Les fonds Vanguard, y compris les fonds négociés en bourse et les fonds communs de placement, permettent aux investisseurs d'obtenir une exposition aux marchés boursiers et obligataires à des coûts raisonnables avec des ratios de frais très compétitifs. Les fonds Vanguard sont généralement offerts sans frais de chargement, et bon nombre d'entre eux sont offerts sans frais de transaction par le biais de nombreuses plateformes de courtiers en placement.

Le système de notation Morningstar est conçu pour évaluer différents facteurs d'un fonds, tels que le rendement passé, la gestion, les frais et le processus utilisé par un fonds pour sélectionner ses avoirs. Certains fonds Vanguard ont une cote de cinq étoiles de Morningstar.

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Le Fonds de revenu Vanguard Wellesley

Le Fonds de revenu Vanguard Wellesley cherche à obtenir une croissance à long terme du revenu et un revenu courant soutenable. Le fonds a obtenu une note de cinq étoiles au cours des trois, cinq et dix dernières années de sa performance. Le fonds alloue environ 60% de ses actifs aux obligations du Trésor américain, aux obligations d'agences gouvernementales et aux titres adossés à des créances hypothécaires (MBS). La quasi-totalité des obligations détenues par le Fonds de revenu Vanguard Wellesley sont de qualité «investment grade». Le fonds ayant une maturité moyenne de 8,9 ans, ses obligations sont soumises au risque de taux d'intérêt. Le reste de l'actif du fonds est investi dans des actions américaines avec une allocation de 30% et des actions internationales avec une allocation de 6%. Le Fonds de revenu Vanguard Wellesley sélectionne des actions dont les dividendes sont supérieurs à la moyenne et qui devraient croître à l'avenir.

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Le Fonds de revenu Vanguard Wellesley a fait l'expérience d'une direction qui a fait ses preuves en matière de rendements solides. De 2005 à 2015, le fonds a généré un rendement moyen annuel de 6,2% et un écart-type de 6,2%, ce qui donne un ratio de Sharpe de 0. 86. À l'avenir, l'allocation obligataire significative du fonds peut se révéler un frein pour sa performance future, compte tenu d'une hausse imminente des taux d'intérêt par la Réserve fédérale américaine. Le fonds a un très faible taux de frais de 0,25% et un rendement SEC de 30 jours de 2,85%. Il est le plus approprié pour les investisseurs qui sont intéressés à investir dans le revenu à un coût très faible.

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Fonds exempté d'impôts à haut rendement Vanguard

Le fonds à haute valeur fiscale exempté Vanguard investit ses actifs dans des obligations municipales à revenu courant exemptées de l'impôt fédéral sur le revenu. Le fonds a une allocation très prudente qui privilégie les obligations municipales hautement cotées avec des notations de crédit A ou supérieures. Seulement moins de 26% de toutes les obligations sont notées BBB ou moins, tandis que les 74% restants des titres du fonds sont à A ou plus. Le Fonds exempté d'impôts à haut rendement Vanguard a une échéance moyenne de 6,8 ans, ce qui le rend quelque peu sensible au risque de taux d'intérêt. En octobre 2015, le rendement SEC sur 30 jours du fonds était de 2.75%.

De 2005 à 2015, le fonds exempté d'impôts à haut rendement Vanguard a généré un taux de rendement annuel moyen de 4, 79% et un écart-type de 5, 31%, ce qui donne un ratio de Sharpe de 0,66. Selon Morningstar, le fonds a surclassé les autres obligations municipales de plus de 90 points de base. Le fonds affiche un ratio de frais de dépôt très faible, soit 0,2%, et Morningstar lui a accordé une cote de cinq étoiles au cours des trois, cinq et dix dernières années. Le Fonds exempté d'impôt à haut rendement Vanguard est particulièrement adapté aux investisseurs dont les tranches d'imposition sont très élevées et qui souhaitent obtenir une exposition à des obligations de haute qualité exonérées de l'impôt fédéral.

Fonds d'actions stratégiques à petite capitalisation Vanguard

Le Fonds d'actions stratégiques à petite capitalisation Vanguard vise des gains en capital à long terme en investissant dans des actions de petite capitalisation boursière américaines. Environ 22% de ses actifs sont investis dans des actions à moyenne capitalisation, tandis que 55% sont affectés à des actions à petite capitalisation. Les actions de micro-capitalisation ont une allocation de 23%. Le fonds sélectionne soigneusement ses avoirs en fonction du potentiel de rendement relatif des actions, ce qui tient compte de l'équilibre entre la croissance prévue d'un titre et sa valorisation par rapport à ses pairs du secteur. Le Fonds d'actions stratégiques petites capitalisations Vanguard effectue une évaluation quantitative de toutes les actions de l'indice MSCI U. S. Small Cap 1750 en fonction de ses critères de sélection. Le fonds est bien diversifié dans diverses industries américaines, et aucune participation unique du fonds ne représente plus de 1%.

De 2010 à 2015, le fonds affiche un rendement annuel moyen de 14,98% et un écart-type de 15,62%. Selon Morningstar, le fonds a surclassé ses pairs de la catégorie des petits titres de 400 points de base à un degré de volatilité comparable. Le fonds a un ratio de dépenses de 0,38%, ce qui est nettement inférieur à la moyenne des fonds mixtes de 1,26%. Il a reçu une cote de cinq étoiles de Morningstar pour les périodes de trois et cinq ans. Le Fonds d'actions stratégiques à petite capitalisation Vanguard convient particulièrement aux investisseurs qui recherchent une répartition risquée et dynamique des actions américaines à petite capitalisation à faible coût.