Les fonds indiciels négociables en bourse (ETF) investissent dans divers titres à revenu fixe sur le marché national et international. Les titres peuvent être émis par des sociétés nationales et étrangères, des gouvernements ou une combinaison des deux. Historiquement, ces types de fonds ont été bénéfiques pour la majorité des investisseurs. Voici des raisons d'envisager de les ajouter à votre portefeuille, ainsi que certains fonds suggérés de la catégorie.

Avantages de la diversification éprouvés et large éventail d'opportunités

Investir dans des obligations mondiales ajoute des avantages au rendement tout en réduisant l'impact de la volatilité des marchés sur votre portefeuille. Ces types de fonds augmentent votre potentiel de rendement ajusté au risque de plusieurs façons. Ils offrent également de nombreux avantages en matière de diversification, car les fonds obligataires mondiaux investissent dans divers pays et types de problèmes. Les actifs d'investissement sont répartis entre différentes économies, différents régimes géopolitiques avec des politiques d'inflation et de taux d'intérêt variables et des risques de change différents. Alors que les fonds obligataires mondiaux investissent dans des obligations américaines et des obligations étrangères, la corrélation entre les deux classes d'actifs pour une période de 20 ans s'achevant en 2015 n'était que de 0. 51.

L'examen de la dette souveraine de premier ordre montre à elle seule l'étendue des opportunités offertes par les obligations mondiales. À la fin de 2015, seulement un tiers de la dette souveraine admissible à un indice émis dans le monde était émise aux États-Unis. La répartition géographique était la suivante: endettement américain à 33%, dette européenne à 32%, Japon à 22%, dette non monétaire européenne à 8% et 5% autre. A titre de comparaison, 50% des actions émises dans le monde sont non-U. S. capitaux propres. Une fois que toute la dette des entreprises internationales a été ajoutée à la composition, il devient facile de voir que le marché obligataire mondial est l'un des plus importants ensembles d'opportunités disponibles pour les investisseurs.

Divers facteurs contribuant au rendement total

Différents pays affichent des taux de croissance différents en raison de politiques économiques, politiques et réglementaires. Pour cette raison, un pays peut bien performer une année et mal performer une autre année. Historiquement, un pays très performant pourrait très bien être l'un des pays les moins performants l'année prochaine en raison des différentes politiques mises en œuvre par le pays, ainsi que de son environnement d'inflation et de taux d'intérêt. La performance de la monnaie d'un pays contribue également au rendement total de l'émission d'obligations étrangères. De solides rendements des devises peuvent aider une obligation moins performante, tandis que des rendements de change négatifs peuvent nuire à une obligation performante. Une partie ou la totalité de l'exposition aux devises peut être couverte si vous le souhaitez. Le choix d'investir dans les bons pays et de choisir une stratégie de devise couverte ou non couverte peut offrir un potentiel de rendement qui n'est tout simplement pas disponible avec des fonds obligataires nationaux.

Un grand moment pour l'opportunité

De nombreux pays modifient leur politique économique et deviennent plus capitalistiques. Par exemple, plusieurs pays d'Europe de l'Est et d'Asie ont modifié leurs politiques fiscales depuis la crise de 2008 et jettent les bases d'une croissance économique soutenue. Au fur et à mesure que les pays émergents et frontaliers continueront de bénéficier de la technologie et de la mondialisation, leurs marchés financiers deviendront également plus attractifs pour les investisseurs. En tant que sous-produit de ces pays devenant plus développé, l'ensemble des opportunités d'obligations mondiales va croître en tandem.

Deux FNB d'obligations mondiales proposées

Le FNB d'obligations de sociétés mondiales à rendement élevé iShares (NYSE: GHYG GHYGiShs GlHiYdCpBd51 .00-0. 14% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) donne accès à des obligations mondiales à rendement élevé émises dans leur monnaie locale. Les obligations émises aux États-Unis représentaient 62,45% du portefeuille en avril 2016. Les cinq pays suivants, selon la pondération du portefeuille, représentaient 25,5% de l'allocation. Ils étaient l'Italie, le Royaume-Uni, l'Allemagne, la France et le Luxembourg. Le fonds a une durée effective de 3,98 ans, investit dans 1 038 participations et a un ratio de dépenses de 0,4%.

Le FNB d'obligations mondiales indexées sur l'inflation iShares (NYSEARCA: GTIP) donne accès à des obligations mondiales qui tiennent compte de l'inflation. Ces types d'obligations sont communément appelés des titres protégés contre l'inflation du Trésor (TIPS). Les obligations émises aux États-Unis comprenaient 38,28% du portefeuille et les obligations émises au Royaume-Uni représentaient 22,3% du fonds. Les cinq premiers pays pondérés totalisaient 25,67% du portefeuille. Ils étaient la France, le Brésil, l'Italie, l'Allemagne et le Mexique. Le fonds a une duration effective de 10,71 ans, investit dans 144 positions et a un ratio de dépenses de 0,4%.