Les fonds négociés en bourse (FNB) d'Amérique latine offrent une gamme de stratégies pour participer aux économies de la région, notamment des fonds d'un seul pays, une vaste exposition dans plusieurs pays et des portefeuilles de sociétés de toutes tailles. Après un effondrement pendant la majeure partie de 2015, les marchés et les devises latino-américaines se sont redressés depuis fin janvier 2016. Cette reprise est probablement due à un rebond du secteur des matières premières et aux signaux de la Réserve fédérale américaine qui pourraient retarder les hausses de taux anticipées . Le tableau qui suit résume les trois plus importants FNB d'Amérique latine déterminés par les actifs sous gestion (ASG) en date du 23 mars 2016.

Le FNB plafonné iShares MSCI Brazil

À l'aide d'une stratégie pondérée par le marché couvrant les sociétés de toutes tailles, le FNB plafonné MSCI Brazil iShares (NYSEARCA: EWZ EWZiShs MSCI Br Cp39. 1. 45% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) distribue son actif géré de catégorie supérieure de 2 $. 64 milliards de plus de 56 positions pour fournir une exposition au marché total du Brésil. Au sein du portefeuille, les financières sont la plus grande allocation à 36. 3%, suivie par les entreprises non cycliques de consommation avec 22. 41%. La combinaison de l'énergie et des matériaux de base représente 20. 92% des exploitations.

EWZ échange en moyenne 529 $. 21 millions par jour, sur la base des 45 derniers jours de négociation, résultant en des transactions rentables indépendamment de la taille des échanges. Le ratio des frais correspond à la moyenne de la catégorie à 62%. Le fonds fournit également un élément de revenu, avec un rendement de distribution de 3.14%. Le rendement d'un an est négatif de 17,8%. Cependant, le fonds avait gagné 24. 13% depuis le début de l'année, à la mi-mars 2016.

Le FNB de marché financier MSCI Mexico iShares

Les placements du FNB de marché financier MSCI Mexico iShares (NYSEARCA: EWW EWWiShs MSCI MX50 39 + 0. 52% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) représentent l'ensemble de l'économie mexicaine, avec quelques exceptions notables. Dans les trois principaux secteurs de l'énergie, de la technologie et des services publics, la plupart des entreprises sont privées ou publiques, ce qui exclut l'actionnariat. Par exemple, PEMEX est l'une des plus grandes compagnies pétrolières au monde, avec des revenus de 117 $ en 2014. 5 milliards, mais appartient au gouvernement du Mexique. En l'absence de ces secteurs, la plus grande allocation de l'actif géré du fonds est de 1 $. 49 milliards aux entreprises non-cycliques de consommation à 22. 03%, suivies par les financières à 21. 62% et les biens de consommation cycliques à 18. 15%.

EWW a un volume de transactions quotidien moyen de 132 $. 46 millions et un écart moyen de négociation de 0,02% offrent une combinaison de liquidité et de transactions à faible coût favorable aux investisseurs. La combinaison de l'écart de négociation étroit et le ratio des frais de 0.48%, ce qui est bien inférieur à la moyenne de la catégorie, donne au FNB iShares MSCI Mexico Investable Market le coût global le plus bas du groupe. Le rendement moyen des distributions pour les 12 derniers mois est de 2,22%. Le rendement d'un an est négatif 9. 99%. Le rendement depuis le début de l'année était de 9,9% à la mi-mars 2016.

Le FNB iShares Latin America 40

Pour les investisseurs qui recherchent une exposition aux 40 plus importantes sociétés cotées en bourse en Amérique latine, le iShares Latin America 40 ETF (NYSEARCA: ILF ILFiShs LA 4033. 90 + 1, 26% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) apporte une solution. Le portefeuille suit un indice pondéré par le marché, ce qui donne une répartition géographique dominée par le Brésil et le Mexique avec 42,9% et 39,63% respectivement. La pondération sectorielle la plus importante est celle des financières, qui représente 31,4% des avoirs, suivie par les sociétés non-cyclistes de consommation (17,66%) et les matières premières (12,7%).

Le plus grand des 40 postes dans ILF est le fournisseur de télécommunications mexicain America Movil SAB de CV (NYSE: AMX AMXAmerica Movil17 32 + 0. 41% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) à hauteur de 7,6% et Fomento Economico Mexicano SAB de CV (NYSE: FMX FMXFomento Economico86 61 + 0,97% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), également connu sous le nom de FEMSA, Le plus grand distributeur de produits Coca-Cola au Mexique, à 7,1%. Le FNB iShares Latin America 40 a un ASG de 634 $. 4 millions et se négocie en moyenne 15 $. 41 millions par jour avec un écart moyen de négociation de 0. 09%. Le rendement de distribution est de 2. 74%, et le taux de frais de 0. 49% est inférieur à la moyenne de la catégorie. Le rendement annuel d'ILF est négatif de 16,3%. Le gain depuis le début de l'année était de 17,5%, à la mi-mars 2016.

Principaux produits

Deux des FNB d'Amérique latine de ce groupe offrent une exposition ciblée aux plus grandes économies de la région: Brésil et Mexique. Le troisième fonds offre une participation dans de vastes marchés, avec un portefeuille des plus grandes sociétés cotées en bourse de la région. Les trois fonds versent des dividendes, mais ils sont également sujets aux fluctuations des devises, ce qui peut entraîner une volatilité des prix qui teste les niveaux de confort des investisseurs averses au risque.