Dodge & Cox est l'une des sociétés de gestion de patrimoine les plus remarquables du secteur des fonds. Son équipe de gestion de longue date possède au moins 20 ans d'expérience dans l'industrie. L'entreprise tend vers une approche collaborative avec un processus de génération d'idées large. Contrairement à d'autres sociétés de gestion d'actifs, les gestionnaires de Dodge & Cox investissent également dans leurs fonds et sont fortement incités à maximiser le rendement des actionnaires. Dodge & Cox a été reconnue à de nombreuses reprises par Morningstar comme une entreprise exemplaire, et ses fonds ont obtenu des notes d'analystes d'or et des notes quatre étoiles ou supérieures à la moyenne.

Fonds équilibré Dodge & Cox

Avec 14,3 milliards d'actifs sous gestion (ASG), le fonds équilibré Dodge & Cox recherche un revenu régulier et, dans une certaine mesure, une appréciation du capital en investissant dans un mélange d'actions et de titres de créance. Contrairement à d'autres fonds dans la catégorie d'allocation modérée, le fonds ne prend pas une approche typique de 60% des actions et 40% des obligations. La direction du fonds adopte une approche plus opportuniste et peut détenir entre 25% et 75% de ses actifs en actions. En 2015, le fonds a alloué environ 60% de ses actifs en actions, tandis que les obligations avaient une allocation de 30%. Le fonds détient généralement des actions de grande qualité de grande capitalisation, tandis que ses obligations sont principalement de qualité investment grade. Le fonds a quelque peu concentré ses participations dans des sociétés de services financiers avec une allocation d'environ 27%.

Alors que les rendements du fonds correspondent à ceux de ses pairs, son approche opportuniste en prenant des participations plus élevées crée une volatilité un peu plus élevée. De 2005 à 2015, le fonds a affiché un rendement annuel moyen de 5,76% et un écart-type de 13,3%, ce qui a donné lieu à un ratio de Sharpe de 0,40 sur 10 ans. Toutefois, pour sa solide performance à long terme Grâce à un processus d'investissement cohérent et à des frais peu élevés, le fonds a obtenu une note d'analyste d'or et une note globale de quatre étoiles de Morningstar dans la catégorie d'allocation modérée. Le fonds a reçu une note de cinq étoiles pour les périodes de trois et cinq ans, ainsi qu'une cote de trois étoiles pour sa performance sur 10 ans.

Fonds d'actions Dodge & Cox

Le Fonds d'actions Dodge & Cox a 54 $. 8 milliards d'actifs sous gestion et investit dans un portefeuille diversifié d'actions ordinaires à forte capitalisation présentant des caractéristiques de valeur. Le fonds est surpondéré dans les secteurs des technologies de l'information et des services financiers, à 25 et 27% respectivement. La gestion du fonds est connue pour prendre des positions contrariantes dans des actions détestées qui parfois portent leurs fruits. Le taux de rotation de 17% du fonds en fait l'un des plus bas de la catégorie des grandes valeurs, ce qui rend le fonds très fiscalement avantageux.

Le fonds d'actions Dodge & Cox utilise une approche de placement cohérente qui surclasse les principaux indices, tels que l'indice S & P500 et l'indice Russell 1000 Value, à long terme.Le fonds a démontré un rendement annuel moyen de 5,69% et un écart-type de 17,6% de 2005 à 2015, ce qui donne un ratio de Sharpe de 0, 34 sur 10 ans. Le fonds a reçu une note d'analyste d'or et quatre étoiles dans l'ensemble pour ses cotes trois et cinq ans de Morningstar, ainsi qu'une cote de trois étoiles pour la période de dix ans. Le fonds a un ratio de frais net très faible de 0,52% et ne facture aucun frais de chargement.

Fonds de revenu Dodge & Cox

Avec 43 $. Avec 1 milliard d'actifs sous gestion, le fonds de revenu Dodge & Cox vise un revenu courant élevé et stable en investissant dans un portefeuille diversifié de titres à revenu fixe de grande qualité. Il prend généralement des positions plus élevées dans les obligations de sociétés par rapport à ses pairs dans la catégorie des obligations à moyen terme. Alors qu'environ 50% des actifs du fonds ont des notations AAA, 31% de ses actifs obligataires sont notés BBB. Le fonds a une duration moyenne de 4,34 ans et un rendement SEC de 3,47% sur 30 jours.

À l'instar des autres fonds de Dodge & Cox, le Fonds de revenu Dodge & Cox utilise une approche de placement éprouvée qui fonctionne bien à long terme. Le fonds a généré un rendement annuel moyen de 5,2% et un écart-type de 3,7% de 2005 à 2015, ce qui donne un ratio Sharpe de 0,99. Morningstar a décerné au fonds une note d'analyste d'or et quatre étoiles dans l'ensemble pour ses notes de trois, cinq et dix ans dans la catégorie des obligations à moyen terme. Le fonds n'a pas de frais de chargement et affiche un ratio de frais net très faible de 0. 44%.