La diversification du portefeuille est l'un des principes fondamentaux de l'investissement. La diversification signifie qu'un investisseur devrait allouer du capital à un certain nombre d'investissements différents pour répartir le risque, plutôt que de tout mettre sur un seul titre ou investissement. Pour utiliser une analogie de baseball, optez pour les simples et les doubles plutôt que de viser la course à domicile et risquez d'être éliminé.

Bien qu'il existe de nombreux types de placements, un investisseur a encore besoin d'un capital important pour constituer un portefeuille diversifié. Cette exigence de capital peut être un défi particulier pour les jeunes investisseurs, car ils peuvent avoir des économies minimales à investir. Cependant, les fonds négociés en bourse (ETF) permettent d'avoir un portefeuille diversifié avec des seuils d'investissement relativement bas. Les ETF ont également un certain nombre d'autres caractéristiques qui en font des véhicules d'investissement idéaux pour le jeune investisseur.

Didacticiel: Introduction aux Exchange Traded Funds
Large gamme d'ETF Les premiers ETF, introduits à la fin des années 1980 et au début des années 1990, étaient des produits relativement simples qui suivaient des indices boursiers tels que l'indice Standard & Poor's 500 (S & P 500) et le Dow Jones Industrial Average. Depuis lors, la gamme des ETF disponibles s'est étendue à pratiquement toutes les classes d'actifs - actions, obligations, immobilier, matières premières, devises et investissements internationaux. Il existe également un certain nombre de FNB inversés - qui s'échangent dans la direction opposée à un actif ou à un marché - et des FNB à effet de levier qui amplifient les résultats deux ou trois fois.

Pour les jeunes investisseurs, cette vaste gamme d'ETF disponibles offre une grande variété de choix d'investissement qui ne sont pas disponibles avec les fonds indiciels. La gamme des ETF signifie également qu'un investisseur peut construire un portefeuille diversifié avec une mise de fonds inférieure à celle qui aurait été nécessaire dans le passé.

Prenons le cas d'un jeune investisseur qui a 2 500 $ à investir. Supposons que cet investisseur est un étudiant passionné des marchés financiers et a des points de vue bien définis sur des investissements spécifiques. Elle est positive sur le marché des actions américaines et aimerait que ce soit sa position d'investissement de base. Mais elle aimerait également prendre une petite position pour soutenir ses autres points de vue - haussier sur l'or et baissier sur le yen japonais. Alors qu'un tel portefeuille aurait exigé une mise de fonds beaucoup plus importante dans le passé (surtout avant l'avènement des FNB de marchandises et de devises), elle peut maintenant constituer un portefeuille intégrant toutes ses opinions au moyen de FNB. Par exemple, cet investisseur pourrait investir 1 500 $ dans les certificats de dépôt de Standard & Poor's (SPDR) et investir 500 $ chacun dans un FNB aurifère et vendre à découvert un FNB yen japonais.

Appel sectoriel spécifique La concurrence entre les émetteurs de FNB a entraîné l'introduction de FNB très ciblés.Les jeunes investisseurs technophiles et soucieux de l'environnement peuvent trouver des FNB spécifiques qui suivent des marchés ou des segments qui leur plaisent particulièrement, comme la technologie, l'énergie propre et la biotechnologie. (Pour en savoir plus, voir FNB à secteur unique .)

Liquidité intrajournalière Le fait que la plupart des FNB sont très liquides et peuvent être négociés tout au long de la journée constitue un avantage majeur par rapport aux fonds communs de placement indiciels. sont facturés uniquement à la fin de la journée de travail. Mais, cela devient un facteur de différenciation particulièrement important pour le jeune investisseur qui voudra peut-être quitter immédiatement un investissement en perte afin de préserver un capital limité. La fonctionnalité de liquidité des ETF donne également aux investisseurs la possibilité de les utiliser pour le trading intrajournalier, similaire aux actions.

Investment Management Choice Les ETF permettent aux investisseurs de gérer leurs investissements dans le style de leur choix - passif, actif ou quelque part entre les deux. La gestion passive, ou l'indexation, consiste simplement à investir dans un ou plusieurs indices boursiers, tandis que la gestion active implique une approche plus pratique et la sélection de titres ou de secteurs spécifiques afin de «battre le marché».

ne sont pas tout à fait familiers avec les subtilités des marchés financiers serait bien servi en utilisant une approche de gestion passive initialement, et progressivement passer à un style plus actif que leurs connaissances d'investissement augmente. Les FNB sectoriels permettent aux investisseurs de prendre des positions haussières ou baissières dans des secteurs ou des marchés spécifiques, tandis que les FNB inversés et les FNB à effet de levier permettent d'intégrer des stratégies de gestion de portefeuille avancées. (Pour en savoir plus, lisez Votre style de placement est-il chaud ou non? )

Suivre les tendances L'une des principales raisons de la croissance rapide des FNB est que leurs émetteurs l'avant-garde en termes d'introduction de produits nouveaux et innovants. Les émetteurs de FNB ont généralement réagi rapidement à la demande de produits dans les secteurs les plus chauds. Par exemple, de nombreux FNB de marchandises ont été introduits au cours du boom des produits de base de 2003-2007. Certains de ces FNB ont suivi de larges paniers de produits de base, tandis que d'autres suivaient des produits spécifiques comme le pétrole brut et l'or.

En 2006, le fonds indiciel First Trust IPOX-100 est devenu le premier FNB à répliquer la performance des introductions en bourse aux États-Unis. Bien que le mérite des IPO en matière d'investissement soit un sujet qui suscite beaucoup de débats, cet ETF est un autre exemple de l'attrait unique des FNB de niche.

Le dynamisme et l'innovation des émetteurs de l'ETF constituent une autre caractéristique susceptible de séduire les jeunes investisseurs. Au fur et à mesure que de nouvelles tendances d'investissement se profilent et exigent des surfaces pour des produits d'investissement encore plus récents, il y aura sans aucun doute des ETF introduits pour répondre à cette demande.

Conclusion Les jeunes investisseurs devraient également être conscients des caractéristiques négatives des FNB. Un inconvénient majeur est le fait que, comme pour une transaction boursière, des commissions sont payables sur chaque transaction sur les ETF. Ceci est également susceptible de dissuader les investissements périodiques dans un ETF. Dans un fonds indiciel, ou un fonds commun de placement, des placements périodiques de 50 $ ou moins sont possibles, un seuil d'investissement qui peut être très attrayant pour le jeune investisseur à court d'argent.

Dans l'ensemble, les nombreux avantages des FNB tels que leur vaste gamme, leur attrait sectoriel, leur liquidité, leur choix de gestion de placements et leur innovation en font des véhicules d'investissement idéaux pour les jeunes investisseurs. (Pour en savoir plus, consultez notre Dossier spécial Investopedia: Fonds négociés en bourse .)