiciels à faible coût sur plusieurs classes d'actifs est déficient. opinion. (Pour en savoir plus, voir:

La vérité sur les fonds indiciels .) Les fonds indiciels ne sont pas tous à faible coût. Par exemple, l'indice Vanguard Total Stock Market (VTSMX) a un ratio de dépenses de 0.17% tandis que la version Fidelity Investments (FSTMX) porte un ratio de dépenses de 0,10%.

En revanche, l'indice S & P 500 R3 (PLFMX) avec un ratio de dépenses de 0,72% et l'indice S & P 500 R1 (RSPOX) de State Farm avec un ratio de dépenses de 1,6%. Je suppose que tout plan 401 (k) contenant l'un de ces fonds est globalement un plan à coût élevé et que ceux-ci seraient parmi les fonds les moins chers offerts. (Pour plus de détails, voir:

Guide du ministère du Travail sur les honoraires 401 (k) .) Ce qu'il faut rechercher

Bien que la dissection d'un régime 401 (k) puisse être difficile Il est important que les participants au régime examinent toutes les divulgations. Tous les plans 401 (k) sont tenus de divulguer le coût de toutes les options de placement offertes. Les participants au régime Savvy peuvent comparer les rendements et les dépenses des fonds dans leur plan en utilisant des outils comme Morningstar.

En outre, passez en revue vos relevés de compte chaque trimestre. Si vous voyez des dépenses élevées réduisant le solde de votre compte, cela devrait être un drapeau rouge. Encore une fois, les fournisseurs de régimes sont tenus de divulguer cette information, même si ce que ces chiffres peuvent signifier n'est pas toujours évident. (Pour plus de détails, voir:

Comment inclure les FNB dans le 401 (k) .) Les conseillers financiers peuvent aider les clients ayant des régimes 401 (k) à choisir les meilleures options et à les aider à déterminer comment leur plan s'empile. Les participants peuvent utiliser cette information pour demander à leurs employeurs d'apporter des améliorations au coût du régime ou aux investissements offerts.

De plus, les conseillers financiers qui comprennent les régimes 401 (k) pourraient ajouter une consultation avec les promoteurs de régime à leurs services offerts. Les promoteurs de régime sont plus conscients de leurs obligations fiduciaires en fonction des divulgations exigées au cours des dernières années. (Pour en savoir plus, voir:

Ce que vous devez savoir sur la norme fiduciaire .) Conclusion

Les régimes à cotisations définies comme le 401 (k) deviennent le principal instrument d'épargne-retraite Travailleurs américains. Comprendre si votre plan est bon ou médiocre et coûteux est important. Cela aidera les participants à décider combien investir et peut également les inciter à demander à leur employeur de faire quelques améliorations. (Pour plus d'informations, voir:

401 (k) Risques que les conseillers doivent connaître .)