L'Afrique était autrefois un marché en plein essor pour les investisseurs. Les choses ont changé car la région souffre de la baisse des prix du pétrole. Des parties du continent continuent de connaître une forte croissance avec l'amélioration des économies et la montée des classes moyennes. L'Afrique du Sud était autrefois l'un des principaux marchés émergents, mais on prévoit maintenant une croissance annuelle du produit intérieur brut (PIB) de moins de 2%. Le Kenya et le Nigeria sont deux des PIB les plus dynamiques de la région.

Investir dans des pays individuels

L'Afrique n'offre que peu d'options lorsqu'il s'agit d'investir dans des fonds négociés en bourse (ETF) spécifiques à un pays. Le MSCI South Africa ETF (NYSEARCA: EZA EZAiShs MSCI SA60 42 + 1 .05% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est le plus important offert, avec 266 millions de dollars d'actifs sous gestion (AUM). Cet ETF a été lancé en 2003 et offre une exposition au plus grand marché du continent. Le fonds n'a pas les meilleurs antécédents, avec une baisse de 36% au cours de la dernière année et une baisse de 34% au cours de la dernière période de cinq ans. Le fonds est fortement pondéré dans Naspers, avec 23% d'actifs dédiés à ce grand conglomérat technologique. Naspers est la plus grande entreprise en Afrique et l'une des 10 premières sociétés Internet au monde. Sur les 57 participations du fonds, les 10 premières représentent 61% des actifs. Le fonds accorde une bonne pondération à la finance (23%), à la technologie (23%) et à la consommation cyclique (14%).

L'Égypte est une autre nation africaine dans laquelle les investisseurs peuvent investir grâce à un ETF pur-play. Le Market Vectors Egypt Index ETF (NYSEARCA: EGPT EGPTVanEck Vct Egpt 30. 97-1 53% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) donne aux investisseurs une exposition à la région avec une forte diversification impressionnante. Il n'y a que 27 positions dans le fonds, les 10 meilleures actions représentant 59%. L'immobilier est le premier secteur avec 29% des actifs. Les services financiers (20%), les communications (13%) et la défense des consommateurs (11%) sont également bien représentés. Ce FNB offre également une exposition de 78% aux actions de sociétés à petite capitalisation. Le fonds est en baisse de 35% sur la dernière année.

La population du Nigeria croît plus vite que le taux de croissance mondial. Cela crée une opportunité pour les investisseurs d'investir dans le pays. Un ETF offre une exposition complète au pays; le FNB Global X Nigeria (NYSEARCA: NGE NGEGlbl X MSCI Nig21 35 + 1,04% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), créé en 2013, compte 24 participations. Les 10 principaux titres représentent 73% de l'actif de 19 millions de dollars du fonds. Nigerian Breweries est la première holding, avec 20% des actifs. D'autres noms familiers de grandes capitalisations font la liste de holdings avec des filiales nigérianes. Nestlé Nigeria, Unilever Nigeria et Guinness Nigeria font tous partie du top 10 des holdings.Le fonds est fortement pondéré entre les actions défensives des consommateurs (40%) et les financières (39%). Au cours de la dernière année, le fonds est en baisse de 30%.

Investir dans la Région africaine

Avec 55 millions de dollars d'actifs, le Market Vectors Africa Index (ETF NYSEARCA: AFK AFKVanEck Vct Afr23 79 + 0. 81% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est le plus grand ETF africain diversifié. Le fonds a débuté en 2008 et offre une exposition à l'Afrique du Sud (21%), au Nigeria (20%), à l'Égypte (17%), au Maroc (10%), au Kenya (4%) et au Ghana (1%). Le Royaume-Uni et le Canada ont également des stocks détenus par le fonds. Le fonds détient 96 actions, avec un poids important entre mid cap (54%) et small cap (24%). Les services financiers à 37% constituent la pondération sectorielle la plus importante.

L'Afrique avec une autre exposition régionale

Certaines parties de l'Afrique sont regroupées avec le Moyen-Orient. Cela donne à plusieurs FNB une exposition limitée à l'Afrique. Les investisseurs dans ces ETF peuvent investir en Afrique et dans d'autres parties du monde en même temps. Le FNB SPDR S & P Moyen-Orient et Afrique (NYSEARCA: GAF) détient 75% des actifs investis en Afrique. Naspers est la première société avec 16% des actifs. L'Afrique du Sud représente 71% des actifs du fonds, tandis que l'Egypte représente 4% des actifs.

Le FNB EGShares Beyond BRICs (NYSEARCA: BBRC BBRCCol Beynd BRICS17 96 + 0. 29% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a 27% des actifs investis en Afrique, avec Afrique du Sud la plus grande pondération à 16%. Le Kenya et le Nigéria ont également des actifs dans cet ETF avec des pondérations respectives de 3% et 6%. Le fonds est fortement pondéré dans les financières (34%) et les communications (14%).

Le WisdomTree Middle East Dividend ETF (NASDAQ: GULF GULFWT Mid East Div.17 08-0. 81% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) donne aux investisseurs une exposition à deux pays africains. Ce fonds détient 18% des actifs en Afrique, représentés par le Maroc (11%) et l'Egypte (7%). Les services financiers sont fortement représentés avec 51% des actifs de 23 millions de dollars. Ce fonds est en hausse de 12% sur les cinq dernières années, contrairement à la plupart de ses pairs.

Investir dans les marchés frontaliers

De nombreuses régions d'Afrique sont considérées comme des marchés frontières avec des économies pré-émergentes. Cela peut comporter de gros risques d'instabilité politique et de manque de liquidité, mais aussi des rendements élevés à mesure que les économies s'améliorent.

Le FNB Guggenheim Frontier Markets (NYSEARCA: FRN FRNClaymore Tr 214. 54-0 .55% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) détient 24% des actifs en Afrique avec le Nigeria ( 13%) et le Kenya (10%) parmi les principaux pays représentés. Le fonds est fortement pondéré dans les financières avec 42% des actifs. Le fonds est également fortement pondéré entre les actions de grande et moyenne capitalisation. Au cours de la dernière année, le fonds a chuté de 24%, obtenant de meilleurs résultats que la plupart des fonds axés sur l'Afrique.

Le MSCI Frontier 100 Index Fund (NYSEARCA: FM FMiSh MSCI en 10031. 74-0 41% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) fait partie des plus gros fonds exposés en Afrique . Le FNB d'iShares a des actifs de 464 millions de dollars. L'Afrique représente 26% des actifs, derrière la région du Moyen-Orient avec 29% des actifs. Le Nigeria, le Maroc et le Kenya sont tous représentés dans cet ETF.